证券代码：001337 证券简称：四川黄金 公告编号：2023-001

四川荣达黄金股份有限公司上市首日风险提示公告

公司及董事会全体成员确保信息披露的内容真实、准确、完整，无虚假记录、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳证券交易所《关于四川荣达黄金股份有限公司上市人民币普通股的通知》(深证上市〔2023〕147号)同意四川荣达黄金股份有限公司(以下简称“公司”或“公司”)在深圳证券交易所首次公开发行的人民币普通股上市，简称“四川黄金”，证券代码为“001337”。公司首次公开发行的6000万股普通股均为新股，不涉及旧股转让，自2023年3月3日起在深圳证券交易所上市。

公司郑重要求投资者注意：投资者应充分了解股票市场风险和公司披露的风险因素，有效提高风险意识，避免在新股上市初期盲目遵循“新投机”的趋势，应谨慎决策，合理投资。

现将有关事项提示如下：

1、公司近期经营状况正常，内外经营环境没有重大变化。目前，没有重大事项没有披露。

2、经查询，公司、控股股东和实际控制人不存在应披露但未披露的重大事项。近期，公司在外商投资、资产收购、销售计划或其他规划阶段不存在重大事项。公司募集的资金投资项目按招股说明书披露的计划实施，未发生重大变化。

3.公司聘请天健会计师事务所(特殊普通合伙)审计2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日、2022年6月30日的资产负债表、2019年、2020年、2021年、2022年1月至6月的利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注。《审计报告》出具了标准无保留审计意见(天健审计)〔2022〕11-237号）。根据审计报告，公司主要财务数据如下：

(一)合并资产负债表主要数据

单位：万元

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（2）合并利润表的主要数据

单位：万元

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(3)合并现金流量表主要数据

单位：万元

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(四)主要财务指标

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注：主要财务指标的计算方法如下：

1、流动比率=流动资产/流动负债。

2、速动比=(流动资产-存货)/流动负债。

3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%。

4、每股净资产=归属于发行人股东的期末净资产/期末股份总数。公司于2021年3月整体变更为股份有限公司，2019-2020年为股份有限公司阶段，不适用。

5、无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权、采矿权等。)占净资产的比例=(无形资产-土地使用权-水面养殖-采矿权)/净资产。报告期内，公司无形资产只有土地使用权和采矿权，因此无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)占净资产的0%。

6、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额。

7、库存周转率=营业成本/库存平均余额。

8、利息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+本期折旧+本期摊销。

9、利息保障倍数=(总利润+计入财务费用的利息支出+资本化贷款利息支出)/(计入财务费用的利息支出)＋资本化贷款利息支出)。

10、每股经营活动产生的净现金流=经营活动产生的净现金流/期末股份总数。公司于2021年3月变更为股份有限公司，2019-2020年为有限公司阶段，不适用。

11、每股净现金流=现金及现金等价物净增加/期末股份总数。公司于2021年3月整体变更为股份有限公司，2019-2020年为股份有限公司阶段，不适用。

12、加权平均净资产收益率的计算公式：

加权平均净资产收益率=P0/(E0)＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0），其中：P0分别对应于属于公司普通股股东的净利润，扣除非经常性损益后属于公司普通股股东的净利润；NP为属于公司普通股股东的净利润；E0为属于公司普通股股东的初始净资产；EI为报告期内发行新股或债转股的新增、属于公司普通股股东的净资产；EJ为报告期内回购或现金股息减少的公司普通股股东的净资产；M0为报告期的月数；MI为下个月至报告期末新净资产的累计月数；MJ减少下个月至报告期末的累计月数；EK因其他交易或事项引起的公司普通股股东的净资产增减；MK为下个月至报告期末其他净资产增减的累计月数。

四、审计截止日期后的主要经营状况

(一)公司审计报告截止日期后的主要财务信息

公司财务报告审计截止日期为2022年6月30日。从审计截止日期到本公告披露日期，公司经营状况正常，无重大变化或导致公司经营业绩异常波动。公司经营模式、主要采购销售模式、主要产品的生产销售规模和销售价格、主要客户和供应商的构成、税收政策等可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。

天健会计师事务所(特殊普通合伙)审核了公司2022年12月31日的资产负债表、2022年7月至12月及2022年1月至12月的利润表、2022年1月至12月的现金流量表及相关财务报表附注，并出具了《审核报告》(天健审核)〔2023〕11-2号)。公司2022年的主要财务数据如下：

