——深圳市中科飞测科技有限公司首次公开发行股票，在科技创新板上市，在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

深圳中科飞测科技有限公司董事长 陈 鲁先生

深圳中科飞测科技有限公司董事会秘书 古凯男先生

深圳市中科飞测科技有限公司财务总监 周凡女女士

国泰君安证券有限公司投资银行部高级执行董事、发起人代表 田方军先生

国泰君安证券有限公司投资银行部助理董事 刘宇檠先生

深圳市中科飞测科技有限公司

董事长陈鲁先生致辞

尊敬的投资者朋友：

大家好！

欢迎参加深圳中科飞测科技有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市的在线路演推介会。在此，我谨代表中科飞测全体同事，向参加今天沟通活动的投资者和各界朋友表示衷心欢迎！并衷心感谢您长期以来对中科飞测的关心和支持！

中科飞测成立于2014年，是中国领先的高端半导体质量控制设备供应商。自成立以来，一直专注于检测和测量集成电路专用设备的研发、生产和销售。质量控制设备是集成电路生产过程中的核心设备之一，是保证芯片生产良好率的关键。公司产品已广泛应用于中芯国际、士兰集科、长电先进等国内主流集成电路制造线，打破了国际设备制造商在质量控制设备领域对国内市场的长期垄断。同时，公司积极承担了多项国家、省、市重点专项研发任务，帮助国内集成电路行业关键产品和技术的突破。

未来，中国科技飞行测试将继续深化集成电路领域，以行业前沿技术和市场需求为导向，不断丰富产品类型，拓宽产品市场覆盖范围和深度，不断提高公司的核心竞争力。同时，公司将始终致力于解决国家重大科技需求，提高中国半导体质量控制设备的定位率，促进国内集成电路产业链的可持续稳定发展。

本次公开发行是中科飞测发展的又一新篇章。依托上市平台优势和资本实力的增强，中科飞测将进入新的发展阶段。公司将以推进中国高端半导体质量控制设备定位为己任，为中国集成电路产业自力更生、自我完善发展的国家战略做出贡献，继续为投资者创造价值，回馈投资者的支持和信任。同时，我也希望公司进入资本市场后能得到更多的关注和大力支持！

欢迎提问！希望通过这次网上交流活动，能够充分回答投资者关心的问题，让大家对中科飞测有更全面的了解！

最后，祝大家工作顺利，身体健康，万事如意！谢谢大家！

国泰君安证券有限公司

投资银行部高级执行董事、发起人代表

田方军先生致辞

亲爱的嘉宾和投资者朋友:

大家好！

欢迎参加深圳中科飞测科技有限公司首次公开发行股票并在科技创新板上市的在线路演推介会。我谨代表国泰君安证券有限公司，热烈欢迎所有参加本次在线交流会的嘉宾和投资者！衷心感谢各界关心和支持中科飞测的朋友们！

中科飞测是一家专业从事高端半导体质量控制设备研发、生产和销售的高科技企业，在行业内处于领先地位，打破了国际设备制造商在质量控制设备领域对国内市场的长期垄断。公司自成立以来，一直坚持自主研发和创新。公司拥有优秀的团队、强大的技术创新能力和长期的开发经验，形成了丰富的产品布局，积累了集成电路先进工艺和先进包装的知名客户，具有持续的竞争优势。

作为中科飞测发行的赞助商和主承销商，在与公司的长期合作中，我们见证了中科飞测的快速发展，也感受到了公司敏锐的战略愿景、准确的行业认知和严谨的工作态度。我们相信，中科飞测登陆资本市场后，将以卓越的企业品牌和公司实力成为科技创新委员会市场的支柱。

中科飞测成功上市后，国泰君安将认真履行推荐义务，勤勉尽职，继续监督中科飞测不断完善公司治理，加强投资者关系管理，协助中科飞测成为上市公司标准化运营的典范。我们衷心希望通过本次交流会议，投资者能够更全面、深入、客观、准确地了解中科飞行测试的投资价值，从而从中科飞行测试的长期可持续发展中受益。欢迎投资者积极提问，提出建议，积极认购。

最后，衷心祝愿中科飞测a股首次公开发行圆满成功！谢谢大家！

深圳市中科飞测科技有限公司

董事会秘书古凯男先生致结尾词

尊敬的投资者和网友:

