(上接A13版)

近些年,在我国电力勘察设计领域飞速发展,年新签订合同总金额整体呈现出增长的趋势。根据我国电力规划设计研究会公布的电力勘察设计领域各本年度数据表明,2021年领域新签订合同总金额4,919.79亿人民币,较2020年增加17.19%。

信息来源:我国电力规划设计研究会

得益于我国大力推广新能源项目,新能源技术电力勘察设计新签订合同总金额是所有电力勘察设计领域新签订合同的最重要一部分。2021年新能源工程新签订合同总金额2,261.27亿人民币,在电力勘察设计领域新签订合同占有率45.96%。

信息来源:我国电力规划设计研究会

风力发电和太阳能发电站已各自成为国内继水电工程、煤化以后的第三、第四大开关电源。依据《电力发展“十三五”规划(2016-2020年)》,“十三五”期内,我国将大力推广新能源战略,持续优化提升开发设计合理布局,方案太阳能发电站新增加建成投产0.68亿千瓦时之上、风力发电新增加建成投产0.79亿千瓦时之上,至2020年,全国各地太阳能发电站攒机有望突破1.1亿千瓦时之上,风电装机做到2.1亿千瓦时之上。依据中国电力企业联合会公布的《2020年全国电力工业统计快报一览表》表明,2020年,全国各地新增加太阳能发电发电装机容量4,925亿千瓦,总计装机量2.53亿千瓦时,占世界开关电源总装机量11.52%,总计装机量超出《电力发展“十三五”规划(2016-2020年)》预估水准;新增加风速发电装机容量7,238亿千瓦,总计装机量2.82亿千瓦时,占世界开关电源总装机量12.79%。

③地理信息行业发展状况

地理信息行业要以当代测绘技术和信息科技为载体发展起来综合型高新技术领域,采用的是空间信息技术对空间信息数据进行生产制造、生产加工、开发设计、运用、服务项目、运营的所有主题活动,及其涉及到这样的活动的相关设备、技术性、服务项目、新产品的实体线结合体。

地理信息产业的高速发展促使大数据技术集成化及手机软件早已产生千亿级的市场体量,它可划分为空间信息支撑平台、空间信息综合管理平台及其根据支撑平台和综合管理平台的技术开发服务,在其中,空间信息支撑平台处在主体地位,是空间信息技术领域中的电脑操作系统。应用三维数据叙述自然地理对象三维GIS服务平台,对比二维GIS,使空间数据的展示更真实、更加丰富、更加精准、更加全面、更快和更加有利于数据分析,将抽象化难以理解的室内空间数据可视化和形象化化,因此作出精准而快速地分辨。根据我国地理信息产业研究会数据信息,2021年中国地理信息产业年产值达7,524亿人民币。

信息来源:国内地理信息产业研究会

空间信息技术广泛用于新型智慧城市、智慧电力、智能交通、聪慧通讯、城市规划建设等诸多领域。政府部门陆续颁布多种政策规划,将三维GIS作为重要关键之一。2019年,自然资源部运行“十四五”基础测绘规划设计工作中,其中就包括了三维GIS,规定进行“实景三维我国”建设工作,政府机构将收集生产制造每一座城市的三维数据。伴随着各行各业对空间信息技术与数据需求的不断增加,当前我国地理信息产业一直保持着比较高的发展水平。

2)行业发展前景

①电力工程技术业务范围发展趋向

a.“双碳战略”环境下快速增长的电力建设要求推动电力工程咨询设计服务项目基本市场的需求提高

“双碳战略”环境下,电力工程提供、消费方式和范围将发生改变:在电力市场供给,光伏发电和风力发电等其他动物化石绿色能源经营规模将会持续提升,将来光伏电站设计经营规模将会持续提升,并且由于未来会有较多光伏发电和风力发电等新能源技术连接配网,将对配网的柔性生产、智能化系统提出新的规定与挑战,配网投建经营规模可能进一步持续扩大;在电力需求端,依据国网2021年推出的“碳减排、碳排放交易”行动计划,国网将来将加快电能替代,适用“以电代煤”“以电代油”,加速工业生产、工程建筑、交通等重点产业电能替代,深入推进乡村电气化,预估2025、2030年,电磁能占终端能源消费比例有望突破30%、35%之上,电力网联接电力工程生产和消费,是不可或缺的互联网平台,是能源结构转型的重要环节,电磁能消费占比提高将促进配网项目投资的不断扩大。

