公司及董事会全体成员确保信息披露的内容真实、准确、完整，无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳证券交易所批准，广东绿通新能源电动汽车技术有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）发行人民币普通股将于2023年3月6日在深圳证券交易所创业板上市，上市公告全文和首次公开发行股票，在中国证监会指定信息披露网站上市招股说明书全文：超级信息网络，网址ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中证网，网站ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中国证券网，网站ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；证券时报网，网站ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；证券日报网，网站ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ；经济参考网，网站ｗｗｗ．ｊｊｃｋｂ．ｃｎ；中国日报网，网址ｃｎ．ｃｈｉｎａｄａｉｌｙ．ｃｏｍ．ｃｎ，网页二维码：巨潮信息网■，供投资者参考。

一、上市概况

(1)股票简称:绿通科技

(二)股票代码:301322

(3)首次公开发行后总股本:6，993．３７９９万股

(四)首次公开发行股票增加的股份:1749万股，全部发行为新股，无旧股转让

二、风险提示

公司股票将在深圳证券交易所创业板市场上市，投资风险较高。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险和公司披露的风险因素，并仔细做出投资决策。

根据中国证监会(以下简称“中国证监会”)《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，绿通科技所属行业为“Ｃ37铁路、船舶、航空航天等运输设备制造业。

截至2023年2月20日，中证指数有限公司已发布“Ｃ最近一个月，铁路、船舶、航空航天等运输设备制造业的静态平均市盈率为43．97倍。截至2023年2月20日（Ｔ－3日)与上市公司相比，估值水平如下:

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数据来源：Ｗｉｎｄ，上市公司年报。

注：①如果尾数有差异，市盈率计算是四舍五入造成的；

②公司选择春风动力(股票代码:603129．ＳＨ）、苏州益高电动汽车制造有限公司和东莞卓越电动汽车有限公司是同一行业的可比公司；其中，苏州益高电动汽车制造有限公司和东莞卓越电动汽车有限公司为非上市公司，未披露财务数据。因此，可比公司的估值水平仅与春风动力进行比较；

③２０２１年扣非前／后ＥＰＳ＝2021年扣除非经常性损益前／回到母亲的净利润／Ｔ－３日总股本；

④相应的静态市盈率扣除非以前／后（２０２１年）＝Ｔ－３日收盘价／２０２１年扣非前／后ＥＰＳ。

发行价格为131．１１元／2021年扣除非经常性损益前后属于公司股东的净利润稀释后，股票对应发行人的市盈率为73．2023年2月20日，75倍高于中证指数有限公司（Ｔ－3日)上个月发布的行业静态平均市盈率，归属于母公司股东的平均静态市盈率高于可比上市公司2021年扣除非经常性损益前后的平均静态市盈率60．14倍，未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

发行定价的合理性如下：

首先，国内电动汽车市场前景广阔：

能源生产和消费革命已在全球范围内展开，中国正在制定促进各产业向绿色产业发展的政策。在终端能源消耗中，电能对化石能源的替代作用越来越强，从公交车、卡车到乘用车、现场汽车都在大力推广电动替代内燃机。现场电动汽车具有安全、稳定、噪音低、环保的特点，更适合旅游度假胜地、巡逻、高尔夫球场、工厂物流等场景。根据数据，2019年全球场地电动汽车市场规模达到97．０２万台，２０１５－2019年复合增长率约为8．８％。

①海外市场快速增长，中国出口规模巨大

美国是世界上最大的高尔夫球车市场。根据美国的规模，美国的高尔夫球产业发展较早，规模较大ＮＧＦ截至2020年底，世界上有38081个高尔夫球场，其中美国有16156个高尔夫球场，占42个．４３％。

据中国海关总署统计，近年来，中国出口高尔夫球车等场地电动车数量不断增加。２０２１年、２０２２年１－6月，中国出口高尔夫球车等场所的电动汽车分别为116辆、977辆、87辆和398辆，同比增长96辆．４７％、７９．０８％，其中，出口到美国的数量分别为85台、822台、65台和347台，同比增长161台．９９％、９４．４７％，保持快速增长。中国出口的电动汽车主要是高尔夫球车，集中在北美、亚太和欧洲，占95％以上。

②国内市场应用场景广泛，市场规模快速增长

目前，我国现场电动汽车的应用场景主要是旅游景点、房地产、酒店、安全巡逻等。

安全巡逻、工厂货运、现场休闲娱乐等新兴应用场景已成为现场电动汽车行业的潜在增量来源。现场电动汽车无污染、无噪音、怠速停车、灵活、控制方便，是安全城市建设的重要组成部分。此外，受人口结构转型影响的工厂货运场景、消费升级推广的现场休闲娱乐场景等新兴应用场景是现场电动汽车行业的重要潜在增量来源。

从环保、噪音、经济的角度来看，大部分景区限制了景区内私家车的通行，景区内场地电动车的使用会更加频繁。随着现阶段疫情防控措施的优化，旅游业逐渐复苏，旅游业复苏为场地电动车提供了良好的发展机遇，对场地电动车的需求将显著增加，公司场地电动车产品的销量将显著受益。

二是公司具有核心技术自主研发和产业化的优势：

公司密切关注底层基础技术的发展，致力于现场电动汽车电池管理技术、驱动电机及控制技术、车辆控制技术、底盘悬架技术、车辆结构设计等技术的研究，并将其整合应用于现场电动汽车产品。

