证券日报新闻记者 马传茂

“在今年的对银行的重要挑战是营收的考验”“全部商业银行营业收入压力非常大”“我们应该竭尽全力降本增效”……多名股份行管理层在今年初工作中大会上坦言，保营业收入仍然是全年度工作主线。

与去年差不多，2023年的营收考验主要体现在利差下挫造成利息净收入提高发生空缺。这不仅表现为上年市场报价利率（LPR）下滑产生借款利率调整的明显负担，也包含“钱荒”下供给与需求转变产生价钱下滑的隐型工作压力。而另一边，金融机构负债成本刚度不降。

填补空缺，一方面需要靠在今年的的项目增加量，即通过调整资产负债率组成，组合精益化管理和高效的考核激励，提升资产收益、减少负债成本，以量差价款，保证利息净收入稳中有进。另一方面，依赖于扩张非息收益，特别是抓牢银行信用卡、投资理财、分销、代管等服务。充分考虑经济环境变好，金融市场展现慢慢转暖趋势，各行各业对非息收入增加广泛开朗。

无法回避：

有利差下滑心理上的准备

目前为止，现有8家发售股份行公布2022年度销售业绩。过去一年，8家机构总计进行主营业务收入1.34万亿，同比增速陡降至0.6%，为近五年最低标准，工作压力可见一斑。在其中虽然有资产市场变化所造成的非息收入增加消沉缘故，但更主要的是，专业性的利差下挫对股权行营收基盘——利息净收入的稳定造成巨大困惑。后面一种在股份行全年净利润中的比例通常是在70%之上。

据调查，上述情况8家股份行上年总计完成利息净收入9351.3亿人民币，同比增加1.3%，增长速度同样为近五年最少。在其中，兴业、平安银行、渤海银行均取得持续下滑，后俩家银行净息差也是滑掉至上市银行结尾人才梯队。

未来展望2023年，利差监管工作压力依然无法回避，“大伙儿需有净息差下滑的思想准备”。综合性股份行管理层在销售业绩大会上的表态发言，工作压力充分体现为“高回报财产越来越低，高投入债务愈来愈多”。

资产端层面，上年LPR价格三次下降产生比较大的借款利率调整工作压力，今年一季度中长期贷款集中化利率调整经营规模特别是在大。与此同时，以往搭建的高回报借款遭遇期满、更换状况，少数地区发生个人按揭贷款提前还房贷潮，均对存量贷款回报率组成工作压力。

除此之外，经济发展机械能并未修补，财政政策还会继续比较灵活，预估银行贷款利率依然存在下降室内空间。“‘钱荒’产生理财规划压力，促使新放贷标价下滑，这些都不是贷款基准利率的下滑，反而是因为供求关系产生变化所带来的价钱下滑，影响最大。”招商合作银行行长助理彭家文注重。

负债端层面，同行业竞争以及用户股票投资风险的变化，促使金融机构存款定期化趋势依然。欧美国家金融机构事情更是给国内银行保持警惕，负债久期被一定程度上变长，以保证流通性、安全系数,二者累加构成了负债成本的刚度。

从实体经营情况看，彭家文表露，今年一季度招商银行对公贷款、小微贷、消费贷（包含信用卡借款）都很好于同期相比，能撑起应季收益和净息差水准；上年四季度创新性规划的一些借款财产、项目投资类资产还会在一季度有所体现。

但是同时，彭家文也感受到了两个方面工作压力,一是房屋按揭贷款无明显恢复,二是存款成本并没有大幅度下降，基本上保持刚度。

“可能很多人仅仅留意今年一季度，不过如果不断看接下来几个季度，对于我们来说净息差下滑的工作压力都是会延续下去，这应该是大伙儿不愿看到，但又无法回避的事实。”彭家文写。

实际总体目标：

超越销售市场

利差下挫难以避免，因而每家银行明确提出目标广泛实际——“超越销售市场”，即保证利差下挫力度好于同行业平均。这依赖于金融机构本身敢于担当，提升资产负债结构。

兴业计划财务部经理赖富荣表明，这家银行将加大推广幅度，在今年的分配超出5000亿人民币同业业务的推广增加量，并提升盈利比较高的零售贷款占有率，“这些方面大家有空间”。

与此同时，资产端需要向风险性要盈利。赖富荣表明，将采取授信管理方式的改善来提高风险性的定价议价权，“大家上线的‘技术控’评价指标体系，也有网上贷商品，针对贷款定价水平的提高都是很有帮助的”。