依据产业政策和计划,电力生产及市场容量、电网投资经营规模未来会持续扩大:国网方面,在终端消费行业执行电能替代层面,国网大力推进电能替代发展战略,提升电磁能占终端能源消费比例,“十四五”期内国网方案资金投入约2.23万亿推动电力网转型发展;南方电网公司方面,“十四五”期内将整体规划项目投资约6,700亿人民币,以加速数字电网和智能化电力建设过程。

b.电力投资向配网歪斜,推动配电网侧电力勘察设计市场的发展

经过长期基本建设更新改造,在我国配网的建立获得了巨大进步。伴随着“三型两网”项目建设内容的逐渐确立,对比建设运营好“两网”的具体目标,配网客观方面还存在着薄弱点与不足。现阶段,220KV或以上输电网球形网架日趋健全,平安稳定水准大幅提升。相比之下,配网仍显欠缺,在供电系统水平、电网结构、武器装备水准、配电自动化领域应用的高速发展相对落后。

配网是国民经济和社会发展的主要基础设施。近年来随着配网基本建设资金投入持续加大,配网发展趋势获得明显成效,但用电量水准相对性国际领先水平依然存在差别,城乡经济地区发展不均衡,供电可靠性尚需改进。为了能加快构建当代配网,以可靠的能源供应和高质高效的电力服务确保经济发展,为全面建成小康社会提供有力保障。

此外一直以来,在我国电力行业经历过“再发轻供”的局势,输配电设备存在许多的旧机器设备,特别是在农网及城镇配电网机器设备拆换周期时间相对滞后主网上线机器设备。应对如此巨大的总量配电网衰老问题凸显,及其电网智能化不断深化的大环境下,配电网更新改造是保障用电量安全性、可靠性、稳定性的重要保障,因而,将来配网端勘察市场需求可能十分巨大。

c.新能源技术的快速发展为电力工程技术服务业产生新增长点

伴随着绿色低碳经济、节能减排措施的贯彻落实,我们国家的电源结构出现了很大水平的变化。太阳能发电、风力发电、核电厂等可再生能源及新能源技术遭受国家政策适用而迅猛发展,变成能源需求行业的重要组成部分。十九大报告中提到“加快构建翠绿色生产与消费的法律体系和政策方针,不断完善节能低碳循环发展的经济体制。建立企业竞争优势的绿色技术创新管理体系,发展绿色金融,发展壮大环保产业、绿色制造产业链、清洁能源产业。推动电力能源生产与消费改革,创建清理低碳环保、安全高效的能源体系。”

“十三五”期内全国各地清洁能源发电装机量及发电能力都实现了持续增长。2021年,太阳能发电和风速发电装机容量占世界开关电源总用户量分别达到12.90%和13.82%,较2015年各自提升10.13和5.25％;太阳能发电和风力发电量各自约占发电能力做到3.90%和7.93%,较2015年各自提升3.21和4.70％。

信息来源:中国电力企业联合会

《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》进一步明确再次基本建设清理低碳环保、安全高效的能源体系。加快建设化石能源,努力集中型和分布式系统多管齐下,着力提升风力发电、太阳能发电经营规模,加快建设东中部分布式发电,健康发展风力发电,建设一批多能互补的绿色能源产业基地,化石能源占能源消费总量比例提升到20%上下。

伴随着太阳能发电、风能发电集约化发展和科技进步,发电成本大幅度下降,将替代动物化石能源发电变成核心开关电源,2022年在我国太阳能发电、陆上风电已经进入低价位时期,预估2025年太阳能发电和陆上风电度电成本降到0.3元/kwh上下。

信息来源:全球能源互联网发展趋势合作组织《中国“十四五电力发展规划研究”》

随着在我国节能减排的生存压力及风力发电成本下降,“十四五”期内,在我国始终坚持扩张风力发电经营规模,不断提升风力发电在电源结构里的比例。依据全球能源互联网发展趋势合作组织《中国“十四五电力发展规划研究”》,预计在2025年,在我国太阳能发电装机量做到5.6亿千瓦时,在其中集中式光伏生产发电2.9亿千瓦时、分布式光伏发电1.8亿千瓦时、光热发电936亿千瓦;在我国风速发电装机容量做到5.4亿千瓦时,在其中陆上风电5.1亿千瓦时,风力发电3,000亿千瓦。新能源发展离不了电力勘察设计行业适用。将来,风力发电开关电源建设和投运运用,也为电力勘察设计领域带来更多的核心竞争力。

d.综合能源服务变成电力工程技术服务业机遇与挑战

综合能源服务是一种新型的为了满足终端用户多样化电力能源生产和消费的能源系统方法,要以电磁能为基础,紧紧围绕我国节能降耗等举措,以“环保节能、环境保护、科学合理、高效率、经济发展用电”为理念,从能源管理体系、新能源技术、能源经济、能源市场多方位为电力能源客户、服务提供商、零售商、供应商提供与其配套电力能源一站式服务。综合能源服务的多方由电网公司、发电公司、天然气公司、地区能投等组成的投资主体,以及为咨询设计服务供应商、工程项目服务供应商、设备生产厂家等组成的服务商构成,包含能源规划设计方案、工程项目投建,多电力能源运营管理及其投融资服务等多个方面。

