——航天南湖电子信息技术有限公司首次公开发行股票，在科技创新板上市，在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

航天南湖电子信息技术有限公司董事长 罗辉华先生

航天南湖电子信息技术有限公司副总经理、董事会秘书 贺 民先生

航天南湖电子信息技术有限公司财务总监、总法律顾问 张 潇女士

中信建设投资证券有限公司投资银行业务管理委员会董事总经理 于宏刚先生

中信建投证券有限公司保荐代表 张冠宇女士

航天南湖电子信息技术有限公司

副总经理、董事会秘书何民先生致辞

亲爱的嘉宾、投资者朋友和网友：

大家好！

欢迎您参加航天南湖电子信息技术有限公司首次公开发行股票并在科技创新委员会上市的在线路演。在此，我谨代表航天南湖董事会及全体员工，对参加路演的投资者表示热烈欢迎和衷心感谢。我也非常感谢上海路演中心和中国证券网络为我们提供的互动平台服务。

航天南湖是中国防空预警雷达的主要供应商之一。公司自成立以来，一直专注于防空预警雷达领域，开展雷达设备及相关系统的研发和生产。经过几十年的发展，公司在防空预警雷达领域积累了丰富的科研成果和开发经验，获得了100多项专利，承担了多个国家和其他渠道的科研项目。公司的产品已成为我国防空预警领域的主要设备。近年来，公司专注于用户的核心应用需求，积极开展新产品研究，赢得了多型防空预警雷达领域的研发项目，进一步巩固了公司在防空预警雷达领域的主导地位。

科技创新委员会的发行和上市是太空南湖发展过程中的一个重要里程碑。借此机会，公司将继续加强技术研发创新，不断丰富产品类型，进一步拓展军事贸易和民用市场，全面提升战略影响力、科技创新、市场竞争力、价值创造力、人才增长和管理控制，公司成为世界级的防空预警雷达企业。

今天，我很高兴与投资者和各行各业的朋友进行在线互动。我们将真诚地与您沟通，希望大多数投资者能对太空南湖有更全面的了解。同时，欢迎您积极提问，积极提出建议，我们将认真听取采纳您的宝贵意见。我们坚信，投资者的信任和支持是航天南湖股票成功发行的重要保证。我们也将以优异的业绩回报投资者的爱，为社会贡献有益的价值。

再次衷心感谢您的支持。谢谢大家！

中信建投证券有限公司

董事会总经理

于宏刚先生致辞

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家好！

我很荣幸能参加航天南湖电子信息技术有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市的网上路演。我谨代表中信建投证券有限公司，热烈欢迎所有参加本次网上交流会的嘉宾和投资者！对长期关心和支持航天南湖的各界朋友表示衷心感谢！借助今天的平台，我很高兴与大家真诚交流，真诚探索航天南湖的发展和未来。

航天南湖几十年来一直深入从事防空预警雷达领域，始终坚持“探索一代、预研究一代、开发一代、批量生产一代”的研发理念。防空预警雷达产品已成为我国防空预警领域的主要设备。航天南湖作为我国防空预警雷达的主要生产单位之一，在多年的发展过程中积累了丰富的研究成果和生产经验，在高机动性和低空目标预警探测方面具有较强的竞争优势。总体而言，航天南湖具有良好的市场前景和盈利能力。

作为航天南湖a股公开发行的赞助商和主承销商，我们以严谨的专业态度和谨慎的专业精神，对公司进行了全面、深入的尽职调查和发行准备。在与公司的长期合作中，我们见证了太空南湖的快速发展，也感受到了公司管理层严谨的工作态度、深厚的行业积累和领先的创新能力。我们相信，航天南湖登陆资本市场后，将成为科技创新板市场的中坚力量，拥有卓越的企业品牌和公司实力。

航天南湖上市后，中信建设投资将继续坚持诚实守信、勤勉尽责的原则，认真履行各项赞助义务，继续监督航天南湖不断完善公司治理，加强投资者关系管理，协助航天南湖成为上市公司标准化运营的典范。在此，我们也热烈期待投资者和朋友们积极提问、提出建议和建议，并积极认购。