在负债端，赖富荣觉得“关键一定要增加清算性储蓄的扩展”，尤其是着力推动企业战略转型。“要融合已有的五大线上app，丰富多彩作用、情景，提升在途资金、清算资金沉淀。”

监管负债成本还需要加强考核正确引导。“我们可以把储蓄还息率做为关键指标，列入对支行综合考核。根据FTP存贷款利率抑止中远期存款增长，适度操纵中长期存款占比。”赖富荣注重。

兴业老总吕家进表露，上年四季度和今年前2个月，这家银行储蓄还息率早已展现环比下跌的良好势头。在其中，第四季度这家银行净息差同比提升0.09％，推动利息净收入同比增长率6%。

浙商银行银行行长张荣森即在这家银行销售业绩发布会上表示，这家银行将优先选择推广经济波动弱比较敏感财产，增加与其相配套的经营资源分配和业绩考核挂勾幅度，并有针对性地明确提出以“321”玩法“扩营业收入”。

在其中，“3”就是要把银行信贷增加量优先选择配备到零售、小额贷和供应链融资层面，对这种财产给与贷款额和风险加权资产的重点配备；“1”则是为了毫不动摇压力降储蓄还息率。

“因此，我们也会重点做好四件事：一是管住通道，严格控制高投入储蓄新增；二是做深情景揽储，以系统化、体系化服务去市场竞争尤其环境下的储蓄；三是做大做强流量经济，提高客户黏性；四是做透协同营销，搞好客户群其背后的延伸服务。”浙商银行行长景峰补充道。

而不论是资产负债结构提升，或是资产定价稳定、存款成本的提升，身后都直取一个核心——客户基础的压实。“需要不断根据客户基础的扩张，完成更多的用户服务项目、更多业务机会和更多工资。”光大银行行长王志恒说。

非息机遇：

金融市场会慢慢转暖

除开利差下挫导致利息净收入承受压力，上年股债双杀的大环境还对股份行非息收入上升产生振荡。后面一种一般被称作金融机构综合化经营的结论。

据调查，上述情况8家股份行非息营收占比同期相比展现“五降、三升”布局，只有中信、兴业、渤海银行非息营收占比同期相比有所提高，在其中渤海银行非息收益经营规模同比下降5%。

从在结构上看，上年四季度债券市场起伏冲击性股份行直营、代客项目投资，买卖帐本项下盈利广泛降低，并导致四季度各行营收遭遇比较大减仓。

中收提高变缓则根本原因是资产管理有关手续费收入发生转变，特别是代理商股票基金、代理商私募基金收益受金融市场、房地产业危害显著下降。此外，投资管理、储蓄卡、清算与结算、代管收益等课程比较稳定，与金融市场展现弱相关；代办保险收益受顾客股票投资风险调节则展现持续增长。

未来展望2023年，吕家进表明，重要抓清算、刷卡、投资理财、分销、代管等服务，扩张非息收益。“随着社会修复，预计明年社会发展资金运作日趋活跃性，金融市场有一定的转暖，这种业务流程发展形势整体优于上年。”

王志恒的观点一样偏开朗。“伴随着今年经济局势变好，金融市场应当会慢慢转暖，在这过程中完成投资理财、代理商、代管、清算等翠绿色中收取机遇也确实存在。”他说道。

“上年光大翠绿色中收总产量不是过高，但增长速度和增加量非常高，这一块也会产生一些新的机遇。此外，我们也希望交易银行业务可在在今年的紧抓一些机遇，通过这个来为销售市场寻找更多经济效益。”王志恒表明。

在浙商银行“321”经营模式中，“2”即是在做大绿色中收的绿色收益。在其中，前面一种依赖于做大做强CSA顾客服务总产量，由这家银行第一次提出的这一概念包括AUM资产管理、投资银行FPA公账服务项目、FICC代客买卖、国际性跨境业务、资产营销和托管服务等。

张荣森表露，2022年浙商银行CSA顾客服务总产量超出6万亿，支撑点完成了80多亿元的非息收益，“到2027年，大家想要实现CSA顾客服务总产量10万亿元，进而大幅度提高翠绿色中收在经济波动弱比较敏感财产营业收入中的比例，从目前的还不到10%，做到20%。”

他还表示，要提高对金融体系和年利率汇率走势的敏感度，全面提升资产耗费相对较低的买卖差价收益（即翠绿色收益），例如对客汇兑收益、FICC买卖价格比、票据交易价格比、福费廷业务和保理资产买卖价格比等，为扩张营业收入做出尤其奉献。