伴随着现代化、城市化进程加速和消费观念持续迭代,我国经济发展持续增长,各种基本建设获得重大成就,并且也投入非常大的资源与环境被破坏代价,能源环境难题仍然是牵制在我国社会经济发展短板之一,节能降耗仍然不容乐观。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》《2021年国务院政府工作报告》,规定建立完善节能降耗社会化体制,健全能源需求双控开关规章制度、污染治理力度加大,网络资源能源效率大幅提升,生态环境保护大大提高。国务院关于《“十三五”节能减排综合工作方案》,规定建立完善节能降耗社会化体制,实行综合能源服务方式,紧紧围绕我国节能降耗等举措,以环保节能、环境保护、科学合理、高效率、经济发展用电为理念,运用创建综合能源管理综合服务平台,从能源管理体系、新能源技术、能源经济、能源市场多方位为电力能源客户、服务提供商、零售商、供应商提供综合型能源系统。此外伴随着电力改革的不断推进,分布式系统可再生资源及“大云物移智”等新技术的快速发展,进行综合能源服务变成提高能源利用效率、减少用电成本关键发展前景。

信息来源:中国节能协会节能服务产业联合会、中商产业研究院梳理

近年来随着节能减排措施的不断深入,综合能源服务成为了全社会经济发展的共识,节能服务产业做为朝阳行业,近些年维持持续不断的持续增长,要为业内公司带来更多市场机遇。

e.政策驱动为私营电力工程技术服务公司发展趋势产生好时机

2015年3月《关于进一步深化电力体制改革的若干意见(中发〔2015〕9号)文》为新一轮电力改革定音,同一年11月国家经济发展与改革委员会、能源局发布包含《关于推进输配电价改革的实施意见》《关于推进电力市场建设的实施意见》《关于有序放开发用电计划的实施意见》在内的六个关键电力改革配套设施文档,进一步细化、确定了电力改革的相关要求及实践路径。新一轮电力改革对于包含生产发电、输变电、售电、用电量在内的全部供电系统,这次改革创新关键趋势是复原电能的商品的属性,根据电力市场化改革,健全电力工程市场经济体制,构建统一对外开放、市场竞争规范有序电力工程市场运行机制,对生产发电方、售电方、用电量方提升社会化参与度,达到更为充足之间的竞争。

电力工程技术服务业做为电力企业的重要一环,渗入在电力建设过程的各个阶段,由于电力改革的进一步深化,市场开放水平进一步提升,地区堡垒逐渐减弱,将会对私营电力工程设计服务项目产生史无前例的发展机遇。

②数字孪生创变空间信息技术业务流程不断创新中下游运用

数字孪生技术是通过大数据的方法,在网络世界中构建一个和物理世界里的目标一模一样的核心,以此完成对物理实体的理解、剖析和改进。数字孪生技术,说白了,便是数字格式的双胞胎宝宝;在“数字孪生技术”中,双胞胎宝宝中的一个是存在现实世界的实体线,小至零件,大至加工厂,简易如螺钉,繁杂如皮肤的结构;而双胞胎宝宝中的另一个则只存在于虚似和数字空间当中,是运用电子信息技术塑造的与真实世界对称镜像系统。若以家用台式电脑为例子,Word文件和直接打印的稿件便是“数字孪生技术”。以导航仪为例子,城市里的实体线路面软件里的虚似路面都是“数字孪生技术”。数字孪生体,不仅仅是对实际实物的虚似重现,还能够模拟对象在实际环境下的个人行为,因而数字孪生技术将物理学目标以数字化方式为网站空间展现,仿真模拟其在实际环境下的行为特点。

党的十九大报告强调,我国经济发展已经由高速发展环节实现高质量发展环节。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出了激话数据资源潜力,推动网络强国战略基本建设,加速建设数字经济发展、数字社会、数字政府,以企业战略转型总体推动生产过程、生活习惯和整治方法转型。

