——上海新相微电子有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市。在线投资者交流会议精彩回放

出席嘉宾

上海新相微电子有限公司董事长兼总经理 Peter Hong Xiao(肖红)先生

上海新相微电子有限公司董事会秘书 陈秀华女士

上海新相微电子有限公司财务负责人 贾 静女士

投资银行部副总经理、中国国际金融股份有限公司保荐代表 赵善军先生

投资银行部经理、中国国际金融股份有限公司保荐代表 赵继琳先生

中国国际金融股份有限公司投资银行部高级经理 张焓远女士

上海新相微电子有限公司

董事长兼总经理Peter Hong Xiao(肖红)先生致辞

亲爱的嘉宾、投资者、朋友们:

大家好！

我很高兴有机会通过网络平台在科技创新板上市，就上海新相微电子有限公司首次公开发行股票进行即时网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，向长期关心和支持新相微的投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并对今天参与网上交流的朋友表示衷心的欢迎。

天道酬勤，商道酬信。新相微创业是中国第一家实现大规模显示芯片生产的企业之一。公司从零开始见证了国内显示面板行业的发展前景，始终坚信国内半导体和国内显示面板行业的发展前景。我们一路坚持显示驱动芯片的自主研发。

公司可以为TFT-LCD、AMOLED两种显示技术提供驱动芯片，我们可以同时提供大、中、小尺寸的显示面板，涵盖各终端应用领域的集成和分离驱动解决方案。新相微作为国内领先的显示芯片供应商，拥有全面的产品布局、优秀的研发能力、完善的销售体系、强大的客户服务能力和供应链管理能力，以及京东方、深天马等行业主流面板制造商、军电子、一华显示、强光电等国内知名显示模块厂建立了良好的合作关系。

公司将以本次发行上市为契机，通过募集资金投资项目的顺利实施，进一步扩大市场份额和影响力，提升和巩固公司的行业领先地位，与客户共同发展，以最饱满的热情和最好的服务共享未来！

通过今天的交流，我们希望投资者能客观、全面地了解新微，更准确地把握新微的投资价值和投资机会，给予新微的持续关注和支持！我们还将充分听取投资者的意见，不断促进公司的创新和发展。我相信，在大多数投资者的高度信任和大力支持下，新微的发行工作将成功完成。

最后，再次感谢投资者朋友和社会各界对新微观的关注。您的积极参与是对我们最大的支持和鼓励。新微观上市后，将继续提高企业竞争力，提高企业管理水平，提高企业盈利能力，反馈社会，回馈投资者！非常感谢。

中国国际金融有限公司

赵善军，投资银行部副总经理，保荐人代表

亲爱的嘉宾、投资者、朋友们:

大家好！

首先，我谨代表中国国际金融有限公司，热烈欢迎和衷心感谢所有嘉宾和投资者参加上海新相微电子有限公司首次公开发行股票，并在科技创新板上市。

新相微专注于显示芯片的研发、设计和销售，致力于提供完整的显示芯片系统解决方案。公司的显示芯片采用Fabless制造模式，委托晶圆厂家和芯片封测厂家完成产品的生产、封装和测试。公司产品主要分为集成显示芯片和分离显示芯片，覆盖各终端应用领域的全尺寸显示面板，适用于主流TFT-LCD和AMOLED显示技术；集成显示芯片广泛应用于移动智能终端和工业控制显示，主要用于平板电脑、IT显示设备、电视和商业显示。

作为新相微首次公开发行股票的赞助商和主承销商，在与新相微合作的过程中，见证了公司在发展过程中取得的显著成就，感受到了公司管理层高效务实的执行力、深厚扎实的专业能力和远见的战略愿景。我们坚信，新微上市后，一定会给企业带来新的发展机遇，给投资者带来新的投资机会，给资本市场增添新的活力和活力！

作为赞助商和主承销商，我们将一如既往地履行赞助商的职责和持续监督义务，努力工作，继续陪伴新微的不断发展和成长。我们相信，新微能够通过自己脚踏实地的不懈努力，给投资者一个令人满意的答案，以优异的业绩回报股东、社会和投资者。

最后，祝上海新相微电子有限公司首次公开发行网上路演圆满成功！谢谢大家！

上海新相微电子有限公司

董事会秘书陈秀华女士致结尾词

亲爱的嘉宾、投资者和网友：

大家好！

今天的在线交流即将结束。感谢投资者的热情关注和热情提问。同时，感谢上海路演中心、上海证券日报、中国证券网络提供的交流平台和良好服务，感谢中国国际金融有限公司和所有参与发行的中介机构的辛勤工作。在本次在线路演结束时，我谨代表上海新相微电子有限公司再次感谢您的热情参与！