最后，衷心祝愿航天南湖a股首次公开发行圆满成功！谢谢大家！

航天南湖电子信息技术有限公司

财务总监、总法律顾问张晓女士致结尾词

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家好！

航天南湖电子信息技术有限公司首次公开发行股票，并在科技创新委员会上市。感谢您对网上路演的热情关注和热情提问。通过这次交流，我很高兴与投资者朋友就航天南湖的主营业务、运营管理、发展战略等方面进行深入的交流和讨论，也收到了投资者朋友对航天南湖的宝贵意见和建议。我们将认真学习，积极学习，不断完善。

同时，我们也非常感谢上海路演中心和中国证券网络为我们提供了良好的沟通平台和优质的服务，感谢赞助商主承销商中信建设投资证券有限公司和所有中介机构为公司的发行和上市所做的努力。

太空南湖登陆科技创新委员会是一个新的起点，也是公司发展过程中具有重大战略意义的一步，肩负着大多数投资者的期望。以此为契机，继续加强核心竞争力，加强技术研发创新，扩大市场份额，提高盈利能力，继续为投资者创造价值，回馈投资者的支持和信任，积极促进公司实现高质量发展。

最后，再次感谢您对航天南湖的支持和关心，感谢您！

经营篇

问：请介绍公司的主营业务和产品体系。

罗辉华：公司是我国防空预警雷达的主要生产单位之一，主要从事防空预警雷达的研发、生产、销售和服务。公司的产品系统包括防空预警雷达、配套设备和零部件。目前形成了两种产品体系模式，主要是预警雷达和目标指示雷达，辅以多种配套设备。公司的雷达整机产品在我国防空预警雷达设备中占有重要地位。除整机外，公司还拥有多种配套设备，未来该业务还有很大的发展空间。

问:公司民用市场发展现状如何？

罗辉华：公司不仅将继续发展军事业务，还将继续丰富产品类型，逐步发展民间商品市场，不断提高公司的综合市场竞争力。基于公司多年在军事市场积累的产品开发经验和储备核心技术，以空管雷达业务为重点，将逐步丰富公司的产品体系和客户结构。目前，公司已开始在空管雷达方向积极布局，主要从空管雷达及其重要配套设备两个方向进行研究和技术研究。

问:目前公司军贸业务发展如何？

罗辉华：除了不断发展国内军事市场外，公司在军事贸易市场也有更多的布局。目前，它拥有多种军事贸易产品，军事贸易业务将成为公司未来的重要收入来源。2022年，公司某型军贸产品实现销售。未来，随着公司军贸产品的逐步发展，预计军贸市场客户将逐步丰富。其中，公司主要出口型号D的在手订单为3.1亿元。公司军贸业务前景广阔。

问:公司获得了哪些奖项或荣誉称号？

罗辉华：公司是一家拥有湖北省企业技术中心和博士后创新实践基地的高新技术企业、国家级专业新“小巨人”企业。公司多款产品获国防科技进步二等奖、三等奖。公司拥有一支高素质的技术工人队伍，荣获“全国三八红旗集体”等全国先进集体称号；多名优秀员工荣获五一劳动奖章、省市劳动模范、湖北省首席技师、湖北省技术专家、湖北省荆楚工匠、荆州当代工匠等荣誉。

问：公司的营业收入是多少？

张晓:报告期内(2020年、2021年、2022年，下同)，公司营业收入分别为77217.55万元、79707.24万元和95300.74万元，逐年稳步增长。公司主营业务收入占同期营业收入的99.93%、99.89%和99.94%，公司大部分营业收入来自主营业务，主营业务突出。

