◎记者 孙忠
上海每年诞生10万家科技企业。面对蓬勃发展的科技企业，商业银行原有的质押、担保等传统金融服务模式难以适应形势。
《上海证券报》记者在最近的研究中了解到，商业银行符合新形势，基于投资银行思维的产业视角，为科技企业的发展服务。许多银行突破了基于传统财务报告信息的信贷框架，通过深入研究布局成长型科技企业，提供融资支持。
例如，交通银行上海分行成立了专门的科技金融课程，积极研究先进制造业、“专业、新”等科技创新企业的金融需求规律和风险特征，并成立了战略性新兴产业战略研究团队。这有助于企业获得更多的信贷资源，培养核心竞争力，提高企业的内在价值。
拥抱产业趋势
科技企业生命周期不同，行业多样，金融服务需求差异很大。面对成长型科技企业，银行往往需要对行业进行调研，并在中早期积极融入。
2020年，从事智能驾驶的垂直科技(上海)有限公司(以下简称“垂直科技”)刚刚起步，R&D投资巨大，但申请全额银行贷款遇到困难。基于长期深入调研，交通银行科技金融专班在公司两轮融资的空档期内迅速给予数千万元的信贷贷款。其信用逻辑是新能源汽车轨道已经开始呈现高增长趋势，垂直科技将受益于整个产业链的快速崛起。
交通银行上海张江支行副行长丁敏表示：“我们研究了智能驾驶领域的许多科技企业，对正处于快速增长期的纵向技术持乐观态度。”，公司创业团队成员具有多年的行业经验，技术储备领先。更重要的是，公司不是盲目追求技术路线，而是扎实布局商业着陆项目。
数据显示，垂直技术不仅实现了L4级高级无人驾驶技术，还拥有丰富的硬件产品线，可为汽车制造商提供智能驾驶控制单元、摄像头、超声波传感器、毫米波雷达硬件和支持软件和算法集成智能驾驶系统，已批量生产或指定客户包括吉利汽车、理想汽车等行业龙头企业。
自从获得第一笔信用贷款以来，垂直科技的营业收入开始高速增长，远远超出了市场预期。2021年，交通银行上海分行结合科技研发客户研发周期长、担保能力弱等特点，再次发放科技研发贷款。目前，交通银行与垂直科技的合作越来越密切，最近签署了10亿元的信用额度。
对行业有深刻的了解
3月，广东阳江海上正在建设一个高度63米、排水量17万吨的巨型海上平台。“雄城9号”海上作业平台不仅可以完成海上打桩任务，还可以支持海上风电相关设备的吊装。
上海雄成海洋工程有限公司董事长张铁告诉记者：“我们之所以能迅速从疫情中恢复，离不开熟悉海洋工业的银行财政支持。”。
2022年，受疫情影响，雄城海洋工程进程放缓。即使项目完成，客户也无法完成付款，导致公司结算和资金支付大大延迟，营运周转资金突然出现缺口。
经过深入调查，交通银行认为，虽然公司短期财务状况不佳，但可能是事件干扰，未能反映公司在海洋工程领域的能力和未来的增长空间。因此，交通行为雄成海洋发放了数千万元的流动性贷款，以解决其迫切需要。
交通银行泾河泾支行行长刘凯云表示，虽然雄成海洋短期资金存在问题，但公司手头订单饱满，疫情期间项目未停工，仍有履约能力。未来，随着应收账款的到来，现金流缺口可以缓解。雄成海洋在海洋工程领域实力雄厚，可以实现一些困难的施工作业。
刘凯云认为，只要该项目能够监控应收账款的收集和现金流，它基本上就能控制风险。从行业的角度来看，随着国家经济刺激政策的出台，海上项目的增加，海上风电项目呈现出大规模的趋势，这是雄成海洋未来可见的商机。
挖掘潜在价值
上海已成为全球科技初创企业的最佳选择，去年新增科技企业超过10万家。为科技企业服务良好正成为银行的一个重要课题。为科技企业服务的最大挑战来自于收入和风险的控制。
科技创新的不确定性取决于其自身的发展规律，存在技术传导路径、科技成果转化过程和业务回报的不确定性。因此，商业银行不仅要关注财务报告，还要基于更多的研究来捕捉更有价值的信息。
一般来说，银行信贷有三个逻辑：现金流逻辑、抵押担保逻辑和企业价值逻辑。
上海浦东发展硅谷银行行长陆觉此前表示，他专注于服务科技创新企业：企业价值，即企业价值为坐标轴，从两个维度分析企业：垂直轴代表企业增长，主要反映行业和细分领域的创新能力；水平轴代表公司自身的潜力，即资本共识。所有这些都需要基于公司的多维动态研究。
一位农村商业银行负责人告诉记者，随着科技企业的蓬勃发展，银行越来越重视挖掘一些中早期科技创新企业，从投资的角度进行审查，提出解决方案。这也考验了银行的专业能力，特别是早期调整和后续管理的能力。
交通银行上海分行相关负责人表示，在服务科技创新企业的过程中，交通银行更加关注企业的技术路线、实际控制人的技术背景、投资机构的青睐、未来的市场潜力和市场竞争模式等企业增长和资本共识因素。
为解决科技金融问题，适应新产业发展形势，交通银行上海分行积极研究先进制造业、“专业新”等科技创新企业的金融需求规律和风险特征，不断完善重点产业信贷政策，探索更科学的科技成果评价体系和风险评级模式。
一家IPO科技公司负责人告诉记者，科技发展需要更多的财政支持，但现在简单的信贷业务，财务总监参与就足够了，如果银行团队能从科技行业的前瞻性角度与公司深入沟通，整个高管团队将愿意参与，也有利于突出企业价值。
未经数字化报网授权，严禁转载或镜像，违者必究。
特别提醒：如内容、图片、视频出现侵权问题，请发送邮箱：tousu_ts@sina.com。
风险提示：数字化报网呈现的所有信息仅作为学习分享，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。本网站所报道的文章资料、图片、数据等信息来源于互联网，仅供参考使用，相关侵权责任由信息来源第三方承担。
Copyright © 2013-2023 数字化报（数字化报商业报告）
数字化报并非新闻媒体，不提供新闻信息服务，提供商业信息服务
浙ICP备2023000407号数字化报网（杭州）信息科技有限公司 版权所有