——湖南华曙高科技有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市。在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

湖南华曙高科技有限公司董事长 许小曙先生

董事、总经理、湖南华曙高科技有限公司 侯培林先生

湖南华曙高科技有限公司董事、副总经理、董事会秘书 刘一展先生

湖南华曙高科技有限公司财务总监 钟青兰女士

投资银行华南总部执行董事、保荐代表人西部证券有限公司 王晓琳女士

投资银行华南总部高级副总裁西部证券股份有限公司保荐代表 李艳军先生

湖南华曙高科技有限公司

董事长徐晓曙先生致辞

尊敬的嘉宾、投资者和所有支持华曙高科技的朋友：

大家好！

欢迎参加湖南华曙高科技有限公司首次公开发行股票并在科技创新委员会上市的投资者交流会议。在此，我谨代表公司对参加今天交流会的投资者表示热烈欢迎，并对长期关心和支持华曙高科技的各界朋友表示衷心感谢！

华曙高科技专注于工业级金属和聚合物增材制造设备的研发、生产和销售，具有3D打印设备、材料和软件的独立研发和生产能力，销售规模居世界前列。它是中国工业级增材制造设备的领先企业之一。

十多年来，公司一直以自主创新为核心驱动力，围绕金属和聚合物添加剂制造设备、材料、工艺、大量研发投资和创新积累，独立开发设备数据处理和控制系统全套软件源代码，拥有完整的产品和服务知识产权体系，建立工业添加剂制造设备连续高效工业化运行基准，在3D打印领域建立了显著的先发优势。

目前，公司自主开发的20多种设备、40多种特殊材料和技术正在加速在航空航天、汽车、医疗、模具等领域的应用。华曙高科技依托其强大的设计、研发、生产和服务系统综合能力，与产业链上下游的全球合作伙伴共同开展了一系列具有深远意义的增材制造技术探索和产业化应用。

募集资金将合理利用公司的主要业务发展，主要用于增材制造设备扩建项目、研发总部和工业应用中心项目、增材制造技术创新（上海）研究所建设项目，涵盖生产、产品开发、技术创新等重要领域。募集项目的顺利实施将进一步提高公司的核心竞争力，提高公司的市场份额，扩大其在增材制造领域的主导地位，提高公司的盈利能力，确保公司的可持续、高质量发展。

今天，我们真诚地希望通过这次交流会议，投资者能更深入地了解华曙高科技的发展规划和投资价值。我希望大多数投资者能积极提出建议，我们将认真对待和实施未来的工作。谢谢你！

西部证券有限公司

投资银行华南总部执行董事、保荐人代表

王晓琳女士致辞

亲爱的徐晓曙董事长、领导和投资者：

大家好！

作为湖南华曙高科技有限公司首次公开发行上市的赞助商和主承销商，我们很荣幸能参与华曙高科技计划登陆上海证券交易所科技创新委员会的一系列发行程序。请允许我代表西部证券有限公司向华曙高科技表示最诚挚的祝贺。

华曙高科技是中国领先的3D打印企业，也是增材制造领域的技术标杆。公司拥有国内唯一的“聚合物复杂结构增材制造国家工程研究中心”

西部证券作为华曙高科技科技创新板上市的赞助商和主承销商，在参与指导上市的过程中，联系了公司专业高效的管理团队，深入了解了公司的市场优势和不断创新的研发实力，见证了公司标准化、严谨、完善的治理结构。

成功上市将大大增强华曙高科技的资本实力，帮助华曙高科技发挥自身优势，增强核心竞争力和市场影响力。华曙高科技的上市将为市场带来以技术创新和自主研发为核心竞争力和驱动力的优质上市公司，为投资者带来新的投资机会。

未来，西部证券将与其他中介机构一起，坚持诚信、勤奋、负责任的原则，认真履行赞助商的职责，监督公司的标准化经营，加强信息披露和投资者关系管理，帮助公司继续创造价值，为大多数投资者带来长期稳定的投资回报。

最后，祝华曙高科技投资者交流会圆满成功。祝所有投资者投资顺利。祝各位领导和嘉宾身体健康，心想成功！谢谢大家！

湖南华曙高科技有限公司

侯培林先生，董事、总经理，致结尾词

尊敬的嘉宾和投资者:

大家好！

随着时间的推移，湖南华曙高科技有限公司首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市。非常感谢投资者对华曙高科技的关注，也非常感谢赞助商、主承销商西部证券和所有中介机构对华曙高科技的努力，也感谢上海路演中心、中国证券网络为华曙高科技提供了良好的沟通平台！

