证券日报新闻记者 刘筱攸

最近硅谷银行、签字金融机构、第一共和证券等国外民营银行陆续倒地，造成全球金融市场振动。

美联储会议对其硅谷银行严格监管审查报告中结构化分析了后面一种破产倒闭缘故，特别是在反省了管控缺点。据审查报告公布，一些已经在推动的工作中包含：全方位核查资本监管架构；执行《巴塞尔协议III》最后标准；在稳定性测试中应用多种多样情景；制订长期负债标准，提升金融机构吸损水平。

在这种国际背景下，中文版“新巴塞尔协议Ⅲ”——资产最新政策显得格外应情和必需。尽管现在投资管理最新政策尚由《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称最新政策）形式呈现，但是最终正式文件中对多元化资产监督机制的搭建、风险加权资产计量规则的修定，及其对银行制订更高效的监督管理对策及提高其信息公开规范等方面大标准和方位，早已清楚。据统计，以上最新政策征求意见由银监会、中国人民银行于2月份中下旬公布。

好几家股份合作制银行高管最近在销售业绩在发布会上讲述了最新政策对自己的危害，在其中有清晰关联性，利好消息高级法计量检定、零售占大是、风险管控低金融机构；而利空消息虽然有多种，但绝大部分都可以财产摆弄调节、管理模式提升等措施去进行解决。暗流涌动后，对商业银行危害总体偏中性化。

大部分银行都表示已导向最新政策导向性，从战略部署与业务结构转型上进行展望调节，保证来年1月1日能够稳定切换至最新政策规定。

多金融机构：可稳定

切换至最新政策规定

据监督机构先前公布表态发言，最新政策颁布的主题是：伴随着经济金融形势和商业银行业务方式的转变，于2012年6月便已开展的《商业银行资本管理办法（试行）》（通称《资本办法》）遇到一些新的问题，必须进行调整。此外，巴塞尔委员会大力开展后危机时期管控改革创新，依次公布一系列审慎监管规定作为世界资本监管最低水平，并同样会在逐一进行“管控一致性”（RCAP）评定，保证所有成员开展的时效性、整体性、一致性。

鉴于此，国家对《资本办法》开展修定。在其中有两种深受市场关注的关键点：一是对三档金融机构执行多元化资本监管，在行业规定、风险加权资产计量检定、信息公开等条件上归类看待不一样金融机构；二是最新政策全方位修定了风险加权资产计量规则，包含个人信用风险权重法及内部评级法、经营风险标准法和芯模法及其风险管控标准法，提高资产计量检定风险性敏感度。

整体框架上影响有限——这也是大部分银行内部结构计算之后，对最新政策的一致认知能力。“整体没有影响，既不要以为他会对银行带来极大的冲击性，也别太高期待它向银行带来一定的收益。因为我相信从管控方面来说，资产新政的目的是维持银行的安全运行。”招商银行一位高层表达。

“自今年费用预算来说，到年底本行集团公司口径的关键一级资本充足率或是能够维持在9.7%～9.8%水准。来年就算执行最新政策，按照目前的征求意见计算，对于我们的危害也就只有0.3～0.4％，和一些股份行同行业类似。因而，最新政策对本行和整个市场的没有影响。”兴业银行银行高管表明。

“最新政策先前局部性征询了20家机构的建议，此次应该是社会来征询建议。我们可以从2020年便开始跟管控沟通交流，意见反馈我们自己的建议。在步骤体制、数据支撑、系统运维等多个方面，大家都已落实了绝大多数规定，因此2024年1月1日开始实施，工作压力并不算太大。”安全银行高管表明。

“据也了解，总体上最新政策针对银行业的危害，尤其是在2024年1月1日执行这一时段里的危害，非常有限。并且越发国有银行，危害很有可能越低一些，对民营银行产生的影响比国有银行要大一些。”浙商银行管理层表明。

中信银行银行高管表明，此次修改是10年里在商业银行资本管控等方面的一次规模性修定，预估对国内银行经营运营模式、风险定价、风险防控也将形成长远而深远影响，银行三张表可能会随着发生一些转变。“只需根据最新政策征求意见进行了一些静态数据计算，总体而言对本行各个拨备覆盖率产生的影响非常有限，基本可以稳定转换。”中信银行银行高管称。