目前，该公司有许多技术优势，如：①在国内制造商中，公司紧跟电动驱动技术的发展，率先将第二代交流异步驱动技术和第三代交流永磁同步驱动技术应用于现场电动汽车领域，大大提高了产品性能；②公司与国内供应商共同开发了第二代交流异步驱动控制器和第三代交流永磁同步驱动控制器，实现国内控制器替代；③公司自主开发了适用于高尔夫球车的双摆臂悬架底盘平台，提高了现场电动汽车的操控性、稳定性和舒适性。

在驱动技术的应用中，公司已在高尔夫汽车生产中充分应用了第二代交流异步驱动技术，海外竞争对手的产品主要采用第二代交流异步驱动技术，部分产品仍采用第一代直流驱动技术。公司率先将第三代交流永磁同步驱动技术应用于国内厂商的观光车生产，而国内竞争对手的观光车产品主要采用第二代交流异步驱动技术。因此，在现场电动汽车的驱动技术应用层面，公司走在行业前列。

此外，公司还作为参编单位参编了《场(厂)电动巡逻车》、现场（工厂）电动消防车两组标准的制定。经过多年的研发和生产沉淀，公司不断积累先进的技术应用，大大提高了产品的可靠性、舒适性和使用性能，提高了用户体验和市场竞争力。

三是公司成本控制能力强，生产管理效率高：

公司在行业内具有成本优势，如：①随着公司生产规模的不断扩大，生产自动化程度的提高，生产效率的不断提高，固定制造成本的稀释，产品生产成本的进一步降低；②公司采用高尔夫球车专用生产线，实现高尔夫球车批量生产，大大提高了生产效率，降低制造成本；③公司与供应商合作开发了第二代交流异步驱动控制器和第三代交流永磁同步驱动控制器，实现了国内控制器的替代，降低了控制器的采购成本；④公司继续投资数控机床、自动切割、自动焊接等自动化生产设备，进一步提高生产效率和产品质量的一致性，降低生产成本。公司拥有先进的产品技术、可靠的质量和成本优势，形成了具有成本效益的核心竞争优势。在保证产品性能优良、质量可靠的前提下，可将产品成本降低到较低水平，产品市场竞争力强。

第四，公司产品具有质量优势和品牌效应：

公司坚持用匠心打造优质产品，为用户打造时尚优质的电动车。多年来，公司一直专注于“ＬＶＴＯＮＧ“品牌形成了独特的品牌风格，提升了公司的销量和核心竞争力。公司在准确明确的品牌定位下，扎实做好产品研发，提高产品质量，树立良好的口碑。公司通过长期的品牌推广和培育，在电动汽车行业获得了较高的品牌知名度和市场地位。公司自成立以来，一直高度重视产品质量，建立了原材料采购、产品生产和产品检测的全过程质量管理体系，配备了专门的产品检测现场，确保产品从零部件到车辆满足公司的产品质量标准和客户要求。

公司多年来一直深入从事现场电动汽车领域，产品质量已经被国内外许多消费者长期使用。稳定可靠的产品质量是公司在市场竞争中获得主导地位的重要保证。

绿通电动汽车曾被用作杭州Ｇ20峰会、俄罗斯首都莫斯科成立870周年纪念日、厦门金砖国家会议、金奈会议、首都国际论坛接待车，通过参与国内外许多有影响力的大型项目，“ＬＶＴＯＮＧ“树立了良好的品牌形象，公司产品具有明显的品牌优势。

第五，产销规模优势有助于增强公司规模经济，提高产品竞争优势：

经过多年的发展，公司生产规模大，产能优势明显。2021年，公司产量为4．１７万台，２０２２年１－6月份，公司产量为3．04万台是国内电动汽车行业领先的产量企业。

从出口数据来看，2021年中国出口高尔夫球车等场地电动车11辆．70万辆电动汽车出口到高尔夫球车等场所，其中30万辆．66万台，占总出口量的31．３２％，２０２２年１－6月，中国出口了8辆电动汽车，如高尔夫球车．74万辆电动汽车出口到高尔夫球车等场所．87万台，占总出口量的32万台．８６％，公司在国内行业占有较高的出口市场份额。

随着生产效率的不断提高，固定成本进一步稀释，公司产品的性价比优势更加突出，产品的竞争优势进一步提高。

第六，公司成长突出，盈利能力不断提高：

报告期内，公司业绩快速增长。2019年－2021年，公司营业收入年复合增长率达到55．９７％，净利润年复合增长率为61．９１％。2021年，公司营业收入达到100．17亿元同比增长82亿元．２７％；净利润为１２，７２３．同比增长1448万元．０８％。

根据华兴会计师事务所(特殊普通合伙)出具的2022年审核报告，公司2022年实现净利润31、184．77万元同比增长145万元．０９％。

本次发行存在对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东长期利益产生重要影响的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

公司提醒投资者注意上市初期首次公开发行股票（以下简称“新股”）的投资风险，投资者应充分了解风险，合理参与新股交易。

三、联系方式

(一)发行人:广东绿通新能源电动汽车科技有限公司

法定代表人：张志江

联系地址：东莞市洪梅镇河西工业区

联系人：彭丽君

联系电话：０７６９－８８４３５３８８

(二)保荐机构(主承销商)：工业证券有限公司

法定代表人：杨华辉

联系地址:深圳上城(南区)深圳市福田区皇岗路5001号Ｔ２写字楼５２层

联系人：张华辉

联系电话：０７５５－２３９９５２２６

发行人：广东绿通新能源电动汽车科技有限公司

保荐机构(主承销商)：工业证券有限公司

2023年3月3日