股票简称:日联科技 股票代码：688531

无锡市新吴区漓江路11号

特别提示

无锡日联科技有限公司(以下简称“日联科技”)、“发行人”、“公司”、股票将于2023年3月31日在上海证券交易所科技创新板上市。

公司提醒投资者充分了解股市风险和公司披露的风险因素，避免在新股上市初期盲目跟风“炒新”

第一节 重要声明和提示

一、重要声明

公司及全体董事、监事、高级管理人员确保上市公告披露的信息真实、准确、完整，承诺上市公告不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

上海证券交易所及相关政府机关对公司股票上市及相关事项的意见均未表明对公司的任何担保。

公司提醒投资者仔细阅读上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注重风险，审慎决策，合理投资。

本公司提醒投资者注意本上市公告未涉及的相关内容，请参考本公司招股说明书全文。

如无特别说明，本上市公告中的缩写或术语的解释与本公司首次公开发行股票招股说明书中的简称或术语相同。

2023年3月28日，公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于审核确认并同意报告公司2022年度财务报表审计报告的议案》。荣成会计师事务所(特殊普通合伙)审计了2022年12月31日公司合并及母公司资产负债表、2022年合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表及合并及母公司股东权益变动表及相关财务报表附注。荣成会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《审计报告》(荣成[2023]审字第214Z003号)(请参阅本上市公告附件，上市后不再单独披露2022年财务报表)。

二、风险提示

公司提醒投资者注意上市初期首次公开发行股票（以下简称“新股”）的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险，合理参与新股交易，具体如下：

（1）放宽股票交易风险的涨跌限制

根据《上海证券交易所交易规则》（2023年修订），科技创新板股票交易价格涨跌限制，涨跌限制比例为20%。首次公开发行上市的股票上市后的前五个交易日没有价格涨跌限制。科技创新板股票存在股价波动剧烈的风险。

(二)流通股数量少的风险

上市初期，由于原股东股份锁定期为36个月或12个月，保荐人相关子公司股份锁定期为自上市之日起24个月，富城海富通日联科技员工参与科技创新板战略配售集合资产管理计划锁定期为12个月，线下限售股锁定期为6个月。公司发行后总股本为7940.5467万股，其中新股上市初期无限流通股1738.2658万股，占发行后总股本的21.89%。公司上市初期流通股数量少，存在流动性不足的风险。

(三)市盈率高于同行业平均水平

截至2023年3月17日，公司所属行业为专用设备制造业(C35分类代码)。（T-3日)中国证券指数有限公司近一个月发布的专用设备制造业(行业代码为“C35”)平均静态市盈率为35.76倍。公司发行价格为152.38元/股，与发行价格对应的市盈率为:

1、178.58倍(每股收益按照2021年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；

2、200.49倍(每股收益按照2021年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；

3、238.11倍(每股收益按2021年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)；

4、267.32倍(每股收益按2021年会计师事务所按中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

公司发行后稀释的市盈率高于上个月中国证券指数有限公司发布的行业平均静态市盈率，高于招股说明书中选择的可比公司扣除后算术平均静态市盈率（截至2023年3月17日，T-3)未来公司股价下跌给投资者带来损失的风险。

(四)股票上市首日可作为融资融券目标的风险

科技创新板股票上市第一天可以作为融资融券的目标，可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、增加保证金风险和流动性风险。价格波动风险是指融资融券会加剧目标股票的价格波动；市场风险是指投资者不仅要承担原股票价格变化带来的风险，还要承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金额外风险是指投资者在交易过程中需要监控保证率水平，保证保证金比例不低于融资融券要求；流动性风险是指当标的股票价格波动剧烈时，可能会阻碍融资买卖、卖卖卖或买卖，造成较大的流动性风险。

三、特殊风险提示

以下“报告期”是指2019年、2020年、2021年、2022年1-6月。

(一)发行人自制X射线源的风险

1、核心部件依赖于外国制造商的采购风险

微焦点X射线源是影响集成电路、电子制造和新能源电池产品质量检测的关键部件，长期以来一直被海外制造商的技术和供应垄断。目前，我国微焦点X射线源，特别是130kV及以上的微焦点X射线源，处于“一源难求”的局面。公司生产的微焦点X射线源仍处于产能爬坡阶段。公司2021年销售的X射线检测智能设备中使用自制微焦点X射线源的比例约为15%。其中，2021年，公司在集成电路和电子制造检测领域使用自产射线源的比例为30.55%，在新能源电池检测领域使用自产X射线源的比例为5.43%，相对较低。