通过今天的在线路演，投资者从主营业务、业务业绩、竞争优势、募集项目和战略规划等方面与我们进行了深入的沟通，希望能帮助您更深入地了解公司的价值。同时，我们提出了许多有价值的意见和建议。我们将认真倾听和吸收，付诸实践，创造更好的表现，感谢您的关心和爱。

通过与您的沟通，我们深刻认识到作为一家上市公司所承担的使命和责任。进入上市公司行列后，我们将面临更多投资者的关注、关注和监督，这也将是未来扩大、加强和健康发展的有力保障。

由于时间的关系，我们不能一一回答投资者提出的所有问题，但我们真诚地希望您能继续以各种方式与我们保持密切的沟通。

最后，再次感谢投资者对新微观的支持和关注。我希望我们能携手共进，创造和分享更美好的未来！祝您投资顺利，万事如意！非常感谢。

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司专注于显示芯片的研发、设计和销售，致力于提供完整的显示芯片系统解决方案。公司的显示芯片主要采用Fabless的制造模式，委托晶圆厂家和芯片封测厂家完成产品的生产、封装和测试。公司产品主要分为集成显示芯片、分离显示驱动芯片和显示电源管理芯片，覆盖各终端应用领域的全尺寸显示面板，适用于当前主流的TFT-LCD和AMOLED显示技术。公司综合显示芯片广泛应用于以智能可穿戴和手机为代表的移动智能终端和工业控制显示领域。分离显示驱动芯片和显示电源管理芯片主要用于平板电脑、IT显示设备、电视和商业显示领域。

问：公司有多少子公司和分公司？

赵善军：截至招股说明书签署之日，公司共有7家控股子公司，1家分公司，无参股公司。

问:公司有多少专利权？

Peter Hong Xiao（肖宏）：截至2022年12月31日，公司及其子公司共拥有17项国内专利。

问：公司有多少注册商标？

Peter Hong Xiao（肖宏）：截至2022年12月31日，公司及其子公司拥有5个国内注册商标。

问：公司的营业收入是多少？

贾静:报告期内(2020年、2021年、2022年，下同)，公司营业收入分别为21875.55万元、45169.60万元和42700.44万元。

问:公司毛利是多少？

贾静：报告期内，公司综合毛利分别为6200.16万元、30583.25万元和17656.62万元。2021年，公司综合毛利增加，主要受益于下游市场需求增加、公司产品竞争力强等因素；2022年，受市场需求减少、早期供应短缺缓解的影响，公司产品单价下降，产品成本没有显著降低，导致公司主营业务毛利下降。报告期内，公司主营业务突出，主营业务毛利占98%以上。其他业务毛利主要是少量偶发显示玻璃销售、芯片产品代理贸易和技术开发服务产生的毛利，占比较小。

问:公司主营业务毛利率是多少？

贾静：报告期内，公司主营业务毛利率分别为28.56%、67.71%和41.35%，总体呈现先涨后跌的波动趋势。

问：公司的研发费用是多少？

贾静:报告期内，公司R&D费用分别为2858.46万元、5519.19万元和5126.88万元，占营业收入的13.07%、12.22%和12.01%。

发展篇

问：公司未来的发展规划是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司是中国领先的显示芯片供应商之一，产品布局全面，研发能力优秀，销售体系完善，客户服务能力可靠，供应链管理能力强。公司自成立以来，一直秉承以人为本、不断创新的经营理念，致力于成为行业领先的显示芯片供应商，推动芯片领域的发展进程，推动中国芯片走向世界。在此基础上，公司制定了以下战略规划：1)继续专注于提供先进的显示芯片，实现国内显示设备的独立研发；2)深化显示芯片领域，提供完整的显示芯片解决方案；3)深化与优秀产业链合作伙伴的合作，实现双赢；4)积极促进产业、大学、研究合作；5)完善营销网络系统，提高公司市场份额。

问:公司为实现战略目标采取了哪些措施？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司现有业务是公司实现战略目标的基础，战略规划是对现有业务的延伸和拓展。公司采取的措施包括进一步优化产品结构，加强研发投资，加强人才团队建设。

问:公司未来规划采取哪些措施？

Peter Hong Xiao（肖宏）：公司未来规划采取的措施有：1）进一步完善公司法人治理结构，提高治理管理水平；2）继续增加研发投资，提高科研创新能力；3）优化人力资源体系，为公司可持续发展提供强有力的人才支持；4）发挥募集资金和资本平台的作用，帮助企业加快发展。