通过今天与您的沟通，我们感受到投资者对华曙高科技的关注和期待。我们非常感谢您提出的问题和建议。同时，我们也深刻认识到作为一家上市公司的责任和压力。请放心，华曙高科技全体员工将以更加创新务实的精神，提供更好的产品和服务，创造更好的业绩。

我们相信，通过华曙高科技的不懈努力，我们将能够牢牢把握资本市场给予的机遇。华曙高科技成为上市公司后，将欢迎投资者继续关注、关注和监督。我们将以“推动中国成为继美国和德国之后的世界第三大增材制造技术和产业强国”为己任，继续实施多元化自主创新战略和国际视野产业化战略，努力成为投资者信赖的优秀上市公司。

投资者交流活动即将结束，但华曙高科技与投资者的沟通才刚刚开始，我们高度重视的投资者关系管理才刚刚开始。欢迎通过各种方式与我们保持密切的沟通和联系。投资者的宝贵建议和支持是华曙高科技未来发展的重要动力。华曙高科技将继续提高竞争力，保持和扩大公司的竞争优势，创造更大的价值空间，回报投资者、员工和社会。谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

侯培林：公司专注于工业级增材制造设备的研发、生产和销售十多年，致力于为全球客户提供金属（SLM）增材制造设备和聚合物制造设备（SLS）增加材料制造设备，并提供3D打印材料、工艺和服务。公司开发了20多种设备，并支持了40多种特殊材料和工艺，正在加速在航空航天、汽车、医疗、模具等领域的应用。

问：请介绍公司主营业务的发展情况。

侯培林：公司是世界上为数不多的具有3D打印设备、材料和软件独立研发和生产能力的增材制造企业之一。其销售规模位居世界前列，是中国领先的工业增材制造设备企业之一。公司领导或参与制定了10项国家增材制造技术标准和6项行业标准，共发明专利148项，实用新型专利141项，外观专利34项，软件作权35项。

问:公司有多少家分公司和子公司？

侯培林：截至最新招股说明书签署之日，公司拥有上海华曙、深圳华曙、华曙新材料、长沙工业研究增材制造、美国华曙、欧洲华曙六家子公司和重庆华港一家参股公司。没有分支机构。

问：请介绍公司的境外经营情况。

徐晓曙：随着公司产品和研发能力的进一步扩大，设备装机量的进一步提高，公司于2017年和2018年成立了美国华曙子公司和欧洲华曙子公司，以更好地服务当地客户，开拓当地市场。

问:请介绍公司拥有的专利。

徐晓曙：公司通过多年在3D打印技术领域的投资，结合对下游各行业客户多样化需求的深入了解，取得了与主营业务密切相关的丰富科技成果。公司拥有授权发明专利148项、实用新型专利141项、外观专利34项、软件作权35项、金属和聚合物工业3D打印设备20余项，专用材料和工艺40余项。

问：请介绍公司的研发模式。

徐晓曙：公司采用以市场化、产业化需求为导向的研发模式。经过多年的研发积累，公司成立了一支完整稳定的专业复合研发团队，涵盖机械、光热风、电子电气、软件、控制、材料等学科，形成了涉及前沿技术、关键技术、产品设计、综合应用的专业团队。目前，公司的研发主要分为设备研发、材料研发和应用研发三个部分。同时，公司布局前瞻性技术研发，以下一代引领行业发展方向的前沿技术研发为目标，为公司的可持续发展提供创新储备。

问：请介绍公司的营销体系。

徐晓树：公司建立了完善的专业和本地营销体系。从销售区域设置的角度来看，国内分为华北、华东、华中、华南、西南、西北五个区域，国际分为欧洲、美洲等海外三个区域，区域销售团队配备当地销售和售后服务人员，可以快速响应客户的需求。

问：公司近年来的经营情况如何？

钟青兰:报告期内(2019年至2021年及2022年上半年，下同)，公司实现营业收入15504.96万元、21727.34万元、33405.74万元、17620.48万元。2020年和2021年，主营业务收入同比增长6223.60万元和11509.05万元，分别增长40.18%、53.01%，公司主营业务收入持续稳定增长。主要原因是：3D打印行业发展迅速；行业和产业政策提供良好的外部环境；持续的研发投资；多层次、多专业、多学科的创新人才团队；实施国际战略。