1.资产负债表主要数据

单位：万元

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截至2022年底，公司资产总额较去年年底增长13.74%，主要是因为在建项目投资增加；公司负债总额较去年年底减少6.27%，主要是因为矿业权收益金的支付和长期应付款的减少；公司股东权益较去年年底增长30.97%，主要是因为经营收入利润的积累增加。

2.利润表的主要数据

单位：万元

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2022年，公司实现营业收入47,246.05万元，同比下降10.16%，主要是2022年未销售合质金。2022年，公司实现净利润1988.76万元，同比增长29.53%，主要是：①公司2022年未销售合质金，而2021年销售合质金毛利率较低，导致2022年综合毛利率较2021年较高；②2022年，公司对所有已售但未点价的合质金进行了点价结算和收款，合质金应收账款坏账准备金额高于去年同期，公司将合金应收账款减值准备计提和转回计入非经常性损益。2022年，公司扣除非经常性损益后，净利润为13868.69万元，同比增长7.04%，低于净利润。主要原因是非经常性损益高于去年同期。

2022年7月至12月，公司营业收入18308.66万元，同比下降22.43%，主要是2022年7月至12月未销售合质金。2022年7月至12月，公司净利润7816.79万元，同比下降7.26%，与营业收入相比下降幅度较小。主要原因是2022年7月至12月合质金未售出，而去年同期合质金毛利率较低，导致2022年7月至12月合质金毛利率较去年同期较高。2022年7月至12月，公司扣除非经常性损益后净利润为138.69万元，同比下降22.41%，大于净利润。主要原因是非经常性损益高于去年同期。

3.现金流量表的主要数据

单位：万元

■

2022年，公司经营活动产生的净现金流量为37732.61万元，同比增长91.99%。主要原因是公司于2022年结算了所有销售但未点价的合金，收回了合金销售产生的更多应收账款。2022年公司投资活动产生的净现金流量为-20,416.56万元，较去年同期减少净流出5,430.36万元，主要是由于2022年矿业权收入4,360.00万元，较去年同期支付的首期矿业权收入减少了12,997.36万元；2022年公司融资活动产生的净现金流量为-1，与去年同期相比，844.60万元的净流出减少了322.61万元，主要是2021年支付的分红款，筹资活动的现金流出较大。

2022年7月至12月，公司经营活动产生的净现金流量为2037.73万元，同比增长114.49%。主要原因是公司于2022年7月至12月结算了所有已售但未售出的合金，收回了合金销售产生的更多应收账款。2022年7月至12月，公司投资活动产生的净现金流量为-12,296.23万元，较去年同期净流出增加4,510.91万元。2022年7月至12月，公司融资活动产生的净现金流量同比没有明显变化。

4.非经常性损益表

单位：万元

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2021年和2022年，公司的非经常性损益主要受合金应收账款减值准备计提和转回的影响。由于合金应收账款减值准备和回报属于不可持续的业务相关收入，特殊性和偶然性，可能影响报告用户对公司业务业绩和盈利能力的正常判断，公司将合金应收账款减值准备和回报纳入其他非经常性损益定义的损益项目。

(二)公司2023年1-3月的经营业绩预期

根据公司初步计算，公司2023年1月至3月的主要经营业绩预计如下：

单位：万元

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注：上表中2023年1月至3月的财务数据为公司初步预测数据，未经会计师审核或审核，不构成盈利预测。

据预测，公司2023年1月至3月的营业收入较去年同期有所增长，主要是金精矿销售收入增长所致。2023年1月至3月，公司净利润为5.3万元至6.7万元，同比增长28.20%至62.07%，主要是营业收入增长所致。2023年1月至3月，扣除非经常性损益后，净利润同比变化率为82.76%至131.96%，高于净利润增长率，主要是去年同期非经常性损益中合金应收账款减值准备金额较大造成的。

详细分析公司财务报告审计截止日期后的主要经营状况，见招股说明书“第十一节” 管理层讨论分析“八、财务报告审计截止日期后的经营状况”。

五、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险

(1)黄金价格波动风险

公司的主要产品是金精矿，金精矿是生产黄金的主要原料，其产品价格受下游黄金价格波动的影响较大。黄金价格受市场供求关系、全球宏观经济形势和预期、美元走势、全球重大政治事件等因素的影响。如果未来黄金价格大幅波动，可能会对公司的经营业绩产生很大影响。如果黄金价格继续下跌，低于公司金矿产品的单位生产成本，可能会对公司的持续盈利能力产生不利影响。