X射线源的核心部件仍主要依靠外部采购，公司的核心部件有依赖外国制造商采购的风险。如果公司核心部件的微焦点X射线源供应链存在风险，公司生产的核心部件的生产能力不能满足公司的日常生产要求，将对公司的经营业绩产生一定的不利影响。

同时，受下游应用领域检测需求上升等因素影响，海外微焦点X射线源主要供应商滨松光子和赛默飞世尔于2022年提出提高销售价格或减少供应。其中，滨松光子确认，自2022年10月以来，微焦点X射线源及相关真空电子管道产品价格上涨约10%；2022年8月，赛默飞世尔向公司发函确认，由于生产设备核心部件的交付延迟和设备维护，交付不能按时完成，X射线源的供应也不能减少。上述情况可能对X射线检测设备的生产周期、销售毛利率水平和设备销售产生一定影响，具体影响如下：

第一，在生产周期方面，2022年上半年，公司在线检测设备生产周期延长约14天，130kV微焦点X射线供应短缺是发行人生产周期延长的原因之一；第二，在销售毛利率方面，如果按照滨松光子产品价格上涨10%计算，不考虑公司相应提高设备销售价格进行传导，滨松光子产品价格上涨将导致2022年上半年销售毛利率下降约0.70%；第三，在设备销售方面，发行人预计外购110kV和130kV微焦点X射线源供应低于预期，可能会对公司2022年第四季度约30%的设备销售产生一定影响。

如果上述外包微焦点X射线源供应商价格上涨，供应持续下降，公司自制X射线源的扩张和营销效果低于预期，将对公司的经营产生不利影响。

2、发行人对主要客户销售的检测设备采用自产射线源比例较低的风险

报告期内，发行人将自产射线源应用于前五大客户销售的检测设备中。同时，客户指定X射线源的检测设备收入分别占各期设备总收入的47.17%、51.96%、48.34%和41.11%，其中其他指定海外品牌X射线源分别占47.17%、50.17%、46.04%和38.45%，占比较高。公司自产射线源存在一定的市场扩张风险。如果公司自产射线源市场扩张低于预期，将对公司经营产生一定的不利影响。

3、公司自产X射线源的产业化与国外厂商存在一定差距

发行人生产的90kV和130kV微焦点X射线源分别于2020年下半年和2022年上半年进入产业化量产阶段。发行人生产的X射线源目前无法实现自动化生产。同时，生产设备定制周期长。与国外厂商相比，发行人生产的X射线源产业化在生产能力和产品类型上仍存在一些不足。公司的产品可靠性仍需要一定周期的市场验证，品牌影响力需要进一步提高。

公司生产x射线源生产能力的限制包括：在技术方面，公司需要进一步研发110kV和150kV微焦点x射线源相关的微尖高密度电子涂层阴极制备技术和集成高频高压发生器制备技术，存在一定的技术研发风险；在生产设备方面，公司生产x射线源生产设备复杂，需要定制给外部供应商，整体定制周期长，会对公司产能提升产生一定影响；在人才方面，国内微焦点X射线源相关的R&D、生产和组装人员稀缺。公司需要独立培养和完成人才梯队建设，这将给公司的工业化应用带来一定的不确定性风险。

综上所述，发行人与国外厂商在自产X射线源产业化方面存在一定差距的风险。如果发行人不能更好地解决自产X射线源产能提升的制约问题，X射线源的生产能力是否能满足市场需求，可能会导致公司X射线源市场发展低于预期。

4、公司微焦点X射线源及相关检测设备的进口替代和市场扩张可能低于预期风险

报告期内，发行人向宁德时代和新旺达销售无X射线源检测设备。2021年和2022年1-6月，公司销售的无X射线源检测设备金额分别为2.358.80万元和2.690.35万元，占当期主营业务收入的6.96%、13.36%。报告期内，发行人负责X射线源安装调试后，公司向宁德时代和新旺达交付的无微焦点X射线源检测设备已完成验收，目前正常使用。

公司生产的微焦点X射线源可以满足进口替代品的需求，但自生产的130kV微焦点X射线源仍处于市场扩张的早期阶段，客户对国内微焦点X射线源的可靠性仍需经过一定的周期验证。如果发行人生产的X射线源客户验证和市场扩张低于预期，主要客户继续向海外供应商购买微焦点X射线源，可能对发行人未来的运营产生不利影响。