问：公司近年来的毛利率是多少？

钟青兰：报告期内，公司主营业务毛利率分别为58.80%、57.46%、56.59%和53.21%，利润稳定。

问：公司近年来的研发投资是多少？

钟青兰：报告期内，公司研发费用分别为3141万元、3141万元、3903万元和2510万元。

发展篇

问：公司的发展战略和目标是什么？

徐晓曙：公司继续实施多元化自主创新战略和国际视野产业化战略，以工业产品高质量高效直接制造需求为牵引，以独立开放的工业增材制造设备为核心，整合上下游产业资源，不断提高产业水平，服务于大规模制造，构建基于工业增材制造的高质量创新生态和产业模式。实现打造世界增材制造第三极的目标，即突破欧美长期垄断增材制造的产业格局，带头打造具有国际竞争力优势的中国增材制造自主技术和产业新高地，推动中国成为继美国和德国之后的世界第三大增材制造技术和产业强国，实现从“追赶”、“并行”到“领先”的时代飞跃。

问:为实现战略目标采取了哪些措施？

徐晓曙：采取的措施有：1）完善研发体系，不断深化技术创新；2）输入独立可控能力，积极服务国家战略；3）促进产业深度一体化，开放加快产业化；4）积极“全球化”，加快国际布局；5）继续加强知识产权保护，建立技术障碍，形成高价值的独立成果。

问:公司未来规划采取哪些措施？

徐晓曙：未来三年，公司将继续从技术研发、团队建设、产能提升、市场拓展、管理优化五个方面推进企业建设和发展。

问：请介绍公司未来的经营计划。

徐晓曙：公司未来经营计划如下：1）通过实施募集资金投资项目，不断巩固和增强公司在行业中的市场优势，进一步提高盈利能力；2）通过持续研发和技术创新，不断保持公司产品的核心竞争力。继续准确把握行业动态，提高现有产品质量和生产，为更多国家和客户提供高质量的3D打印设备和材料；3）通过现有的全球营销体系，以扎实的技术水平和完善的售后服务为支撑，进一步提高公司产品的市场份额。

问：公司的核心竞争力是什么？

徐晓曙：公司的竞争优势如下：1）强大的技术创新和研发实力，巩固业务增长基础；2）全系列产品满足不同场景的需求；3）人才团队确保核心竞争力稳步提升；4)国内外大规模装机有助于产业化；5)提高国际化战略增长潜力；6)开放理念促进行业健康稳定发展。

问:公司在技术上有哪些优势？

徐晓曙：公司的技术优势主要体现在：1）完整性，是市场上少数掌握从原材料到成品制造的完整技术体系的公司之一，以及动态聚焦和聚焦两种SLM技术的主要分支；2）自主性，公司可提供全套3D打印工业软件系统，具有完全自主知识产权的开放特点，各种技术参数可以从软件端开放，供用户自由调整，为重要领域的增材制造技术应用提供信息安全保障的国产高性能增材制造设备；3）开放性，公司的技术体系与工业客户深度绑定和协调。

问：公司金属3D打印设备的优点是什么？

徐晓曙：公司多年来一直专注于金属增材制造技术的战略布局，不断满足高效工业化增材制造和特定场景增材制造应用的高端功能定制需求，不断开展技术突破和产品创新，推出FS1211M、FS811M、FS721M、FS621M、FS1500M、FS531M、多系列配置自主SLM设备，如FS422M，具有覆盖多元化成型尺寸、多激光配置、开放式设备平台、高质量、高效、连续生产能力的技术特点。

问：公司获得了哪些荣誉？

徐晓树：公司拥有国家唯一的“聚合物复杂结构增材制造国家工程研究中心”，是工业和信息化部首批“智能制造试点示范项目”企业之一，是国家专业新“小巨人”企业，领导或参与制定国家标准10项增材制造技术和6项行业标准。

行业篇

问:公司的行业类别是什么？

李艳军:根据《上市公司行业分类指南》(2012年) 年修订)，公司所属行业为“制造业”（C）“通用设备制造业(C34)”；根据《国民经济产业分类》（GB/T4754-2017)公司所属行业为“制造业”（C）”，细分行业为“增材制造设备制造(C3493)”中的“其他通用设备制造(C349)”。

问:公司所在行业涉及哪些领域？

李艳军：公司所属行业为《上海证券交易所科技创新委员会企业发行上市申报推荐暂行规定》第四条规定的高端设备领域，属于科技创新委员会支持和鼓励的高新技术产业和战略性新兴产业。

