□“现在市场对新能源板块的担忧讨论更多的是对下跌板块的压力反应。目前，新能源在这一时期非常有吸引力。”
□“人工智能技术的快速发展为所有TMT股票增添了想象力的翅膀。预计人工智能板块未来将迎来巨大的估值增长甚至泡沫市场浪潮。”
◎记者 陆海晴
第一季度，a股市场风格相对极端。面对人工智能板块的强劲上涨，追逐还是不追逐？面对新能源板块的疲软表现，去还是留下来？最近密集披露的基金第一季度报告给出了答案。
许多知名基金经理明显调整头寸，有些人捡起低芯片，积极增加新能源板块头寸；有些人果断地“追逐风”，增加人工智能相关板块的头寸；有些人选择观望，等待更清晰的信号。
坚守者：
低位捡新能源筹码
第一季度，电子、通信、媒体和计算机行业的增长遥遥领先，而新能源行业的表现相对较弱。一些基金经理坚持新能源行业，并在低水平上捡起筹码。
以傅鹏博管理的瑞源成长价值混合为例。截至第一季度末，中国移动、宁德时代、三安光电、通威股份、万华化工、广汇能源、东方雨虹、立讯精密、三诺生物、新宙邦等基金前十大重仓股。与去年年底相比，该基金增持了宁德时代、通威股份、万华化工、广汇能源、东方雨虹。其中，光伏板块龙头通威股份第一季度加仓近1650万股，加仓幅度超过60%。
傅鹏波表示，基金组合仍保持较高的头寸运行，调整头寸结构，增加了一些早期储备公司。”展望第二季度，我们还将动态调整组合，结合2022年上市公司年度报告和2023年第一季度报告，继续探索新的投资目标，选择估值低、增长确定、可持续的公司，努力控制净值回撤。”
100亿基金经理李晓星管理的银华心怡也增加了新能源行业的相关目标。第一季度，该基金增加了电动汽车、光伏、储能、海风等相关目标的一些头寸。
“我们认为，市场对新能源行业的担忧更多的是对下行行业的压力反应。目前，新能源在这一时期非常有吸引力。”李晓星说。
追风者：
与加仓AI概念相关的股票
一些基金经理灵活调整头寸，踩上了人工智能风口。以张洪管理的诚信周期轮换混合为例，第一季度，该基金减少了光伏、风电和军事相关股份，增加了计算机、媒体和电子等TMT相关股份。
信诚周期轮换混合前十大重仓股变化较大。截至第一季度末，金山办公、大华股份、汤姆猫、昆仑万维、同花顺、蓝光标、石基信息已成为前十大重仓股。
谈到人工智能市场，中国农业银行汇利瑞选择混合基金经理张燕表示，人工智能将是影响未来人类历史进程的重要技术进步。随着计算能力、算法和数据的迭代进步，这一轮技术进步的速度可能是不可预测的。
张燕说：“人工智能技术的快速发展为所有TMT股票插上了想象力的翅膀。我们判断，人工智能板块预计将迎来一波巨大的估值改善甚至泡沫市场。”。
观望者：
后续保持密切跟踪
对于人工智能行业的强劲上涨，一些基金经理也选择观望。中信保诚创新增长混合基金经理王瑞表示，今年第一季度，科技行业整体增长较大，减少了部分短期目标价格相关品种，并根据收益率预期的变化调整了部分科技股的头寸。对于人工智能这个非常大的命题，我们目前持谨慎和乐观的态度。
“首先，我们相信这是一个技术变革，将给当前的生产和生活方式带来重大变化，值得跟踪和研究。然而，我们不能相对准确地评估技术革命对特定公司和行业模式的影响，也不能给大多数公司一个相对明确的定价，所以第一季度没有显著增加相关头寸。”王瑞说，他将密切关注后续工作。
中泰股息价值一年持有期混合基金经理姜成直言不讳地表示，很难找出人工智能发展过程对投资的影响，也没有足够的把握抓住投资机会。
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