在我国正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,从而为数字经济的与中国实体经济协同发展增添了发展机遇。而数字孪生技术作为一项核心技术和提高效能的重要方式,作为推动完成企业战略转型、推动数字经济建设的重要方式,能有效发挥出在模型制作、数据收集、趋势分析、模拟等中的重要作用,助推推动数字产业、产业智能化,推动数字经济的与中国实体经济协同发展,将有力推进数字产业和产业数智化转型,加快推动数字经济建设战略。2020年4月,发改委和国家网信办联合发文《关于推进“上云用数赋智”行动培育新经济发展实施方案》,将数字孪生提及了与大数据、人工智能技术、5G等技术并排相对高度,并启动“进行数字孪生技术创新计划”,规定“正确引导各个方面参加明确提出数字孪生技术解决方案”。

数字孪生系统和数字供应链并不是在技术方面,更重要的是从为企业发展创造财富,为企业转型升级,为企业发展寻找新的使用价值方式方面,充分发挥实际功效。归功于物联网技术、大数据技术、云计算技术、人工智能和新一代信息技术的高速发展,数字孪生技术的实行逐渐成为很有可能。目前,除开新型智慧城市行业,数字孪生技术还广泛用于工程建筑、智能制造系统、智慧能源、健康服务、航天工程、生态环境保护等领域。数字孪生技术获得越来越普遍传播。

(4)与相比上市公司较为状况

1)同业竞争可比公司选择根据

外国投资者挑选可比公司的重要依据为:(1)电力工程技术服务业务可比公司:主营业务为电力工程咨询设计、电力建设,以上二项经营收入占比超过50%;(2)空间信息技术服务业务可比公司:主营归属于空间信息技术业务领域且产品和服务主要用途具有一定的相似度;(3)相关公司系上市企业,数据信息可以通过公开渠道得到。

依据上述根据,外国投资者所选择的可比公司如下所示:

2)生产经营情况

①电力工程技术服务项目可比公司

a.可比公司各种细分化业务流程营收占比状况

可比公司永福股份、苏文电能主营业务收入主要系电力安装工程业务流程,外国投资者以电力工程资询设计业务为主导。公司和可比公司电力工程业务流程实际收入结构如下所示:

注1:这里发行人的主营业务收入只指电力工程技术服务项目所形成的主营业务收入;

注2:材料由来:以上公司年度报告、上半年度汇报、财务审计报告、招股书,相同;

注3:苏文电能2021年年报将电力工程施工及智能用电服务项目合拼公布,以上中苏文电能2021年度电力建设经营收入包括智能用电服务项目经营收入。

注4:截止到本公告发表日,一部分同业竞争可比公司并未公布2022年年报,相同。

b.与相比公司净利润较为状况

企业电力工程业务流程纯利润与可比公司较为情况如下:

企业:万余元

注1:这里选择各可比公司总体归属于母公司所有者纯利润。外国投资者选择电力工程技术服务业务纯利润(鸿晟电力工程与鸿能电务单个纯利润总和)。

永福股份2021年度归属于母公司所有者纯利润较2020年度明显下降,主要系因为股份支付产生的影响,去除股份支付费用对纯利润产生的影响后纯利润为9,185.00万余元,较上一年度提高80.38%,与主营业务收入增长态势一致。

企业2020年度电力工程经营收入经营规模小于永福股份,纯利润高过永福股份,可能是由于:永福股份收益以生产发电端施工总承包业务流程为主导,此类业务流程利润率比较低,因而收益规模庞大,但毛利率总金额较低;永福股份2020年收益降低,因为其业务规模庞大,有关成本费用等固定支出比较多,因而纯利润水准明显下降;企业以电力工程资询设计业务为主导,此类业务流程利润率也较高,企业规模比较小,有关成本费用等固定支出比较少。

c.与可比公司利润率较为状况

同业竞争可比公司电力工程资询设计业务利润率情况如下:

注1:苏文电能2021年年报将电力工程施工及智能用电服务项目合拼公布,以上中苏文电能2021年度电力建设业务流程包括智能用电服务业务。

2020年度与2021年度企业电力工程资询设计业务利润率也较高,可能是由于2020年度与2021年度连接点类业务中高级利润率的竣工资料环节确认收入比例比较高,提高了一体化设计业务利润率。

电力建设业务流程可比公司利润率情况如下:

企业电力建设业务流程利润率分别是23.43%、23.48%和20.40%,与可比公司苏文电能比较贴近,不会有重要差别;高过可比公司永福股份可能是由于其业务类型以施工总承包为主导,业务种类与企业有所差异。

