保荐人(主承销商)：安信证券有限公司

芜湖三联锻造有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行人民币普通股a股并上市(以下简称“本次发行”)的申请已经深圳证券交易所(以下简称“深圳证券交易所”)上市审计委员会审议通过，并经中国证监会(以下简称“中国证监会”)批准注册(证监会许可证〔2023〕691号）。本次发行的股票计划在深圳证券交易所主板上市。本次发行的发起人（主承销商）为安信证券有限公司（以下简称安信证券）、保荐人(主承销商)或“主承销商”)。

发行人与发起人（主承销商）协商确定，发行数量为2838万股，占发行后总股本的25.04%。所有新股均为公开发行，发行人股东不予公开发行。本次发行的股票计划在深圳证券交易所主板上市。

发行人、发起人（主承销商）特别要求投资者注意以下内容：

1、本次发行采用线下询价配售(以下简称“线下发行”)和线上定价发行(以下简称“线下发行”)，结合深圳市场非限售a股和非限售存托凭证市值的公众投资者。

本次线下发行通过深圳证券交易所线下发行电子平台进行；本次线上发行通过深圳证券交易所交易系统按市值认购定价进行。

2、初步询价结束后，发行人和发起人（主承销商）根据芜湖三联锻造有限公司首次公开发行股票，在主板上市初步询价推广公告（以下简称“初步询价推广公告”）消除规则，消除初步询价结果后不符合投资者报价的要求，协商一致消除拟认购价格高于34.87元/股(不含34.87元/股)的所有配售对象；消除拟认购价格为34.87元/股、拟认购数量小于或等于730万股的所有配售对象。在上述过程中，共淘汰了112个配售对象，相应淘汰的拟认购总额为67590万股，约占投资者报价不符合要求后拟认购总额的1.01%。

3、根据初步查询结果，发行人和保荐人（主承销商）综合考虑剩余报价和拟认购数量、有效认购倍数、发行人所在行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格为27.93元/股，线下发行不再进行累计投标查询。

投资者请在2023年5月11日(T日)以此价格在线和线下认购，认购时无需支付认购资金。线下发行认购日和线上认购日同为2023年5月11日(T日)，其中线下认购时间为9。:30-15:网上认购时间为900:15-11:30，13:00-15:00。

4、本次发行价格为27.93元/股，不超过排除最高报价后线下投资者报价的中位数和加权平均数，证券投资基金(以下简称“公募基金”)是在剔除最高报价后公开募集设立的。、全国社保基金(以下简称“社保基金”)、基本养老保险基金(以下简称“养老”)、企业年金基金和职业年金基金(以下简称年金基金)、符合《保险基金使用管理办法》规定的保险基金（以下简称“保险基金”）和合格的海外投资者基金报价中位数和加权平均值较低。

5、本次发行价格为27.93元/股，与此价格对应的市盈率为：

(1)28.28倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；

(2)25.03倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本计算)；

(3)37.73倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)；

(4)33.38倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

6、本次发行价格为27.93元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。

(1)根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，发行人所属行业为“所属行业”。截至2023年5月5日（T-4日)上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率为24.54倍。

截至2023年5月5日（T-4日)与a股上市公司相比，估值水平如下:

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截至2023年5月5日，数据来源：Wind信息

注1：尾数差异可能存在于市盈率计算中，这是四舍五入造成的。

注2：2022年扣除非经常性损益前后的EPS=2022年扣除非经常性损益后的母净利润/T-4日总股本。

注3：由于2022年西仪股份扣除非经常性损益后的净利润为负，因此在计算市盈率时，西仪股份被扣除；由于2022年福达股份的市盈率明显高于其他可比性，本表增加了列出了扣除极值福达股份后可比性公司的平均市盈率。

与业内其他公司相比，三联锻造在以下方面具有一定的优势：

客户资源优势:博世、采埃孚、麦格纳、舍弗勒、博格华纳、本特勒、恩梯恩、美国车桥、利纳马等发行人下游主要客户均为2022年全球汽车零部件供应商百强企业，其中博世、采埃孚、麦格纳排名前五。发行人的主要客户是全球知名的Tier 1厂商借助tier，借助tier 1.发行人产品广泛应用于梅赛德斯-奔驰、宝马、奥迪、特斯拉、大众、通用汽车、福特等全球主流主机品牌，以及比亚迪、长安、吉利、奇瑞等国内独立汽车品牌。公司积极配合汽车制造商开发新能源汽车产品。公司新能源产品已进入梅赛德斯-奔驰、宝马、大众、特斯拉、比亚迪、威莱、理想、小鹏、奇瑞、吉利等知名汽车制造商新能源汽车零部件的指定开发项目。已批量供应特斯拉、比亚迪、奔驰、宝马、大众、通用、蔚来、理想、小鹏、福特等项目产品。