(二)客户相对集中的风险

报告期内，公司对前五大客户的销售额分别为37、845.93万元、50、182.05万元、49、354.75万元和28、937.39万元，占公司同期销售额的100.00%。、92.46%、93.85%和100.00%。公司下游主要客户为黄金冶炼企业或黄金贸易企业。由于投资门槛高，下游行业客户相对集中；报告期内，公司产品供不应求。在客户选择方面，公司通常选择资金实力雄厚的大型国有企业或上市公司或黄金上市公司下属企业，如中金黄金和山东黄金，以及受上述企业委托采购的企业。客观上，公司客户合作稳定，相对集中。虽然公司产品没有销售困难，但如果公司下游行业或主要客户的业务状况或业务结构发生重大变化，或未来减少对公司产品的采购，将对公司业绩的短期波动产生不利影响。

(三)单一矿山经营的风险

报告期内，公司主要依靠单一矿山梭罗沟金矿生产金精矿。历史上，梭罗沟金矿生产经营正常，对公司生产经营没有重大不利影响。如果没有在生产经营过程中，梭罗沟金矿发生了影响生产经营的不利事件，导致梭罗沟金矿选矿业务暂时停止，将对公司的生产经营产生重大影响。

(四)矿山资源储备风险

公司生产经营对金矿资源储备的依赖性较大。根据国土资源部备案的《四川省木里县梭罗沟矿区金矿资源储量核实报告》(国土资源储备字〔2016〕截至2016年3月31日，梭罗沟矿区金矿采矿许可证范围内的金矿累计发现矿石资源储量为1648.10万吨，其中金属储量为60343公斤；截至2016年3月31日，梭罗沟矿区金矿资源储量为131.20万吨，其中金属储量为44、862公斤。截至2021年11月30日，梭罗沟矿区金矿资源储量1.046.00万吨，其中金属储量33.230.00公斤。

公司采取矿产资源开发利用同步勘探的策略，积极拓宽资源储存空间。截至2022年10月，梭罗沟金矿已提交8份各类勘察工作报告，在《四川省木里县梭罗沟矿区金矿资源储量核实报告》(国土资源储备字)中，累计发现金属资源(储备)76031公斤。〔2016〕196号)在发现储量的基础上，新发现金属资源15688公斤，具有良好的勘探前景。但如果梭罗沟矿区的金矿资源在未来逐渐枯竭，找不到其他矿山作为储备资源，将对公司的持续经营产生影响。

(五)采矿权续期和取得的风险

公司拥有1项采矿权，有效期至2028年11月5日，可开采期较长。根据《矿产资源开采登记管理办法》，采矿许可证有效期届满，需要继续采矿的，采矿权人可以及时到登记管理机关办理继续登记手续。如果公司在采矿许可期满后受到其他客观因素的影响，公司的采矿权将无法延期，这将对公司的生产经营产生重大不利影响。

(六)安全生产的风险

在生产过程中，公司需要使用炸药、雷管等民用爆破品、浓硫酸等危险化学品。公司建立健全了安全生产管理体系，制定了安全生产管理相关制度、安全生产技术操作标准和岗位安全操作规程，并严格执行，但仍存在上述物品储存或使用不当造成安全事故的风险。同时，公司在勘探、采矿、选矿过程中也存在事故风险，影响公司的生产经营。未来公司转入地下开采后，需要进行地下井巷作业，安全事故风险高于露天开采。虽然公司采取高标准的地下井巷工程建设，规范地下开采措施，避免安全事故的发生，但未来安全事故的风险不能完全排除。

(七)复杂地质条件造成的开采风险

梭罗沟金矿位于四川西部高原，海拔3500米以上，交通住宿条件相对困难。冬季大雪封山，夏季暴雨破坏道路，增加了项目开采运输的风险。同时，该地区的地质条件相对复杂。如果在生产过程中发生地震、暴雨、泥石流等重大自然灾害，可能会对公司的业务、财务状况和业务业绩产生不利影响。

(八)与环境保护有关的风险

废气、固体废物排放和噪声污染是金矿选择过程中不可避免的。公司的生产经营必须遵守环境法律法规，并接受国家有关环境保护部门的检查。近年来，公司继续保持环境保护投资。如果国家在未来实施更严格的环境规定，公司的环境保护成本将进一步上升。