问：公司的竞争优势是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：多年来，公司深入从事显示驱动芯片行业，逐步具有较强的技术和研发能力，形成全面的产品布局，实现卓越的产品性能，积累了丰富的客户资源，核心竞争优势有：1)技术研发优势；2)核心领域优势；3)产品布局优势；4)优秀的供应链管理能力；5)客户资源和高效的客户服务能力。

问:公司的技术储备怎么样？

Peter Hong Xiao（肖宏）：多年来，公司一直专注于显示驱动芯片设计领域，在芯片研发、结构设计、工艺优化等方面形成了丰富的技术储备。在芯片驱动产品研发方面，公司掌握了图像压缩技术、低功耗电荷回收技术、降低光罩层数的架构设计、内置电容技术、图像增强技术TFT-时钟数据恢复、外部RAM架构设计、8V 行业领先的核心技术，如AMOLED驱动创新实现方法、AMOLED智能动态补偿技术、减少缓冲器失配技术、数字Gamma技术等。此外，公司还储备了提高电荷泵PMIC（电源管理芯片）效率的技术，并储备了基于交流耦合的LVDS技术数据传输的链路故障监测技术。

问：公司的可持续经营能力如何？

贾静：报告期内，随着业务规模的扩大，公司资产规模迅速增长，资产结构基本稳定，资产流动性高，银行信用状况良好，偿付能力强。公开发行后，公司净资产将大幅增加，资产负债率将降低，偿付能力将进一步提高，短期内流动率将大幅上升。随着募集资金的逐步投资，固定资产的规模将逐渐增加，芯片设计和技术研发技术技术不断创新，核心竞争优势更加突出，使公司处于良性可持续增长状态，财务状况更好，资本结构更合理，为公司的快速发展奠定基础。

行业篇

问：公司所在的行业是什么？

Peter Hong Xiao（肖宏）：根据《国民经济产业分类》（GB/T4754-2017)，公司从事“C39计算机、通信等电子设备制造业”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016版)》，公司主营业务产品属于“1” “1.3”新一代信息技术产业 “1.3”电子核心产业.“集成电路芯片产品”在1集成电路中；根据战略性新兴产业分类(2018)，公司主营业务产品属于“1” “1.3”新一代信息技术产业 “1.3”新兴软件和新信息技术服务.4 新信息技术服务中的“集成电路设计”。

问:国内显示驱动芯片的市场规模是多少？

Peter Hong Xiao（肖宏）：由于全球显示面板行业继续向中国转移，国内显示驱动的市场增长率高于全球增长率。根据CINNO Research数据显示，2021年国内市场规模为64.7亿美元，到2026年将上升至71.7亿美元。

问:显示屏电源管理芯片的市场规模是多少？

Peter Hong Xiao（肖宏）：2021年，由于下游应用场景的不断扩大和相关终端市场的快速发展，叠加芯片短缺的影响，显示电源管理芯片市场取得了长足的发展。根据CINO 据Research统计，预计2022年全球显示电源管理芯片市场总体规模约为16.3亿美元。其中，预计国内显示电源管理芯片市场总体规模将达到6.1亿美元，2026年将达到8.5亿美元。

问：公司所属行业的周期性如何？

Peter Hong Xiao（肖宏）：显示驱动芯片市场周期性：显示驱动芯片市场规模受下游行业需求影响，具有一定的周期性。自2020年下半年以来，全球晶圆产能短缺。随着“家庭经济”对电子产品需求的增加，芯片市场结构性缺货，表明芯片价格也在上涨，2021年达到行业高点。2022年，受地缘政治、全球通货膨胀等因素影响，下游消费电子产业繁荣下降，导致芯片产业市场规模同步下降。自2023年以来，随着国家对“稳定增长”的大力支持，下游消费电子产品出现了复苏迹象，表明芯片市场有望回归增长轨道。

电力管理芯片市场周期性：电力管理芯片市场有一定的周期性，但行业波动小于驱动芯片市场。2022年，在下游消费电子市场需求疲软的背景下，全球电力管理芯片市场略有下降。随着外部不利因素的缓解，预计2023年电力管理芯片市场将再次增长。

问：行业发展面临哪些机遇？

Peter Hong Xiao（肖宏）：产业发展面临的机遇有：1）产业政策支持为产业发展提供坚实保障；2）高面板容量比例和低显示驱动芯片定位率带来广阔的增长空间；3）终端应用市场规模逐年增长，产品市场空间巨大；4）新显示技术原型，行业未来增长点明显；5）显示驱动芯片产业链不断改进，不断优化产业发展环境。