大家好！

深圳市中科飞测科技有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市网上路演即将结束。在此，我谨代表中科飞测全体员工，感谢大家对此次网上路演的热情关注和热情提问。同时，我们也非常感谢上海路演中心和中国证券网络为我们提供良好的沟通平台和优质服务，感谢赞助商、主承销商国泰君安证券有限公司等中介机构为公司的发行和上市所做的努力。感谢你们！

在这次在线路演中，通过与投资者朋友的热情交流，我们介绍了主营业务、业务、发展战略等方面，也收到了投资者朋友的宝贵意见和建议，我们将认真学习，积极学习，不断改进。我们真诚地期待着继续与您保持密切、良好的沟通和沟通。

中科飞测登陆科技创新板是公司未来发展的新起点和战略步骤，肩负着投资者的期望。我们将以此为契机，做好以下两件事:

一是继续加强核心竞争力，为市场提供更好的产品和服务，提高公司的行业竞争地位，为我国集成电路产业的发展做出贡献。

二是加强标准化经营理念，严格遵守中国证监会和上海证券交易所的要求，实现真实、准确、完整的信息披露，公平对待所有投资者，以优异的业绩回报投资者，成为受人尊敬的上市公司，回馈社会！

最后，再次感谢您对中科飞测的支持和关心。谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

陈陆：公司是国内领先的高端半导体质量控制设备供应商，自成立以来一直专注于检测和测量两类集成电路专用设备的研发、生产和销售，产品主要包括无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维外观测量设备系列、膜厚测量设备系列等，已应用于国内28nm及以上集成电路制造线。

问：请介绍公司的主要产品和产品。

陈鲁：公司的质量控制设备主要包括检测设备和测量设备。具体情况如下：1）检测设备：公司检测设备的主要功能是检测晶圆表面或电路结构是否异质，如颗粒污染、表面划伤、短路等对芯片工艺性能有不良影响的特征性结构缺陷；2）测量设备：公司测量设备的主要功能是量化观测晶圆电路上的结构尺寸和材料特性，如薄膜厚度、关键尺寸、蚀刻深度、表面形状等物理参数。在精密加工领域，测量设备的主要功能是精密结构件的三维尺寸测量。

2022年，检测设备的营业收入为38460.91万元，占76.60%；测量设备营业收入11752.03万元，占23.40%。

问:公司在拓展优质客户方面做了哪些努力？

陈陆：测试和测量是保证良好产量和成本管理的重要环节。测试和测量技术的稳定性和先进性非常重要。新设备通常需要经过下游客户的长期技术验证。公司自成立以来，一直专注于高端半导体质量控制设备的研发、生产和销售。在集成电路领域，公司设备已进入中芯国际、石兰集科、长电科技、华天科技、通富微电等集成电路前工艺和先进包装知名客户；在精密加工领域，公司设备也进入了蓝思科技等知名制造商的生产环节。

问:公司获得了哪些奖项或荣誉？

陈璐:近年来，公司获得了多项重要奖项，包括“第四届IC创新奖”技术创新奖、“2021中国IC风云榜‘年度新公司’”、“第三届IC创新奖”技术创新奖、中芯天津“最佳供应商奖”。

问：公司近三年的营业收入是多少？

周凡女:报告期内(2020年、2021年、2022年，下同)，公司营业收入分别为23758.77万元、3605.34万元和50923.53万元，逐年稳步增长。近三年来，公司主营业务经营状况良好，主营业务收入占同期营业收入的99.92%、99.62%和98.60%，主营业务突出。

问:公司近三年主营业务毛利是多少？

周凡女:报告期内，公司主营业务毛利分别为9756.90万元、1757.95万元和2445.67万元。

问:公司近三年综合毛利率怎么样？

报告期内，公司综合毛利率分别为41.12%、48.96%、48.67%。

问:公司R&D投资怎么样？

周凡女:公司R&D费用主要由员工工资、材料费、租赁水电费、折旧摊销等组成。报告期内，公司R&D费用分别为4617.16万元、9503.90万元和20575.18万元。公司R&D费用持续增加，主要是因为半导体设备行业是技术密集型行业，公司的竞争力离不开R&D实力。