上述情况多名银行高管一致认为，最新政策加大了对利率的风险敏感度的种类，整体有利于预防系统风险。将监管规定内在于内部结构投资管理，也有利于有关金融机构开展本身产业结构调整和资产结构调整。

金融机构重新规中

获益水平有所不同

不一样金融机构因为公账、零售、投入和表外业务构造不一样，重新规中获利的水平是有差异的。

招商银行管理层最先强调，最新政策对选用高级法银行预估是形成利好。现阶段招商银行和五大行准许选用高级法，应遵守80%资本道德底线规定。最新政策拟采取巴塞尔委员会设置的72.5%做为资产道德底线，等同于为选用高级法银行节约7.5%的资本占用空间。

但对于选用权重值方法的金融机构，国盛证券以2022年末数据信息为基准，计算所有权重法的上市行总体风险加权资产（RWA）将下滑2%上下。

实际分割每家行业务架构和分别具体运营现状，综合性招商银行、安全、浙商、中信银行4家机构这样的说法，短时间利与弊皆存。

首先来逐一看利好消息危害。经计算，执行资产最新政策对招商银行有四点有利因素：

一是，降低风险管控项下的RWA计量检定。最新政策的计量体系涉及到信贷风险、经营风险、风险管控的RWA计量检定、资产计量检定及拨备覆盖率计量检定，招商银行表明，有关风险管控，原来是依照营收的一定比例，目前是依照直接损失来计量检定RWA。因为招商银行风险管控的实际损失比较小，因此这一块应该可以少计风险资产。

二是，假如房产抵押业务抵押物高品质且质押率高，相对应的风险权重可以下降到40%，这一块招商银行有一定的下降。

三是，信用卡借款假如收支明细分12期并正常的还贷，风险性资本占用也从原来的75%下降到45%，这会对招商银行也是有好处的。

四是，银行对公业务里中小型企业风险权重也会降低，对地方政府债的投入也预估由20%风险权重下调至10%。

安全银行高管表明，从静态数据看，新规下这家银行不一样根线的资本占用有升有降，RWA较现行标准将略微升高；从信息来说，平安能通过一些更改来解决。与招商银行相近，安全银行高管也汇总了最新政策对这家银行的三点利好消息：

最先，最新政策利好消息零售财产占比较高银行，而平安的零售占有率已经超过了60%。以信用卡行业为例子，新规下银行信用卡达标投资者权重值大幅度降低，由75%权重降到40%。

次之，房抵贷业务流程占有权重值大幅度降低。最新政策依据LTV（借款使用价值比）等数据设定风险权重，LTV在六成以内的定居用地抵押贷款，权重值最少需要由75%降到40%， LTV六成之上商业房抵押贷款权重值需要由100%最少降至65%，释放出许多资产。平安称，这家银行现阶段房抵贷规模在6000亿元左右，可以节省大约2000多亿元的RWA。

最终，与招商银行一样，安全银行高管也提到了风险管控资产计量检定。最新政策下，假如有关金融机构能够满足一定标准，经管控审核之后就可以应用自身的结构思考阐述，那样资本占用能够进一步下降。安全银行高管觉得，平安早已设立了较规范化的管理模式，也掌握了多年来的风险管控思考数据信息，合乎调节导向性。这家银行将早日获准，按内部结构思考阐述来计算风险管控的RWA。

浙商银行在信贷风险、经营风险、风险管控上面进行了计算，其管理层仅强调在风险管控层面，风险资产权重值要在降低的，而且减幅非常明显，组成利好消息。

中信银行银行高管也表示，从这当中长远来看，最新政策针对这家银行运营管理有益。根本原因是，近些年这家银行在服务实体经济、服务实体顾客层面加强了幅度，尤其是在普慧、中小型顾客、投资级企业及零售信用卡高端客户方面进行有益探索，坚信能够充分享受资产特惠市场红利。