(九)资源储量勘查验证结果与实际情况不同的风险

公司委托专业机构按照国家标准和行业规范对矿山资源储量进行调查核实，并经有权机关审核备案。受专业知识、专业经验、技术水平和地质变化等因素的影响，资源储量的验证结果可能与实际情况不同。随着矿山开发利用的不断推进，公司目前备案的矿产资源储量、矿石品位可能与实际可用资源和实际开采的矿石品位不同，从而影响公司的生产经营。

(十)梭罗沟金矿资源勘探的相关风险

公司采取采矿勘探同步矿产资源开发利用战略，积极拓宽资源存储空间，以梭罗沟金矿资源勘探为募集资金投资项目之一，计划进一步了解梭罗沟金矿潜力和规模，探索已知矿物，为公司提供更充足的资源储备。虽然梭罗沟金矿提交的各种勘察工作报告显示梭罗沟金矿具有良好的勘察前景，但矿产资源勘察工作周期长，资源勘察工作不可预测，不能保证地质勘察工作能够找到合适的开采和经济可行的资源储备，可能对公司未来的可持续经营产生不利影响。

(十一)开采过程中可开采量不利变化的风险

公司矿产资源储量是委托专业机构按照国家统一标准和行业通行的行业规范进行调查核实的结果，并由自然资源管理部门进行储量评估备案。然而，由于专业知识、专业经验和技术水平的限制，资源存储的验证结果可能与实际情况不同，导致实际开采过程中不利变化的风险。如果在实际开采过程中可开采量发生不利变化，可能会改变公司的经营和发展计划，对公司的经营业绩和经营业绩产生不利影响。

(十二)金精矿平均品位下降的风险

金精矿的平均等级与原矿石的等级密切相关。在同等条件下，原矿石等级越低，产量相同数量的金精矿产品的平均等级越低。在报告期内，公司梭罗沟金矿开采的原矿石等级下降。如果公司原矿石等级在未来继续下降，在选矿阶段无法合理配置，公司金精矿产品的金属量和平均等级将进一步下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

(十三)产品毛利率波动带来的风险

报告期内，公司综合毛利率分别为51.57%、51.03%、45.50%和49.28%。公司产品销售价格受黄金价格波动和露天采矿成本上升的影响，导致报告期内公司产品毛利率和综合毛利率的一定波动。未来，如果公司产品毛利率因市场波动而下降，公司盈利能力的稳定性将受到负面影响。

(十四)税收优惠政策变化的风险

根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略税收政策的通知》(财税〔2011〕58号)和《关于延续西部大开发企业所得税政策的公告》(财政部、国家税务总局、国家发改委公告2020年第23号)，公司自2017年起享受企业所得税减税15%的税收优惠政策。如果未来西部大型开发企业所得税优惠政策发生变化，或公司未能继续认定为相关税收优惠的适用企业，公司将无法继续享受相关优惠政策，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

(十五)发行后每股收益和净资产收益率被稀释的风险

本次发行完成后，公司股本总额和母公司所有者权益将大大提高。虽然募集资金投资项目经过公司的仔细可行性分析和论证，但募集资金项目的建设需要经过一定的建设期和试运行期，不能立即产生效益。因此，公司的每股收益、净资产收益率等财务指标都有被稀释的风险。

(十六)采矿成本上升的风险

随着露天开采的不断进行，开采平台的海拔逐渐降低，开采相同数量的矿体需要剥离更多的废石，开采难度和成本也会相应增加。2019-2021年，受剥矿比上升等因素影响，公司直接采矿成本分别为4784.82万元、847.50万元和9596.68万元；此外，未来公司从露天转入地下开采后，地下开采井巷工程的投入使用将导致固定资产折旧成本增加，上述原因可能导致公司采矿成本上升的风险。

(十七)实际控制人控制或施加重大影响的风险

截至公司招股说明书签署之日，四川荣达矿业集团有限公司（以下简称矿业集团）直接持有公司36.54%的股份，实际控制公司30.00%以上的股份表决权，为公司控股股东；四川省地质矿产勘探开发局区域地质调查组（以下简称区域调查组）直接持有矿业集团90.00%的股份，为公司间接控股股东，四川省地矿局是区调队的组织者和主管单位，是公司的实际控制人。虽然公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指南》等法律、法规和规范性文件，建立了相对完善的公司治理结构，继续规范经营，但实际控制人仍有能力对公司的发展战略、生产经营、利润分配决策产生重大影响，由于实际控制人控制不当，公司存在损害公司或中小股东利益的风险。