问:公司综合毛利率和毛利率如何？

张晓:报告期内，公司综合毛利分别为38242.84万元、30601.48万元和39839.86万元，综合毛利分别为49.53%、38.39%和41.80%。

问:公司R&D投资怎么样？

罗辉华：报告期内，公司研发费用分别为6821.36万元、10892.09万元和14271.66万元。自2020年以来，公司研发成本逐年增加，主要原因是雷达产品市场需求扩大，业务规模持续快速增长，为了进一步提高公司核心竞争力，增强公司研发实力，满足现有业务和未来新技术发展的需求，公司研发投资不断增加。同时，在报告期内，公司中标了多型防空预警雷达领域的研发项目，增加了研发项目、研发人员数量和研发投资材料成本。

发展篇

问：公司未来的发展规划是什么？

罗辉华：近年来，公司紧跟行业技术发展趋势，不断丰富技术储备，针对客户需求，中标了多种新型防空预警雷达设备。后续业务发展将继续关注防空预警雷达行业，不断丰富产品类型和客户结构，不断提高公司的市场份额和业务规模。依托航天品牌优势和多年积累的军用雷达研发经验，公司将继续推动后续空管雷达产品的研发和市场发展，逐步提升公司在民用产品领域的业务规模。未来，公司将全面提升战略影响力、科技创新、市场竞争力、价值创造力、人才增长和管理控制，成为世界级的防空预警雷达企业，

问：公司的主要经营理念是什么？

罗辉华：公司坚持“科技创新为先导，国防建设为自身责任”的核心发展理念，以及“探索一代、研究一代、研发一代、批量生产一代”的研发理念，继续加强研发投资，提高产品创新能力，增加雷达研究投资和前沿技术研究，不断取得防空预警雷达前沿技术突破。

问：公司的主要竞争优势是什么？

罗辉华：公司是我国防空预警雷达的主要生产单位之一，成立几十年来积累了丰富的研究成果和生产经验，主要竞争优势如下：研发实力强，科研成果显著：1）自主研发能力和核心技术积累，公司已获得40项发明专利（含1项国防发明专利）、实用新型专利81项，专利授权数量位居行业前列。开发的产品技术先进，质量可靠，得到用户的高度认可，大量设备部队；2)截至2022年底，公司研发人员314人，占员工总数的39.60%。公司拥有北京分公司和武汉分公司，吸引了更多受过高等教育、深厚专业背景的高素质人才；3）在产业、大学、研究合作经验方面，公司与西安电子科技大学、中山大学、哈尔滨理工大学、河海大学、武汉理工大学、电子科技大学等大学开展了密切的技术开发合作，不断引进、消化和吸收新技术和新成果；4）科研成果，公司多款产品获得国防科技进步二等奖、三等奖、原机电工业部优质产品奖等奖项。近年来，公司加大了科研投入和前沿技术预研，积累了丰富的雷达理论基础和工程实践经验。

其他综合竞争优势：1）防空预警雷达行业几十年的经验积累。公司自成立以来一直从事防空预警雷达业务。几十年来，公司在防空预警雷达行业积累了丰富的研究成果和生产经验，建立了良好的市场声誉。目前，公司已形成了一套完整的R&D、采购、生产、销售和服务体系；2)拥有业内知名品牌。公司产品技术先进，质量可靠，得到国内外用户的高度认可，信誉良好；3）公司产品质量可靠。公司继续加强设备研究、生产、售后服务能力建设和质量保证资源投资。公司严格执行国家军事标准和相关行业标准，通过GJB9001C质量体系认证和GJB500A软件质量认证；4）生产能力强。公司建立了完善的生产组织机构，生产测试设备齐全，工艺类别齐全，自我配套能力强。同时，公司拥有一支高素质的技术工人队伍，湖北省首席技术人员、荆楚工匠、荆州当代工匠等省市技术人员；5）稳定的销售渠道。公司销售渠道相对稳定，客户资源和业务关系积累稳定。经过多年的售后保障实践，公司建立了完善的售后服务保障体系，客户满意度高。

问：公司在核心技术方面有哪些竞争优势？

罗辉华：公司紧跟行业发展趋势，依托强大的技术储备和持续的产品预研究，已应用于数字有源控制阵系统、探测技术、分布式、网络协作技术、软件、智能技术、宽带雷达技术等行业前沿新系统或新技术，满足客户需求，努力打造低空突防、反干扰、高机动性防空预警雷达，公司在相关技术领域具有较强的竞争优势。