永福股份主要是以光伏发电、风力发电生产发电施工总承包为主导,利润率较低。苏文电能工程业务主要是为了房地产业、工业公司等电力用户给予配电工程、配电站施工总承包或专业承包资质业务流程,与企业在实际业务种类和下游企业等多个方面比较贴近,利润率水准亦相对比较贴近。苏文电能于2021年4月科创板上市,按照其公布的官方数据,2020年度、2021年度,电力建设业务流程利润率分别是26.97%、28.12%,稍高于企业电力安装工程业务流程利润率。

②空间信息技术服务项目可比公司

空间信息技术服务业务还没有完全相比上市公司。四维图新的导航地图业务流程,关键系为汽车制造商等用户提供导航栏用在线地图,与企业空间信息技术服务业务比较类似,因而列入空间信息技术服务项目里的地理空间数据业务流程可比公司。龙软高新科技关键产品系煤炭企业的地理信息系统手机软件,与企业空间信息智慧应用业务流程比较类似,因而列入空间信息技术服务项目里的空间信息智慧应用业务流程可比公司。

a.与四维图新的对比性及差异

企业地理空间数据服务项目大多为通信运营商给予地形图商品,与四维图新导航栏业务流程里的“全国各地基本导航电子地图数据产品”比较相近,技术特征各有不同。企业地理空间数据服务项目地图产品和四维图新的导航电子地图商品在服务项目和技术特征等方面的相同之处及细分化如下所示:

b.与龙软科技技术对比性及差异

企业空间信息聪慧业务系统业务流程关键为各类机关事业单位给予数据可视化智能管理平台商品;龙软高新科技关键产品系为矿山开采类公司给予数据可视化智能管控平台。企业空间信息聪慧业务系统与龙软高新科技在商品服务项目等方面的相同之处及细分化如下所示:

c.与可比公司的主营业务收入与纯利润较为状况

企业空间信息技术服务业务主营业务收入与可比公司较为情况如下:

企业:万余元

注1:这里四维图新选择导航栏类业务,发行人的主营业务收入只指空间信息技术服务项目所形成的主营业务收入。

企业空间信息业务流程纯利润与可比公司较为情况如下:

企业:万余元

注1:这里选择各可比公司总体归属于母公司所有者纯利润。外国投资者选择总公司纯利润。

d.与可比公司的利润率较为状况

空间信息技术服务业务可比公司利润率情况如下:

注1:四维图新选择与企业地理空间数据服务业务比较亲近的导航地图业务流程利润率指标值;龙软高新科技选择与企业产品比较亲近的LongRuan GIS软件业务流程利润率指标值。

四维图新与企业相比类似业务流程系地形图数据处理方法业务流程,这项业务在初期地形图解决阶段成本费相对固定,关键成本费系地形图二次加工开支、地图信息购置开支等,地形图商品结束后销售额越多,利润率则越大。2020年度与2021年度,四维图新相比业务流程利润率分别是96.56%和97.50%,也较高,可能是由于其所提供的地形图系车载导航地图,应用领域比较广泛,营销额比较大,利润率也较高;企业地理空间数据业务流程关键系为通信运营商给予地图信息,主要用途比较集中,市场销售规模不大,因而利润率较低。

企业空间信息智慧应用,通常是运用3D GIS技术为用户提供数据可视化聪慧系统软件。企业这项业务处在市场拓展环节,经营规模和订单量比较小,在这一阶段成本费用也较高,利润率较低,伴随着业务流程的不断扩大,产品成本逐渐降低,利润率逐步提高。龙软高新科技业务流程相对性较为成熟,经营规模也较大,企业成本低,利润率也较高。

3)市场占有率

a.电力工程技术服务业销售市场

电力工程技术服务业销售市场比较分散化,因为电力工程体系等历史因素,国网公司、南方电网公司、中国电建集团、中国电建集团等国企占有流行市场占有率,民营企业占比比较小,相信随着电力改革不断深入,民企经营规模及市场占有率可能逐步提升。根据我国电力规划设计研究会统计信息,公司及同业竞争可比公司市场份额情况如下:

注1:苏文电能2021年年报将电力工程施工及智能用电服务项目合拼公布,以上中苏文电能2021年度电力工程技术服务业务包括智能用电服务业务。截止到本公告发表日,同业竞争可比公司并未公布2022年年报,我国电力规划设计研究会尚未公布2022年度数据信息。

b.地理空间数据服务业务产业市场

中国从业地图信息服务业务的公司比较少,主要包含两类:以四维图新为代表,给予车载导航地图产品与服务公司;以企业为代表,为通信运营商、铁路系统等特殊行业给予地图信息服务的公司。为特殊行业给予地形图数据服务市场空间总体比较小,公司数量有限,公司自2003年自成立以来致力于此类业务流程,系此类业务范围头部企业,业内核心客户如三大通信运营商和中国铁通等一般系向供应商采购,企业议价权相对性极强,利润率也较高。因为此类业务市场室内空间比较小,企业地图信息经营收入经营规模亦比较小。