问：公司的市场地位如何？

Peter Hong Xiao（肖宏）：多年来，公司一直在深度培育显示驱动行业，是中国为数不多的TFT行业之一-LCD、AMOLED是提供驱动芯片和集成和分离驱动解决方案的企业之一。公司的显示芯片产品得到了下游客户的广泛认可，具有较强的市场竞争力。截至2021年12月31日，公司自主研发的显示芯片相关产品已超过160款，产品应用领域涵盖移动智能终端等中小型显示设备和电视商务显示等大型终端显示设备。公司产品已广泛应用于各种消费电子终端品牌，并与京东方、深天马等下游行业主流面板制造商保持长期密切合作。根据CINO 据Research统计，2021年，公司显示，驱动芯片出货量在中国排名第五，LCD智能穿戴市场出货量在全球排名第三。此外，该公司是中国为数不多的具有集成AMOLED显示驱动芯片设计能力的制造商之一，并于2020年成功生产集成AMOLED显示驱动芯片产品。

发行篇

问：请介绍公司的实际控制人。

赵善军:截至招股说明书签署之日，公司无控股股东，实际控制人为Peter Hong Xiao（肖宏）。2022年10月，Peter Hong Xiao(肖红)与周剑签订《一致行动协议》，双方确认并认可Peter Hong Xiao(肖红)是公司的实际控制人，确认周健及其控制的股东在一致行动期间行使召集权、表决权、提名权、提案权等相关股东权利时，无条件和Peter Hong Xiao(肖红)的意思是保持一致，不会与Peter做任何事情 Hong Xiao(肖红)相反的意思表达和与Peter相反 Hong Xiao(肖红)保持一致的行动。

本次发行前，Peter Hong Xiao(肖红)通过New Vision（BVI）间接控制公司20.85%的股份；Xiao International间接控制公司6.55%的股份；上海赵驿间接控制公司3.88%的股份；上海俱驿间接控制公司2.34%的股份；上海思驿间接控制公司3.61%的股份由一致行动人周健控制，间接控制公司37.23%的股份。此外，在过去的两年里，公司一半以上的董事都是New Vision（BVI）自公司成立以来，委派或提名和Peter Hong Xiao(肖红)一直是公司董事长、法定代表人，近两年一直是公司总经理。此外，在过去的两年里，公司一半以上的董事都是New Vision（BVI）自公司成立以来，委派或提名和Peter Hong Xiao(肖红)一直是公司董事长、法定代表人，近两年一直是公司总经理。因此，Peter Hong Xiao(肖红)是公司的实际控制人，近两年没有变更。

问:公司有国有股吗？

陈秀华：公司股东北京电控和北京燕东在证券登记结算公司设立的证券账户上标注“SS为国有股份的标识。

问:公司选择的科技创新板具体上市标准是什么？

赵继琳:公司符合并选择适用《上海证券交易所科技创新板股票上市规则(2020年12月修订)》第2.1.第二条第一项上市标准：市值预计不低于10亿元，过去两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元，或市值不低于10亿元，过去一年净利润为正，营业收入不低于1亿元。

2022年，公司营业收入为42700.44万元，归属于母公司所有者的净利润为9303.86万元（扣除非经常性损益前后较低）。结合报告期内外部股权转让的相应估值和国内市场可比公司的估值，公司预计将根据公司市场价值的预评估达到上述上市标准。

问：公司这次发行了多少股？

张焓远：公司拟公开发行9190.583万股，占发行后股份总数的20%。

问：公司募集资金的投资方向是什么？

陈秀华：扣除发行费用后，公司将投资以下项目：合肥AMOLED显示驱动芯片研发及产业化项目、合肥显示驱动芯片测试生产线建设项目、上海先进显示芯片研发中心建设项目、补充营运资金。

问:募集资金对公司发展有什么影响？

陈秀华：基于公司的战略发展目标和显示芯片行业的发展趋势，通过AMOLED芯片研发、测试生产线建设、先进显示芯片研发、补充营运资金，实现现有显示芯片主营业务的业务拓展和技术升级。募集资金投资项目可以有效丰富公司的产品矩阵，增加公司的业务规模，提高公司的技术实力，为公司的长期发展奠定坚实的基础，进一步巩固和提高公司在显示芯片行业的市场地位，符合公司未来的业务战略规划。

文字整理 姚炯

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