发展篇

问：公司未来的发展规划是什么？

陈陆：公司致力于成为领先的高端半导体质量控制设备供应商，为半导体行业的制造商及相关设备和材料制造商提供关键的检测和测量设备。公司是国内半导体设备行业的领先企业之一。公司作为该领域国内突破的支柱，未来将继续以行业前沿技术和市场客户需求为导向，不断提高研发实力，提高产品性能，丰富产品类型，拓宽产品应用领域。公司将继续坚持以技术为核心的竞争力，继续吸收和培养专业人才，进一步加强技术研发实力，满足下游客户的技术需求，进一步提高公司的品牌知名度，缩小与国际领先企业的差距。未来三年，公司将继续以提供性能优良、性价比高的高端半导体质量控制设备为目标，以促进我国检测测量设备定位发展为己任，为我国半导体产业生态系统的完善和国内半导体设备从弱到强的转型做出贡献。

问：公司在技术创新规划方面采取了哪些措施？

古凯南：未来将继续加强研发。公司将继续提高半导体质量控制领域的光学检测技术、大数据检测算法、自动控制软件等方面的技术水平，不断推进设备的迭代升级，以满足客户日益增长的产品需求。自主创新和自主知识产权是公司未来可持续发展的关键。自主知识产权是自主创新的保证。公司未来将重点关注专利保护，巩固核心技术优势，提高利润水平。

问：公司做了哪些相关的安排和工作，以确保技术的持续创新？

陈鲁：一方面，公司继续投资研发。经过多年的发展和技术积累，公司已成功推出多系列设备，实现批量销售，相关产品已广泛应用于国内主流半导体制造商。未来，公司将继续增加研发投资，根据行业技术发展趋势、市场需求和公司自身发展，巩固公司技术创新的基础。另一方面，公司通过直接物质奖励、职业规划、长期股权激励等方式，逐步建立了相对完善的R&D管理体系和人才培养体系，充分调动员工的积极性和创造力。通过不断吸引行业优秀人才，公司的研发团队和研发实力不断增强。

问：公司的主要竞争优势是什么？

陈鲁：作为国内半导体设备行业的领先企业之一，公司在半导体检测和测量设备市场具有相对的竞争优势。在高端半导体质量控制设备的研发和生产过程中，公司始终坚持创新和差异化发展战略。在检测和测量设备的研发中，公司克服了许多关键设备模块的自主开发问题，显著提高了技术创新能力。目前，公司已形成9项核心技术，如深紫外成像扫描技术、高精度多模式干涉测量技术、基于参考区域比较的缺陷识别算法技术等。上述核心技术已成功应用于公司各系列产品，为公司创造了良好的经济效益。资深优秀的R&D团队、优质稳定的客户资源、丰富的产品，除了可持续的R&D创新能力和较强的技术优势外，还拥有丰富的产品公司的竞争优势是布局、本地化供应和售后服务。

问:公司在本土推广方面有哪些优势？

陈陆：一方面，根据平安证券研究所的数据，2020年中国半导体测量检测设备的定位率仍然较低，约为2%，未来定位领域和增长空间巨大。另一方面，随着技术水平的不断提高，当地企业与国际竞争对手之间的差距正在缩小。与此同时，中国半导体行业的产能扩张仍在继续，未来国内测量测量设备的市场规模和定位率将进一步提高。

问：请介绍公司在技术和研发方面的优势。

陈陆：作为国内半导体质量控制设备领域的先驱，公司拥有多个系列设备，包括但不限于生产企业及相关设备、材料制造商无图形晶圆缺陷检测设备系列、图形晶圆缺陷检测设备系列、三维外观测量设备系列、膜厚测量设备系列等设备。同时，公司承担国家、省、市重点专项研发任务，具有可持续的研发创新能力，在行业竞争中具有较强的技术优势。

行业篇

问:公司属于哪个行业？

陈鲁:根据《上市公司行业分类指南》(2012年修订)，公司属于“专用设备制造业(行业代码:C35)”；根据《国民经济产业分类》（GB/T 4754-2017），“半导体器件专用设备制造(行业代码:C3562)”隶属于“专用设备制造”；公司属于“新一代信息技术领域”中的“半导体和集成电路”，根据《上海证券交易所科技创新板企业发行上市申报及推荐暂行规定》。