空间信息智慧应用市场发展时长较短,且中下游主要用途十分广泛,因而中国市场尚未存有少数几家企业能够在多个主要用途获得肯定核心竞争力的情况,行业格局相对比较分散化。现阶段不少企业将空间信息技术优点和特殊行业要求紧密结合,在一定主要用途取得一定的核心竞争力与地位,在一定主要用途运用核心竞争力,具备相对性很强的议价权,如新三板转板企业龙软高新科技(688078.SH)主要系用专业大数据技术平台为基本,为煤炭工程安全生产等提供建议;企业空间信息智慧应用业务流程发展比较快,且在和电力工程业务协同的综合能源管理业务领域具有很大的发展前景。

4)科研投入状况

公司和同业竞争相比上市企业研发费用率比照如下所示:

企业研发费用率高过电力工程技术性服务业务可比公司,可能是由于一方面企业销售额经营规模比较小,另一方面企业空间信息技术服务业务科研投入也较大。企业研发费用率小于空间信息技术服务性可比公司,可能是由于企业电力工程技术服务项目经营收入占比最高,空间信息技术业务收入占非常低,空间信息技术服务项目研发支出占总体收益比例比较小。

综上所述,企业考虑到本身企业规模、主营产品和下游企业、市场地位与发展前途、营运能力和科研投入情况,并且在借鉴了行业市盈率能力和同业竞争可比公司平均后确定本次发行价钱,发行市盈率小于行业市盈率水准,少于同业竞争相比上市企业股票市盈率水准,发售标价具有合理化,定价原则具有谨慎性原则。但依然存有将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售市场定价合理化,客观作出决策。

二、本次发行的相关情况

(一)个股类型

本次发行的个股为境外上市人民币普通股(A股),每股面值1.00元。

(二)发行数量

此次公开发行股票1,500.00亿港元,占本次发行后总股本的比例是25.00%。在其中,网上发行1,500.00亿港元,占本次发行总数的100%。此次发行后总市值为6,000.00亿港元。本次发行均为新股上市,不属于股东公开发售股权。本次发行的个股无商品流通限定及锁定安排。

(三)发行价

外国投资者和保荐代表人(主承销商)充分考虑外国投资者所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是37.70元/股。

(四)募资

外国投资者本次发行的募投项目方案所需资金额为45,219.17万余元。依据本次发行价钱37.70元/股和1,500.00亿港元的新股上市总数测算,预估募资总额为56,550.00万余元,扣减预估发行费约7,613.58万余元(没有企业增值税)后,预估募资净收益大约为48,936.42万余元,超过募投项目方案所需资金额一部分将主要用于与公司主要业务有关的用处。

(五)本次发行的主要时间分配

注:1、T日为发售认购日;

2、以上日期是交易时间,如遇到重大突发事件危害本次发行,保荐代表人(主承销商)将及时公示,改动本次发行日程表;

(六)拟上市地址

深圳交易所创业板股票。

(七)限售期分配

本次发行的个股无商品流通限定及限售期分配。

三、网上发行

(一)网上摇号时长

本次发行网上摇号时间是在2023年4月21日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00。

网站投资人理应独立表述认购意愿,不可归纳授权委托证劵公司开展证劵认购。如遇到重大突发事件或不可抗拒因素危害本次发行,则按照认购当天通告申请办理。

(二)认购价钱

本次发行的发行价为37.70元/股。网上摇号投资人应当按照本次发行价钱开展认购。

(三)认购通称和编码

认购称之为“经伟股权”;认购编码为“301390”。

(四)在网上投资人认购资质

2023年4月21日(T日)前在我国清算深圳分公司开立证券账户并开通科创板买卖管理权限、并且在2023年4月19日(T-2日)前20个交易日内(含T-2日)每日拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托一定总市值的投资人都可根据深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股。投资人有关证劵银行开户时长不够20个交易日内的,按20个交易日内测算每日拥有总市值。在其中,普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法(2020年修订)》等相关规定已开通科创板交易管理权限(中国法律、法律规定严禁消费者以外)。