(十八)关联交易风险

公司产品供不应求。公司股东紫金矿业集团南方投资有限公司是紫金矿业集团有限公司（以下简称紫金矿业）的子公司。紫金矿业是一家大型国有冶金上市公司。其多家黄金冶炼精炼企业与公司建立了长期稳定的合作关系，公司按市场价格销售产品。报告期内，相关销售产生的销售收入分别为15、907.67万元、17、037.83万元、8、148.39万元和6、577.13万元，占当期销售收入的42.03%、31.39%、15.50%和22.73%。公司不断完善自身制度建设，建立健全法人治理结构，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交易决策制度》等制度文件中明确规定了关联交易的决策权、决策程序、回避表决制度和信息披露义务，确保公司关联交易的公平性，并确保关联交易不损害公司和其他中小股东的利益；控股股东和其他主要股东也承诺减少和规范关联交易。但未来，如果相关股东不能严格履行相关承诺，公司仍存在关联方和利益相关方利用相关交易损害公司和其他中小股东利益的风险。

(十九)公司内部风险控制

公司自成立以来，逐步建立了相对完善的内部控制体系、成熟的管理体系和组织运行模式，内部控制体系的有效运行是确保公司正常运行管理的关键。但是，如果公司的业务部门不能完全实施内部控制系统，或者内部控制系统不能随着公司的发展而不断改进，可能会对公司未来的管理效率和盈利能力产生不利影响。

(二十)募集资金投资项目风险

公司募集的资金投资项目经过仔细、充分的可行性研究和论证，具有良好的可实现性。如果能顺利实施，将有利于公司的可持续发展。然而，可行性分析是基于当前的市场环境、现有的技术水平和对技术发展趋势的判断。在实施过程中，公司仍面临政策调整、需求变化、竞争加剧等诸多不确定因素，可能对项目实施产生重大影响。如果募集资金投资项目未能按计划实施，或外部情况发生不可预测的变化，公司将面临募集资金投资项目实施失败的风险。

(二十一)社会保险和住房公积金补缴风险

报告期内，公司未向少数员工缴纳社会保障和住房公积金。截至公司招股说明书签署，公司已为绝大多数员工缴纳社会保障和住房公积金，未因社会保障和住房公积金拖欠而受到有关主管部门的行政处罚。同时，公司控股股东承诺：“公司上市完成后，如果公司及其合并报表范围内的公司未能依法全额支付社会保险和住房公积金，被有权机构要求支付、受到有权机构处罚或遭受其他损失，造成公司损失，公司将在损失确定后30天内赔偿公司。但未来，如果社会保障和住房公积金政策发生变化，公司仍可能面临社会保障和住房公积金补缴或处罚的风险。

(二十二)不可抗力风险

不可抗力一般包括台风、地震、洪水、冰雹、瘟疫等自然灾害，以及政府行为、罢工、骚乱、战争等社会异常事件，具有不可预测、不可避免、不可克服的特点，可能导致公司停产。公司不能预测和预防上述自然灾害、社会异常或突发公共卫生事件的发生，也不能影响政府可能采取的强制性措施，如征用和征用。上述不确定因素可能对公司的经营业绩产生不利影响。

(二十三)缺陷房地产的风险

截至公司招股说明书签署之日，公司拥有成都高新区天泰路145号13处房地产的房地产产权证书未规定土地使用权共享面积，租赁房地产涉及土地分配，出租人未取得所有权证书，未办理登记备案。公司自有和租赁的缺陷房地产总面积为3575.02平方米，占公司正在使用的房地产面积的22.02平方米%。上述有缺陷的房地产主要用于行政办公室、员工居住和仓库仓储，不属于公司的主要生产经营场所。公司可以在短时间内在同等条件下找到符合要求的替代租赁财产。虽然上述缺陷财产不会对公司的可持续经营能力产生重大不利影响，公司控股股东和间接控股股东已承诺赔偿缺陷财产可能造成的经济损失，但如果缺陷财产不能继续使用，短期内仍可能对公司的生产经营产生一定的不利影响。

以上风险是公司的主要风险因素，将直接或间接影响公司的经营业绩。请特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“重大事项提示”、“第四节风险因素”等相关章节，并特别关注上述风险的描述。

请注意投资风险，理性投资。

特此公告

四川荣达黄金有限公司

董事会

二〇二三年三月三日