技术研发优势：发行人通过自身研发和技术改进，掌握了锻造生产核心技术“锻造自动化加工技术”，发行人拥有“复杂形状锻造模具设计加工技术”、电机空心轴产品技术领先，获得日本专利，如“空心锻件旋压复合成型技术”。发行人具有模具设计制造、锻造、热处理、加工等汽车锻件业务核心生产环节的综合研发生产能力，可根据不同类型的产品独立设计制造相应的模具，根据自己的模具锻造、热处理、加工工艺完成产品生产和交付。发行人的产品交付由单独交付“锻造毛坯”转变为交付“锻造毛坯+加工成品”，进一步满足客户的多样化需求，为客户提供一站式服务。

业务布局全球化，抗风险能力强:发行人客户多为国际知名汽车零部件集团，主要客户遍布全球。发行人业务覆盖美国、欧洲和亚洲汽车工业发达地区。2020-2022年，发行人境外收入分别占14.49%、20.62%、24.06%，逐年增长，明显高于同期可比公司海外收入的10.01%、12.67%、平均水平为13.28%。多元化的区域布局可以有效地减少单一市场波动对公司业绩的影响，保证公司业务稳定性和未来发展空间。该公司的客户主要是世界知名的Tier 1.对于汽车零部件一级供应商，响应速度是其选择供应商的重要考虑因素。公司的响应速度将直接影响客户向整车厂交付产品的时间。公司靠近长三角和中部产业集群，靠近目标市场和原材料制造商，完善上下游配套体系。同时，陆路运输、水运和航空运输相对发达，能够快速响应市场需求的变化。发行人利用高效的项目管理体系，积极调动生产研发设计资源，充分发挥技术研发优势，能够及时满足客户的多元化需求，在规定的时间内开发和交付符合客户需求的产品，快速响应客户。

2022年扣除非常性损益后，发行价格为27.93元/股对应的发行人归属于母公司股东的净利润稀释后，市盈率为37.73倍，高于2022年扣除非常性损益后归属于母公司股东的平均静态市盈率为25.88倍，高于中证指数有限公司上个月发布的同行业静态平均市盈率为24.54倍。超过53.75%左右，未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

（2）根据本次发行确定的发行价格，提交有效报价的投资者705人，管理配售对象7、411人，有效认购总额5、768、840万股。相应的有效认购倍数是线上线下回拨机制启动前线下初始发行规模的3、387.86倍。

（3）投资者应注意发行价格与线下投资者报价之间的差异，详见《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《经济参考网》同日刊登的线下投资者报价。（www.jjckb.cn）、巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）芜湖三联锻造有限公司首次公开发行股票，并在主板上市。

(4)《芜湖三联锻造有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书》(以下简称《招股说明书》)中披露的募集资金需求金额为43,468.18万元，发行价格为27.93元/股，相应募集资金总额为79,265.34万元，高于上述募集资金需求金额。

（5）本次发行遵循以市场为导向的定价原则。在初步查询阶段，线下投资者根据实际认购意愿进行报价。发行人和发起人（主承销商）根据初步查询结果，综合考虑剩余报价和拟认购数量、有效认购倍数、发行人所在行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格。本次发行价格不得超过排除最高报价后线下投资者报价的中位数和加权平均数，排除最高报价后公募基金、社保基金、养老基金、年金基金、保险基金和合格境外投资者报价的中位数和加权平均数。任何投资者参与认购的，视为已接受发行价格。如对发行定价方法和发行价格有异议，建议不参与本次发行。

（6）投资者应充分关注定价市场化中包含的风险因素，了解股票上市后可能低于发行价格，有效提高风险意识，加强价值投资理念，避免盲目投机。监管机构、发行人和主承销商不能保证股票上市后不低于发行价格。

7、按发行价格27.93元/股计算，发行人募集资金总额预计约为79、265.34万元，扣除发行费用12053.53万元(不含增值税)后，预计募集资金净额约为67、211.81万元。

本次发行存在对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东长期利益产生重要影响的风险。

8、在本次发行的股票中，网上发行的股票没有流通限制和限售期安排，可以自深圳证券交易所上市之日起流通。

线下发行部分采用比例限售的方式，线下投资者应承诺自发行人首次公开发行上市之日起6个月限售股份数量的10%(向上取整计算)。也就是说，在每个配售对象获得的股票中，90%的股票无限售期可以自深圳证券交易所上市交易之日起流通；10%的股票限售期为6个月，限售期自深圳证券交易所上市交易之日起计算。