外国投资者和保荐代表人(主承销商)提示投资人认购前确定是否具有创业板股票新股申购条件。

(五)网上发行方法

此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展,网上发行数量达到1,500.00亿港元。保荐代表人(主承销商)在规定期限内(2023年4月21日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00)将1,500.00亿港元“经伟股权”个股键入在深圳交易所特定专用股票账户,做为这只股票唯一“卖家”。

(六)认购标准

1、投资人依照其持有的深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值确认其在网上可新股申购额度,拥有总市值1多万元(含1万)的投资人才可以参加股票申购,每5,000元总市值可认购一个认购企业,不够5,000元的一部分不纳入新股申购额度。每一个认购单位是500股,股票数量应当为500股或者其整数,但最大申购量不能超过此次网上发行股票数的千分之一,即不能超过15,000股,与此同时不能超过其按市值计算可新股申购额度限制。

投资人所持有的总市值按照其2023年4月19日(T-2日,含当天)前20个交易日内的每日拥有市值计算,可以同时用以2023年4月21日(T日)认购多个新股上市。投资人有关证劵银行开户时长不够20个交易日内的,按20个交易日内测算每日拥有总市值。投资人所持有的总市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

2、在网上投资人认购日2023年4月21日(T日)认购不用交纳申购款,2023年4月25日(T+2日)依据中签结果交纳申购款。对申购量超出网上摇号限制15,000股的股票申购,深圳交易所交易软件将视为无效给予全自动撤消,不予以确定;对申购量超出按市值计算的网站可新股申购额度,中国结算深圳分公司将会对超出一部分作失效解决。

3、股票申购一经深圳交易所交易软件确定,不可撤消。不过关、休眠状态、销户和没有总市值股票账户不得参加股票申购,以上帐户参加认购的,中国结算深圳分公司将会对其作失效解决。投资人参加网上发行认购,必须使用一个有总市值的股票账户,每一股票账户只有认购一次。股票账户注册资料中“帐户持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样的好几个股票账户参加此次网上发行认购的,或同一股票账户数次参加此次网上发行认购的,以深圳交易所交易软件确定的该投资人的首单有估值的股票账户的认购为全面认购,其他均是失效认购。

4、投资人必须遵守有关法律法规及证监会的相关规定,并自主承担相应的责任。

(七)认购程序流程

1、开户备案

参加此次网上发行的投资人须持有中国结算深圳分公司的证券账户卡并开通科创板买卖管理权限。

2、测算总市值与可新股申购额度

投资人所持有的总市值按照其2023年4月19日(T-2日,含当天)前20个交易日内的每日拥有市值计算,可以同时用以2023年4月21日(T日)认购多个新股上市。投资人有关证劵银行开户时长不够20个交易日内的,按20个交易日内测算每日拥有总市值。投资人所持有的总市值必须符合《网上发行实施细则》的有关规定。

3、认购办理手续

认购办理手续和在二级市场买进深圳交易所上市公司股票的形式同样,在网上投资人依据其持有的总市值数据在认购期限内(2023年4月21日(T日)9:15-11:30、13:00-15:00)根据深圳交易所连接网络的各个证劵公司开展认购授权委托。

(1)股民当众授权委托时,填报好认购委托书的各种具体内容,持身份证、证券账户卡和资源账户到申购者开户与深圳交易所连接网络的各个股票交易营业网点申请办理授权委托办理手续。银行柜台经办人检查投资人交货的各种有效证件,核查确认无误就可以接受委托。投资人根据电话委托或其它全自动委托方式时,应按照各股票交易营业网点规定申请办理授权委托办理手续。投资人的认购授权委托一经接纳,不可撒单。参加网上摇号的投资人应独立表述认购意愿,不可归纳授权委托证劵公司开展证劵认购。

(2)股民开展网上摇号时,不用缴纳认购资产。

(八)投资人申购股票数的确认方式

在网上投资人申购股票数的明确方式为:

1、如在网上合理股票数量小于等于此次网上发行总数,也无需开展摇号申请摇签,所有的新股配号全是中签号码,投资人按照其合理申购量申购个股;

2、如在网上合理股票数量超过此次网上发行总数,则按照每500股定为一个申购配号,次序取号,再通过摇号申请摇签明确合理认购中签号码,每一中签号码申购500股。

中标率=(网上发行总数/在网上合理认购总产量)×100%。

(九)新股配号与摇签

若在网上合理认购的总产量超过此次在网上具体投放量,则采用摇号申请摇签明确中签号码的形式进行配股。

1、申购配号确定

2023年4月21日(T日)中国结算深圳分公司依据合理认购数据信息,按每500股配一个认购号,对每一个合理认购按照时间顺序持续新股配号,新股配号无间断,一直到最后一笔认购,并把新股配号结论传入各股票交易营业网点。

