证券代码：600763 证券简称:通策医疗 编号：临2023-026

通策医疗有限公司

关于2022年和2023年第一季度的业绩和利润分配计划

投资者解释会议的公告

公司董事会和全体董事保证公告内容不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个人和连带责任。

2022年5月8日(星期一)通策医疗有限公司(以下简称“公司”)2022年及2023年第一季度业绩及利润分配方案投资者说明会(以下简称“说明会”)：00-16：30在上海证券交易所上证路演中心以网络互动的形式举行。公司董事长吕建明先生、总经理兼财务总监王毅女士、独立董事曹茂喜先生、董事会秘书张华先生出席了会议，并与投资者进行了充分的沟通。投资者沟通的主要问题和答复总结如下：

1.2022年公司业绩说明。

2022年，口腔医疗门诊人数达到294.59万人次，总营业收入27.19亿元，较去年同期下降2.23%，公司净利润5.48亿元，同比下降21.99%。

● 公司人员逆势扩张，劳动力成本上升

为实现逆势扩张，2022年公司人员处于扩张期。公司储备了大量人才，劳动力成本上升，主要是杭口集团新建西医院、紫金港医院、滨江未来医院等大型口腔医院和新蒲公英分公司医疗人才储备1000多人，年劳动力成本约1亿元，降低当前利润，但足够的医疗团队储备将成为医院人才的水库，将成为未来医院保持快速增长的核心竞争力。

● 公司长期租赁采用新的会计政策后的影响

公司新建医院的物业仍以长期经营租赁为主。新租赁标准的实施将确认整个租赁期的使用权资产和租赁负债，租赁负债的财务费用按剩余租赁支付金额计提。2022年租赁负债利息费用计入损益4250万元，减少当期利润。采用新的租赁准则后，公司报告的资产负债率增加到29.8%，除使用权资产和租赁负债外，公司的资产负债率仅为11%。

● 新开业医院项目投资对当期利润的影响

报告期内，新开的医院租金和物业费用增加850万元，装修摊销和设备折旧增加1200万元，直接影响当期利润2050万元。2022年，新开的医院将为2023年的利润增长做出贡献。

2.2022年无利润分配说明。

(一)公司的行业特点及资金需求

公司是一家借壳上市的医疗服务公司，没有进行其他资本运营。随着大型医疗卫生行业的不断发展，经过17年的积累，公司进入了快速增长阶段，面临着良好的投资机会和更多的新项目。公司的快速发展需要财政支持。

结合影响公司实际经营和项目建设需求的客观因素，确保公司稳定可持续发展，进一步提高公司发展质量，给投资者带来长期回报，公司需要保留足够的资金满足发展需求，根据公司章程，现金股息应满足以下条件：

1)本年度公司实现的可分配利润(即公司补偿亏损、提取公积金后所余税后利润)为正值；

2)本年度经营活动产生的净现金流量为正值，本年底公司资产负债率不高于50%；

3)审计机构对公司年度财务报告出具无保留意见的审计报告；

4)满足公司正常生产经营的资金需求，公司无重大投资计划或重大现金支出(募集资金项目除外)。

上述重大投资计划或重大现金支出是指公司计划在未来12个月内对外投资、收购资产、购买设备或偿还欠款的累计支出，达到或超过公司最近一期经审计净资产的30%，超过5000万元。

（2）公司保留未分配的利润计划和用途

考虑到公司收购和仁科技、杭州口腔医院城西总部、公司总部投资建设项目、浙江中学总医院项目、省蒲公英投资项目、滨江、紫金港医院建设、浙江大学校友企业总部经济园区物业投资需求。2023年计划外商投资的累计支出将超过上一期审计净资产的30%，超过5000万元。

1)收购和仁科技19%股权，预计2023年支付4亿元；

2)杭州口腔医院城西总部及公司总部项目建设，预计2023年项目建设资金约1亿元；

3)浙江中学总医院的建设。浙江中学口腔医院新总医院作为浙江中学口腔医院的建设，将进一步覆盖义乌、金华、衢州等地，提高医院的经营能力。增加的营业场所也有利于口腔医疗经营和业务的稳定发展。预计2023年医院装修、设备采购、租金支付约0.5亿元；

4)蒲公英计划的建设和老院区的改扩建工程。安吉、黄岩、丽水、永康、钱江等蒲公英医院将于2023年逐步进入建设阶段。月湖医院、阜阳项目、越城医院、北仑医院等医院将进行改扩建，预计投资约1亿元；

5)滨江、紫金港医院建设。2023年，公司计划重点建设紫金港医院和滨江医院。紫金港医院建成后，计划在杭州增加500多张牙椅(病床)。公司计划在未来以口腔医院为蓝图建设滨江医院。滨江医院建成后，杭州将增加43把牙椅，成为未来各医院升级的看板。预计2023年项目建设资金将投入约2亿元；

6)浙江大学校友企业总部经济园区购买杭口未来科技城总院物业建设项目。预计2023年将支付约2.5亿元的物业余额和建设费用。

综上所述，公司保留的未分配利润主要用于收购和仁科技、浙江中学总医院项目、杭州口腔医院城西总部、公司总部项目、省蒲公英项目、滨江、紫金港特色医院建设、浙江大学校友企业总部经济园区购买物业，外商投资11亿元。为保证上述项目的顺利实施和公司的稳定可持续发展，提高公司的盈利能力，更好地回报投资者，满足股东的长期利益和未来发展需要。根据《公司法》、根据公司章程和公司目前的实际情况，董事会建议2022年不分配公司股东的利润，也不分配资本公积转换为股本等形式。