线下投资者在参与初步询价报价和线下认购时，无需为其管理的配售对象填写限售期安排。一旦报价被视为接受本公告披露的线下限售期安排。

9、网上投资者应当独立表达认购意向，不得总结委托证券公司为其申购新股。

10、2023年5月15日，线下投资者应根据《芜湖三联锻造有限公司首次公开发行股票并在主板上市线下发行初步配售结果公告》（T+2日）16:00前，根据最终确定的发行价格和初步配售数量，及时足额缴纳新股认购资金。

认购资金应在规定时间内足额到达。未在规定时间内或者未按要求足额缴纳认购资金的，配售对象获得的所有新股均无效。如果上述情况发生在同一天发行的多只新股中，配售对象的所有配售股份均无效。不同配售对象共享银行账户的，认购资金如果黄金不足，共享银行账户的所有配售对象无效。线下投资者如每天获得多只新股，请按每只新股分别支付，并按规范填写备注。

网上投资者申购新股中标后，应按照《芜湖三联锻造有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上彩票中标结果公告》履行资金交付义务，确保其资金账户于2023年5月15日（T+2日)新股认购资金充足，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者的资金转移应当遵守投资者所在证券公司的有关规定。

保荐人(主承销商)包销网下和网上投资者放弃认购的股份。

11、当线下和线上投资者认购的股份总数不足公开发行数量的70%时，发行人和发起人（主承销商）将暂停新股发行，并披露暂停发行的原因和后续安排。

12、线下投资者应严格遵守行业监管要求，合理确定资产规模认购金额，不得超过资产规模认购。提供有效报价的线下投资者未参与认购或者未足额认购或者取得初步配售的线下投资者未按时足额支付认购资金的，视为违约，并承担违约责任。发起人（主承销商）将违约情况报中国证券业协会备案。在证券交易所各市场板块相关项目中，线下投资者或其管理的配售对象合并计算违规次数。配售对象被列入限制名单期间，配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的线下查询和配售业务。在限制名单期间，线下投资者管理的配售对象不得参与证券交易所各市场板块相关项目的线下查询和配售业务。

网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券网上认购。

根据投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券和可交换公司债券的次数，计算放弃认购的次数。

13、每个配售对象只能选择一种在线发行或在线发行的方式进行认购。参与本次初步调查的配售对象，无论是否为有效报价，均不得参与在线认购。

14、网上和线下认购结束后，发行人和发起人（主承销商）将根据网上认购情况决定是否启用回拨机制，调整网上和线下的发行规模。

15、发行结束后，经深圳证券交易所批准，方可在深圳证券交易所公开上市。未经批准的，发行股份不得上市，发行人将按发行价格和同期银行存款利息返还给参与网上认购的投资者。

16、本次发行前的股份有限期，有关限期承诺和限期安排见招股说明书。上述股份限制安排是有关股东根据发行人的治理需要和经营管理的稳定性，根据有关法律、法规作出的自愿承诺。

17、中国证监会、深圳证券交易所和其他政府部门对发行的任何决定或意见都不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或投资者的收入做出实质性判断或保证。任何相反的声明都是虚假的、虚假的。请注意投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

18、投资者一定要注意风险，发行人和保荐人(主承销商)在出现以下情况时，会协商采取暂停发行的措施:

(1)线下认购总量小于线下初始发行数量的；

(2)网上认购不足，认购不足部分回拨线下后，线下投资者未能全额认购；

(3)线下和线上投资者认购的股份总数不足本次公开发行数量的70%；

(四)发行人在发行过程中发生重大事项影响发行的；

（5）根据《证券发行承销管理办法》第五十六条和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行承销业务实施细则》第七十一条，中国证监会和深圳证券交易所发现证券发行承销过程涉嫌违法或异常，可责令发行人和发起人（主承销商）暂停或暂停发行，深圳证券交易所将调查相关事项，并向中国证监会报告。

19、拟参与本次发行认购的投资者，必须认真阅读2023年4月28日（T-6日)在中国证监会指定的网站(巨潮信息网)上披露.cninfo.com.cn；网站wwwww，中证网.cs.com.cn；中国证券网站wwww.cnstock.com；证券时报网，网站wwww.stcn.com；证券日报网，网址www.zqrb.cn；经济参考网，www.jjckb.cn）招股说明书全文，特别是“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的风险因素，判断其经营状况和投资价值，认真做出投资决策。受政治、经济、行业和经营管理水平的影响，发行人的经营状况可能发生变化，由此产生的投资风险由投资者自行承担。

20、本投资风险特别公告不保证披露本次发行的所有投资风险。建议投资者充分了解证券市场的特点和风险，合理评估自身的风险承受能力，并根据自身的经济实力和投资经验独立决定是否参与本次发行和认购。

发行人：芜湖三联锻造有限公司

保荐人(主承销商)：安信证券有限公司

2023年5月10日