问:请介绍公司在所属行业的地位和作用。

陈陆：作为半导体设备制造企业，公司半导体设备制造业属于国家产业政策支持和鼓励行业，处于半导体产业链上游的核心环节，对实现中国半导体产业链独立可控、突破产业瓶颈等国家经济发展战略具有重要意义。公司的主要产品和业务符合国家相关产业政策和国家经济发展战略的要求。

问:公司主营业务的市场规模和行业增长空间如何？

陈陆：半导体设备是整个半导体行业的重要支撑，半导体行业的快速发展不断推动半导体设备市场规模的扩大。半导体设备处于半导体产业链上游的关键位置，先进的半导体设备在推进先进工艺中起着至关重要的作用。同时，为了更好地匹配下游客户的技术改进，需要与半导体设备的技术更新和产品迭代速度保持同步甚至先进。下游需求推动了半导体设备市场的整体发展，全球产业转移使半导体设备市场呈现出显著的区域差异。

问：请介绍当前的行业形势和公司的市场份额。

受益于集成电路行业的快速发展，中国已成为世界上最大的半导体检测和测量设备市场。公司收入增长率远远超过市场规模，市场份额迅速上升，从2018年0.35%增长到2020年1.74%。未来，公司经过多年的技术积累，产品不断得到市场认可，业务规模不断扩大，在当地企业中市场份额相对较高，具有相对的竞争优势。

发行篇

问:公司是否有国有股和外资股？

古凯南：截至招股说明书签署之日，中国科学院微电子研究所、深圳创新投资集团有限公司两名股东为国有股份持有人；公司无外资股份。

问:公司选择的科技创新板上市标准是什么？

田方军：公司选择的具体上市标准为：市值预计不低于15亿元，近一年营业收入不低于2亿元，近三年累计研发投资占近三年营业收入的15%。

问:公司本次发行是否安排了旧股转让？

刘玉清：公司拟公开发行8000万股（不考虑公司发行的超额配售选择权），占公开发行后总股本的25.00%，公司总股本为3.2万股。本次发行均为公开发行新股，无旧股转让。

问:公司募集的资金投资项目有哪些？

陈陆：公司募集资金总额扣除发行费用后，拟用于公司主营业务相关科技创新领域，具体为高端半导体质量控制设备产业化项目、研发中心升级建设项目、补充营运资金。项目的实施将有利于公司进一步促进核心技术的发展，保持主营业务的稳定增长。

问:请介绍公司募集资金的募集项目。

古凯南：高端半导体质量控制设备产业化项目：项目计划在广州黄埔区建设高端半导体质量控制设备产业化项目，通过新建现代清洁生产车间，购买先进的软硬件设备，引进行业专业人员，建设高端半导体质量控制设备产业化基地。

R&D中心升级建设项目:本项目旨在改造升级深圳R&D中心的场地，通过购买先进的R&D和测试设备，引进优秀的技术人才，实现公司现有R&D平台的优化升级。项目建成后，以更先进的R&D中心为平台，与更强大的R&D团队相匹配，公司可以进一步提高自主创新能力，完善现有的基础技术体系。

问:募集项目与公司现有主营业务的关系如何？

古凯南：公司是国内领先的高端半导体质量控制设备制造商，“高端半导体质量控制设备产业化项目”可及时解决研发、生产现场不足问题，提高新产品研发效率，确保下游客户稳定供应，提高国内市场份额，促进未来主营业务持续增长；“研发中心升级建设项目”围绕新技术平台和新技术模型，不断提高技术水平，提升产品性能，为未来拓展业务提供技术储备，进一步提高公司整体技术开发能力，保持技术领先地位；“补充营运资金”是为了提高公司的经营能力，加强公司的抗风险能力。募集资金投资项目以公司主营业务为重点。项目的实施有利于公司进一步促进核心技术的发展，保持主营业务的稳定增长。

问：公司有哪些人才激励政策？

陈陆：公司建立了小纳光作为员工持股平台。公司通过实施股权激励，建立健全了激励约束的长期机制，充分调动了公司研发和核心管理人员的积极性，有利于考虑员工和公司的长期利益，为公司的良性发展奠定了坚实的基础。

文字整理 姚炯

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