5、发行人大功率X射线源尚未实现工业化应用

公司在铸件焊件和材料检测领域的核心部件主要是大功率X射线源，发行人仍处于技术研发阶段，未实现工业应用，主要依靠外部采购，如公司大功率X射线源研发未能如期实现技术突破和工业应用，可能对铸件焊件和材料检测业务产生一定的不利影响。

(二)市场竞争风险

在X射线智能检测设备领域，随着市场空间的扩大，X射线检测设备行业企业数量逐年增加，行业竞争日益激烈，给行业带来市场竞争风险，行业整体毛利率将因竞争而下降。发行人X射线检测设备参与竞争的细分领域：在集成电路检测领域，公司X射线检测设备可应用于密封检测环节的微米级检测，不涉及3μm及以下检测精度领域；在铸件焊件和材料检测领域，国外厂商的市场份额约为60%，发行人在该领域的市场份额约为4%，市场份额较低。

在微焦点X射线源领域，公司的产品将直接与滨松光子、赛默飞世尔等外国制造商竞争。作为市场的新供应商，公司需要一定的时间积累产品的市场声誉和客户认可度。目前，公司只实现90kV和130kV产品的批量生产，产品序列不如海外竞争丰富海外竞争对手在封闭式热阴极微焦点X射线源领域拥有数十年的生产经验，在技术储备、市场认可度和市场份额方面仍具有一定的优势，公司在该领域面临一定的市场竞争风险。

X射线检测设备行业具有技术含量高、技术更新快的特点，随着软件技术、微焦点成像技术的发展，行业企业需要保持技术研发投资，及时推出新产品以满足客户的新需求，确保产品不被淘汰，发行人面临一定的市场风险。

（3）存货余额增加和存货价格下跌的风险

根据在手订单和市场需求预测，公司制定了采购和生产计划，库存规模随着业务规模的增长而迅速增加。报告期末，公司存货余额分别为4021.83万元、5000元、452.41万元、10000元、137.03万元和14.397.93万元。公司库存主要由原材料、产品和库存商品组成。报告期末，原材料、产品和库存商品占各期库存余额的84.52%、88.49%、73.27%和63.21%。如果未来市场需求和价格发生不利变化，可能会导致公司库存积压和价格下跌，增加公司经营资金压力，对公司经营业绩产生不利影响。

第二节 股票上市

1.股票登记和上市审查

(一)编制上市公告书的法律依据

本上市公告是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等相关法律法规，根据《上海证券交易所证券发行承销规则适用指引》第1号的内容和格式，旨在向投资者解释公司首次公开发行股票上市的基本情况。

(二)中国证监会同意注册的决定及其主要内容

2023年2月21日，经中国证监会(以下简称“中国证监会”)同意，公司首次公开发行股票并在科技创新板上市的注册申请(证监会许可[2023]366号《关于同意无锡日联科技有限公司首次公开发行股票注册的批复》)。具体内容如下:

“一、同意贵公司首次公开发行股票的注册申请。

二、贵公司发行的股票应严格按照上海证券交易所的招股说明书和发行承销计划执行。

三、本批准自同意注册之日起12个月内有效。

四、自同意注册之日起至股票发行结束前，贵公司发生重大事项的，应当及时向上海证券交易所报告，并按照有关规定处理。”

（3）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

经上海证券交易所自律监管决定([2023]58号)批准，公司发行的a股在上海证券交易所科技创新板上市。公司a股为7,940.5467万股(每股面值1.00元)，其中1738.2658万股将于2023年3月31日起上市。证券简称“日联科技”

二、股票上市相关信息

(一)上市地点及上市板块:上海证券交易所科技创新板块:

(二)上市时间:2023年3月31日

(3)股票简称:日联科技，扩位简称:日联科技股份

(4)股票代码:688531

(5)本次公开发行后的总股本:79、405、467股

(六)本次公开发行的股票数量:19、851、367股

(7)本次上市无流通限制和限售安排的股票数量:17、382、658股

(八)本次上市有流通限制或限售安排的股票数量:62、022、809股

(九)参与战略配售的投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量:1、304、295股

(十)股东在发行前持有的股份的流通限制和期限:

自上市之日起36个月；宁德时代新股东持有的新股自上市申请之日起36个月；其他股东限制12个月。详见本上市公告的“第八节” “重要承诺”

（11）股东在发行前自愿锁定股份的承诺：见本上市公告第八节 “重要承诺”