问:请介绍公司所在行业的上下游。

侯培林：3D打印行业的上游是原材料和部件，包括3D打印原材料、核心硬件和软件，中游是设备制造和打印服务，下游是航空航天、汽车、医疗、消费和电子产品。

问：公司所在行业的法律法规和政策是什么？

侯培林：中国高度重视增材制造业的发展。为贯彻落实《中华人民共和国国民经济社会发展十四五年规划和2035年愿景目标纲要》，工业和信息化部与国家发改委、教育部、科技部、财政部等部门共同发布了《十四五智能制造发展规划》，明确将选区激光熔融设备和选区激光烧结成型设备纳入智能制造设备创新发展行动，加强自主供应，扩大产业体系的新优势。近年来，国家和地方政府对增材制造业技术创新、产业推广、应用一体化等多维政策支持，使企业能够抓住行业快速发展、产业转型内生需求，不断加强技术研究和产品研发能力，促进下游产业应用一体化，提高盈利能力，实现快速增长和高质量可持续发展。

问：请介绍公司所在行业的发展。

侯培林:近年来，中国3D打印市场的应用不断深化，在各个行业得到了越来越广泛的应用。从2017年到2020年，我国3D打印行业规模呈逐年增长趋势。2020年，中国3D打印行业规模为208亿元，同比增长32.06%。据前瞻性产业研究院预测，到2025年，中国3D打印市场规模将超过630亿元，2021年至2025年复合年均增速将超过20%。

问：公司所在行业面临的机遇是什么？

徐晓曙:公司所在行业面临的机遇有:1)大力支持国家政策；2)加快行业生态系统形成；3)行业应用场景不断丰富，潜力巨大的增量市场越来越广阔；4)行业应用不断深化。

问:同行业有哪些可比公司？

徐晓曙：截至目前，公司金属3D打印设备的主要竞争对手包括EOS、SLM Solutions、铂力特；聚合物3D打印设备的主要竞争对手包括EOS、HP、3D Systems。上述可比公司的主营业务和主要产品与公司有一定的异同，具有一定的可比性。

问：公司的行业地位如何？

徐晓曙：公司是世界上为数不多的具有3D打印设备、材料和软件自主研发和生产能力的增材制造企业之一。其销售规模位居世界前列，是中国领先的工业增材制造设备企业之一，以促进全球SLM、SLS设备高效、稳定的服务产业化，甚至为全球快速发展的增材制造业做出了巨大贡献。

发行篇

问：请介绍公司的控股股东和实际控制人。

侯培林：美纳科技直接持有公司16596.36万股，持股比例为44.53%，为公司控股股东；徐晓曙和许多人分别持有美纳科技75.00%、19.80%的股权间接控制了公司44.53%的股份，许小曙和许多人是父子关系，是公司的实际控制人。

问:请介绍持有公司5%以上股份的股东。

侯培林:公司直接持有美纳科技、兴旺建设、国投创业基金、侯银华等5%以上股东。

问:请介绍公司近一年的新股东情况。

侯培林：自首次提交申请材料以来，公司未增加新股东。首次提交申请材料前一年的新股东为宁波华印、宁波华旺、宁波华欧、盛宇鸿图、李庆林、龙鹰二号、聚丰增材、云辉三期、王建平。

问：公司是否有员工持股平台？

李艳军:公司在公开发行申报前，成立了长沙华发、宁波华旺、宁波华欧、宁波华印四个员工持股平台。

问：公司选择的具体上市标准是什么？

王晓琳：公司选择适用《上海证券交易所科技创新板股票上市规则》第2.1.第二条第（1）款上市标准：“预计市值不低于10亿元，过去两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元，或市值不低于10亿元，过去一年净利润为正，营业收入不低于1亿元”。

问：公司发行前后的股本是多少？

王晓琳:公司发行前总股本为37273.6547万股，拟公开发行总股本为4143.2253万股，占发行后总股本的10%。本次发行不涉及旧股转让。

问：公司的筹资项目有哪些？

刘一展:公司募集资金总额为66395.61万元。扣除发行费用后，本次发行募集资金净额将投资于以下项目:增材制造设备扩建项目、R&D总部及产业化应用中心项目、增材制造技术创新(上海)研究院建设项目，涵盖生产、R&D等领域。

问：公司募集资金投资项目与公司现有业务的关系如何？

刘一展：公司筹集资金投资项目围绕公司主要业务和核心技术，基于现有技术体系，同时升级、丰富当前产品序列，布局行业前沿技术，将有利于公司技术创新和产品迭代，进一步提高产品性能和市场份额，提高公司核心竞争力。

文字整理 姚炯

主办 上海证券报，中国证券网(www.cnstock.com)