3.2023年第一季度业绩说明。

2023Q1，公司营业收入增长6.74亿元，同比增长3.04%；上市公司净利润1.69亿元，同比增长1.49%。

● 2023年1月，受客观因素影响，月收入同比下降31.8%，2月业务恢复正常，月收入同比增长32.3%，3月市场受种植牙收集观望情绪影响，月收入同比增长5.6%。总体而言，2023年Q1收入增长逐渐恢复；

● 2023年Q1，公司蒲公英分公司开业37家，预计今年交付8家医院投入运营。2022年开业的7家医院在2023年Q1盈利，Q1蒲公英贡献营业收入12578万元，同比增长60%。

4.未来口腔医院的重组将不再存在，所以杭州口腔医院是一个孤独的产品。如何打造杭州口腔品牌的战略理念是什么？仅仅通过时间，总医院建设，做好服务，还有什么其他的想法？

杭州口腔医院只是通策医疗的起点。中国的口腔市场仍处于起步阶段，绝大多数口腔疾病患者没有得到有效的治疗，市场潜力巨大，值得长期集中。与此同时，口腔市场极其分散，大多数寻求成为大型口腔连锁集团的同行都处于持续亏损状态。杭州口腔医院是中华人民共和国成立后最早成立的口腔医院之一。它有70年的历史。如果它可以追溯到它的前身，它已经超过90年了。它是中国最早的口腔医疗机构之一。通策口腔的核心任务是围绕杭州口腔医院做大做强，形成牢不可破的根据地。

5.收集会导致客户单价下降，进而影响23年的收入吗？毛利率会有影响吗？

目前种植牙结构变化不大，4月20日种植牙正式实施后没有明显变化。前期公司积累了大量客户，预计2023年种植牙量会有表现。

6.由于国家对种植牙医疗服务费有最高限价，未来客户单价难以提高吗？

公司积极响应国家医疗保险局的各种措施，通过共同丰富的行动，满足不同客户群体的多元化、差异化的口腔医疗服务需求，让更多的客户关注口腔健康，提高口腔医院数量，促进低价种植市场份额，让更多的口腔业务产生协同效应，实现对公司经营的积极影响。

基于共同繁荣的价值取向，希望有更多的人享受先进的口腔医疗服务，国内中老年人缺牙，但国内口腔种植覆盖率低，在惠民政策的指导下，公司应遵循政策方向，大大提高渗透率，开展“口腔”超市业务，为更多患者提供服务。

以价换量更容易形成规模效应。目前，种植牙的渗透率较低。随着价格的差异化定价，总量的快速增长仍有望形成较高的规模增长。

7.落实省外加盟模式需要多长时间？

公司继续探索特许经营模式，特许经营模式建立在基础上，公司首先建立区域中心医院，以区域扩张为核心，我们不仅依靠自己的扩张，加入是我们迟早要走的路，公司加入完善口腔医疗机构管理，因此收购和仁技术，开发单一病例系统等医疗云系统，实现各病例的精益管理，体外医院将在系统完成后考虑加盟收购计划。

8.年报中提到了三三制的工作模式。吕总能介绍这种模式对精细化操作有什么作用吗？

2023年，公司全面实施“三三制”工作模式，在集团、区域总院、分院建立三级三人组管理团队。各级三人组是经营管理的主要负责人，全面围绕经济效益开展工作。集团三人组由投资决策委员会、财务委员会和人力资源委员会组成。投资决策委员会负责公司的战略、愿景和目标；财务委员会负责数据核算和生产效率；人力资源委员会负责关键人力资源的管理。区域总院三人组由区域总院长、区域HRBP和区域PFC组成。区域总院应建立垂直管理团队，对各分支机构进行管理。区域总院管理并任命分院HRBP和PFC。分院三人组由分院院长、分院HRBP、分院PFC组成。集团是数据中心，各类运营报表应在总院和分院开通。总部和分支机构是授权中心。两级三人组应接近一线团队，真正了解团队的需求，帮助团队在营销、服务和管理等方面解决团队问题，并授权团队。医生委员会以医疗质量和安全为中心。杭口集团总部将转型为医院运营平台，建立电子商务平台、呼叫中心、杭口平台卡部、广告中心、价格中心、媒体中心六个中心，协调系统内外医院的平台工作。各级医院领导要真正判断未来几年的社会变化和发展趋势，提前考虑统筹发展、普遍提高各团队收入的重大举措。

9.种植牙集采和不确定因素影响后，通策何时能走上复利增长之路？

所谓上市公司的价值，就是明天的价值，就是复利的价值。幸运的是，我们所从事的行业可以让我们计划20年或30年，而不会被眼前的风浪所迷惑或随意打乱。2023年，该公司仍在复利之路上。

10.宁口总院的两个院区都在海曙区，整体位置偏西。但宁波市三区高端人口大多在鄞州区。据中介统计，宁波市80%的1000万房产在鄞州区，海曙只有5%。但宁波市鄞州区只有一个城南分支机构，南部东部、江东、高新区都没有分支机构。你能在鄞州区开一家大型总部吗？

宁波地区一直是公司发展的重点，但宁波市场环境和当地医疗资源薄弱，公司在宁波战略不仅占有较高份额，而且提高宁波口腔医疗服务能力，我们将培养大量年轻的口腔医生，从宁波经济形势来看，不亚于杭州市场，宁波扩张值得长期积极推进。

公司衷心感谢长期关注、支持公司发展、积极提出建议的投资者。

特此公告。

通策医疗有限公司

2023年5月9日