2023年4月24日(T+1日),给投资者发布新股配号结论。申购者需到原授权委托认购买卖交易营业网点处确定申购配号。

2、发布中标率

外国投资者和保荐代表人(主承销商)将在2023年4月24日(T+1日)在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济发展参考网和中国期货市场新闻发表的《杭州经纬信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告》中发布网上发行中标率。

3、摇号申请摇签、发布中签结果

2023年4月24日(T+1日)早上在公证部门的监督下,由外国投资者和保荐代表人(主承销商)组织摇号申请摇签,确定摇号中签结论,中国结算深圳分公司于当天将摇签结论发送给各股票交易营业网点。外国投资者和保荐代表人(主承销商)于2023年4月25日(T+2日)在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济发展参考网和中国期货市场新闻发表的《网上摇号中签结果公告》中发布中签结果。

4、确定申购股票数

申购者依据中签号码,确定申购股票数,每一中签号码只有申购500股。

(十)新股投资人交款

投资人打新股摇号中签后,应当依据2023年4月25日(T+2日)公示的《网上摇号中签结果公告》执行交款责任,在网上投资人交款时,必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。2023年4月25日(T+2日)日终,新股的投资人应保证其资金帐户有足量的新股认购资产,欠缺一部分视作放弃认购,所产生的不良影响以及相关法律依据,由投资人自己承担。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情况时,自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月(按180个自然日计算,含隔日)内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。

(十一)投资人交款申购的股权严重不足情况

在出现在网上投资人交款申购的股权严重不足此次发行数量70%时,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将中断此次新股上市,并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

在出现在网上投资人交款申购的股权总数不少于此次发行数量70%时,本次发行因在网上投资人未全额交纳申购款而放弃认购的个股由保荐代表人(主承销商)承销。保荐代表人(主承销商)很有可能担负的主要承销义务为本次发行数量30%,即450.00亿港元。

产生余股承销状况时,2023年4月27日(T+4日),保荐代表人(主承销商)将余股承销资产与网上发行募资扣减承销保荐费后一起划给外国投资者,外国投资者向中国结算深圳分公司递交股份登记申请办理,将承销股份登记至保荐代表人(主承销商)特定股票账户。

外国投资者和保荐代表人(主承销商)将于2023年4月27日(T+4日)公示《杭州经纬信息技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结果公告》,公布在网上投资人获配未交款额度及保荐代表人(主承销商)的承销占比。

四、中断发售

1、中断发售状况

在出现以下情形时,外国投资者及保荐代表人(主承销商)将商议采用中断发售对策:

(1)在网上投资人股票数量不够此次发行数量;

(2)在网上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%;

(3)投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的;

(4)依据《管理办法》第五十六条和《实施细则》第七十一条规定,证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的,可勒令外国投资者和保荐代表人(主承销商)中止或中断发售,深圳交易所将会对相关事宜展开调查,并上报证监会。

2、中断公开发行的对策

如出现之上情况,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。中断发行后,在网上投资人新股股权失效并且不备案至投资人户下。投资人已交纳申购款,外国投资者、保荐代表人(主承销商)、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后,在证监会允许登记注册的期限内,且达到会议后事宜监管政策前提下,纬向深圳交易所审核同意后,外国投资者和保荐代表人(主承销商)将适时重新启动发售。

五、余股承销

当在网上投资人交款申购的股权总数不少于此次发行数量70%,但没有达到此次发行总数时,交款不够由保荐代表人(主承销商)承担承销。

产生余股承销状况时,2023年4月27日(T+4日),保荐代表人(主承销商)将余股承销资产与网上发行募资扣减承销保荐费后一起划给外国投资者,外国投资者向中国结算深圳分公司递交股份登记申请办理,将承销股份登记至保荐代表人(主承销商)特定股票账户。

六、发行费

此次给投资者网上定价发行免收提成和合同印花税相关费用。

七、外国投资者和保荐代表人(主承销商)

发 行 人: 杭州市经伟信息内容技术股份有限公司

住 所: 浙江杭州余杭区良渚古墩路1899号A1幢6楼626-628室

联系方式: 0571-88697922

联 系 人: 徐建珍

保荐代表人(主承销商): 海通证券股份有限责任公司

住 所: 上海黄埔区中山南路888号

联系方式: 021-23187958、021-23187957、021-23187956

联 系 人: 资本市场部

外国投资者:杭州市经伟信息内容技术股份有限公司

保荐代表人(主承销商):海通证券股份有限责任公司

2023年4月20日