（12）上市股份的其他限售安排：（1）海通创新证券投资有限公司持有的595541股限售期为24个月，富城海通日联科技员工参与科技创新板战略配售集合资产管理计划持有的708股和754股限售期 12 个月；(2)线下发行部分采用比例限制，自发行人首次公开发行并上市之日起，线下投资者配股数量的10%(向上取整计算)限售期为6个月。也就是说，在每个配售对象获得的股票中，90%的股票无限售期可以自上海证券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期为6个月，限售期自上海证券交易所上市交易之日起计算。根据配售结果，线下无锁定期最终发行10、465、658股，线下有锁定期最终发行1、164、414股。

(十三)股票登记机构:中国证券登记结算有限公司上海分公司

(十四)上市保荐人:海通证券有限公司

三、上市标准

发行人发行价格为152.38元/股，相应发行后市值为121.00亿元。近两年，公司净利润分别为1.494.56万元和4.526.41万元(扣除非经常性损益前后较低者)，累计净利润不低于5.00万元，2021年公司营业收入为34.608.45万元。不少于1亿元；符合招股说明书中明确选择的市值标准和财务指标上市标准，即《上海证券交易所科技创新委员会股票上市规则》第二章2.1.第(一)条第二条规定：

“预计市值不低于10亿元，过去两年净利润为正，累计净利润不低于5万元，或市值不低于10亿元，过去一年净利润为正，营业收入不低于1亿元。”

综上所述，发行人符合所选择的上市标准。

第三节 发行人、实际控制人和股东持股情况

一、发行人概况

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二、发行人控股股东和实际控制人的情况

(一)发行人控股股东和实际控制人的基本情况

日联实业持有发行人36.34%的股权，是发行人的控股股东。

发行人的实际控制人是刘军和秦晓兰，他们是夫妻关系。刘军直接持有公司154.80万股，占公司股本总额的2.60%；秦晓兰直接持有公司97.65万股，占公司总股本的1.64%；此外，刘军和秦晓兰间接控制公司股权比例42.59%，通过他们控制的日联行业(刘军和秦晓兰共同持有日联行业100.0%的出资额)和共同创建日联(秦晓兰是共同创建日联的普通合伙人，并担任其执行合伙人)；综上所述，发行前，刘骏和秦晓兰共控制了公司46.82%的股权，是发行人的实际控制人。

1、控股股东的基本情况

(1)基本信息

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(2)投资结构

日联工业投资者的构成和出资比例如下：

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2、实际控制人的基本情况

(1)刘骏先生

刘军先生，1968年出生，中国国籍，无海外永久居留权。他的身份证号码是612101196803******，无锡市政协委员，科技部双创人才，无锡市“太湖人才”，法国凡尔赛大学经济学博士，法国INSEC商学院管理学博士。1994年11月至1999年11月担任鸿城电子(深圳)有限公司工程师、工程部经理；1999年12月至2001年10月担任美智胜科技(深圳)有限公司技术总监；2001年11月至2002年12月担任微密电子(天津)有限公司技术总监；2003年1月至2004年12月担任中海科技(深圳)有限公司总经理；2011年至今担任东南大学、华中科技大学、深圳大学、Xi交通大学客座教授、研究生校外导师；2012年至今担任IPC中国电子设备与材料理事会主席、(中国)电子制造业联盟专家委员会主任、深圳市电子设备产业协会专家委员会主席、深圳市科技工作者联合会专家委员会主席。2002年2月至2020年9月担任深圳日联执行董事，2011年12月至今担任日联科技董事长。

(2)秦晓兰女士

秦晓兰女士，1968年出生，中国国籍，无海外永久居留权，身份证号码为61030219681******，英国威尔士大学工商管理硕士。1991年7月至1993年9月担任陕西省第二建筑工程公司构件厂支部主任；1993年9月至1995年7月参加陕西建筑公司职工大学在职培训；1995年7月至1996年8月担任鸿城电子(深圳)有限公司计划员；1996年9月至2005年7月担任中国科健有限公司PMC、项目经理；自2009年以来，历任日联科技董事、副董事长。

(二)上市前与实际控制人的股权结构控制关系图

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三、公司董事、监事、高级管理人员及其股份

(一)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的简要情况

公司董事会由9名董事组成，其中3名独立董事；监事会由3名监事组成；3名高级管理人员；6名核心技术人员。具体情况如下：

1、董事

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2、监事

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3、高级管理人员

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4、核心技术人员

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(二)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份

公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲持有发行人股份如下：

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（下转14版）

保荐人(主承销商)

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888号上海中山南路

二〇二三年三月三十日