目前，公司拥有七类核心技术，基本覆盖了行业前沿技术体系，符合雷达的最新技术发展趋势。目前，该行业的主要新技术方向已应用于公司的产品和研究产品。未来，公司将继续加强研发投资，确保公司继续具有强大的竞争力。

问：公司未来增长的主要驱动力是什么？

罗辉华：公司未来的增长驱动力主要来自以下几个方面：1）旧产品将继续贡献收入；2）批准生产后，新增长驱动力，包括旧改进产品、新一代扩张产品、第一个新产品；3）军事贸易业务逐步发展；4）空管雷达等新业务。

行业篇

问:未来细分行业增长的主要动力是什么？

何敏：未来细分产业增长的主要驱动力包括以下几个方面：1）国防政策、信息化、本地化发展需求，刺激行业良性竞争，优势企业脱颖而出；2）在外部环境方面，当前国际环境复杂多变，建设防空力量，特别是防空预警雷达，需求迫切；3）在具体产品需求方面，防空预警雷达是军用雷达行业应用场景最广泛、需求最大的雷达类别，产品线众多，工作任务独特，需要快速跟上行业趋势，满足更多样化的作战需求；4）在军事贸易方面，随着我国国际地位的稳步提高和军事产业的快速发展，军事装备的出口迎来了良好的发展机遇。

问:公司目前的行业地位如何？

罗辉华：公司多年来一直深入从事预警雷达领域，产品形成了良好的市场声誉。根据湖北省国防科技工业办公室出具的国防科技成果评价文件，公司多型雷达产品技术处于国内领先地位，部分产品处于国际先进地位。

在报告期内，公司参与了25个项目的招标，中标了16个项目，包括5个国家重点设备项目，其中12个项目公司是唯一的中标人，其余4个项目中标前两名（其中2个排名第一，2个排名第二）。根据上述分析，公司在行业中具有较强的竞争优势，多种产品在中国处于行业先进水平，充分反映了公司的市场地位。

发行篇

问：持有公司5%以上股份的主要股东是什么？

何敏：目前，持有公司5%以上股份的主要股东有：北京无线电测量研究所持有公司43.31%股份；荆州古城国有投资有限公司持有公司38.77%股份；航天科工资产管理有限公司持有公司5.78%股份。

问：公司是否有国有股和外资股？

何敏：北京无线电测量研究所、荆州古城国有投资有限公司、航天科工资产管理有限公司三名股东为国有股份持有人；公司无外资股份。

问:公司选择的科技创新板上市标准是什么？

余宏刚：公司选择的上市标准为第一套标准：市值预计不低于10亿元，近两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元，或市值预计不低于10亿元，近一年净利润为正，营业收入不低于1亿元。

问:公司这次发行的股数是多少？

张冠宇：公司公开发行8431.2701万股，占发行后总股本的25.00%。

问：公司筹集资金的主要投资方向是什么？

罗辉华：公司募集的资金将主要用于生产智能改造项目、研发测试基地建设项目和流动补充资金。募集资金投资项目围绕公司的主要业务和发展目标，将提高公司的整体智能生产水平，促进雷达生产技术的优化，丰富和完善公司的产品结构，通过进一步提高公司的研发实力，最终实现提高公司市场竞争力的目标。

问:请介绍公司募集资金的募集项目。

何敏：生产智能改造项目：新建工业住宅建筑面积7万多平方米，引进表处理生产条件、数字集成平台、雷达智能生产线等自动化、智能生产工艺设备，可显著提高雷达整体智能生产水平，提高关键工艺生产效率和产品质量，实现多批、大规模生产能力。

R&D测试基地建设项目:新建防空预警雷达R&D测试厂1万多平方米，增加暗室相关软硬件设备进行近场测试；同时引进专业人才，扩大R&D团队规模，开展新产品R&D，完善公司产品类型谱，提高公司技术水平。

文字整理 姚炯

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