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根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科技创新板股票上市规则(2020年12月修订)》、《上海证券交易所上市公司自律监督指引》等相关法律法规，安信证券有限公司（以下简称“安信证券”或“发起人”）作为上海卓然工程技术有限公司（以下简称“卓然股份”或“公司”）持续监督发起人，负责卓然股份上市后的持续监督，并出具年度持续监督报告。

一、持续监督工作情况

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2、发起人和发起人代表发现的问题及整改情况

无。

三、重大风险事项

公司面临的主要风险因素如下：

(一)市场竞争风险

作为大型石化设备集成服务提供商，虽然公司在国内销售规模、国内外先进技术水平、技术创新、产品质量管理、产业集聚发展等方面具有较高的国际竞争力和市场份额，但随着市场需求的不断扩大，越来越多的私营企业转向乙烯、丙烯产业链，同质化产品加速，相关技术、人才竞争越来越激烈，公司在市场变化中也承担风险。从长远来看，如果公司不能有效扩大规模，公司的产品技术不能随着市场需求及时更新和迭代，它将受到行业新进入者的挑战，公司将面临市场竞争加剧导致份额下降的风险。

(二)业务和经营风险

1、技术和工艺风险

公司属于高端设备领域的细分行业。能否及时开发和推出符合市场需求的技术和产品，是高端设备领域企业保持持续竞争力的关键。

由于技术研发需要大量的资金和人力，需要很长时间，研发结果存在一定的不确定性，如果研发项目失败、产品研发未达到预期或开发新技术、新产品缺乏竞争力，将对公司的经营业绩和长期发展产生不利影响。

2、原材料供应及价格波动风险

公司产品为大型炼油设备，生产周期长。原材料主要为散装材料、动静设备和定制件，需提前备货。受市场和供应方影响，报告期内主要原材料单价波动。公司的主要原材料在生产成本中占很大比例。如果未来主要原材料价格继续大幅上涨，公司的生产成本将显著增加，因此存在原材料价格波动的经营风险。

3、人才流失和技术泄密风险

研发团队在保持公司产品的技术竞争优势方面发挥着至关重要的作用。公司核心技术人员在公司服务多年，为公司新产品的研发和生产做出了突出贡献。目前，公司在长期的研发实验和生产实践中积累了丰富的生产工艺和技术经验。如果公司失去核心技术人员，可能会影响公司的持续研发能力，甚至泄露公司的核心技术，对公司的生产经营产生一定的影响。

4、客户集中度高，经营业绩受主要客户影响较大

发行人客户集中度高是由行业特点决定的。一方面，发行人的产品主要服务于炼油和石化行业。近年来，随着《石化产业规划布局方案》的顺利实施，炼油化工一体化开启了产业升级，提高了质量和效率。我国炼油石化产业集中度进一步提高，呈现出明显的规模化和基础化趋势；另一方面，发行人所在的炼油石化专用设备行业，模块化、集成化、信息化趋势明显，发行人承接行业重点项目和大型项目，单个项目规模不断提高。如果主要客户改变采购政策或发行人的产品不再满足其质量要求，将对发行人的经营产生负面影响。

(3)宏观经济和政策风险

1、宏观经济波动风险

石化设备制造业下游为石化行业，其发展依赖于下游行业的驱动。由于设备消耗有一定的周期，下游石化市场的增长和变化将产生重要影响。未来，如果行业相关政策和宏观经济周期波动较大，石化设备制造业的生产成本和需求将上升，公司的经营状况和盈利能力可能会受到影响。

2、产业政策风险

炼油化工专业设备制造业受国家产业政策和产业规划的影响。如果未来的产业政策或产业规划发生变化，可能会导致公司的市场环境和发展空间发生变化。

3、环境保护政策风险

废水、废气、固体废物、噪声等环境污染物将在炼化专用设备的生产和组装过程中产生。处理不当可能会污染环境。随着国家环境保护政策的日益严格和环境污染控制标准的不断提高，国家和地方政府可能会在未来颁布新的环境保护法律法规，提高环境保护标准，增加公司的环境投资和治理成本。

此外，如因人为经营不当、自然灾害等原因发生突发环境污染事件，主管部门可能会对公司采取罚款、停产整顿或关闭部分生产设施，这将对公司的经营业绩产生重大不利影响。

(四)财务风险

1、存货价格下跌和周转率下降的风险

公司产品为大型炼油化工设备，生产周期长，需要提前备货，大部分以最终验收合格时间为收入确认时间。公司采购的原材料和验收前生产加工的产品均为库存。因此，随着公司业务规模的快速扩大和订单金额的增加，公司库存的规模将继续扩大，公司营运资金的占用将继续增加，使公司有生产经营继续扩大的风险。

2、坏账应收账款风险

公司应收账款的客户分布相对集中，应收账款的顺利回收与主要客户的经营和财务状况密切相关。公司主要客户信誉高，资本实力强，收款情况好。但是，如果未来主要客户的经营状况发生变化，公司可能面临应收账款无法收回的风险，这将对公司的财务状况产生不利影响。

3、业绩下降的风险

2022年发行人营业收入为293,572.03万元，较去年下降24.74%；归属于母公司股东的净利润为17,965.62万元，较去年下降了43.01%；扣除非经常性损益后的净利润为17029.65万元，较去年下降38.02%，收入和净利润的下降主要受到2022年下游石化项目审批收紧等多种因素的影响。公司业绩受下游石化行业繁荣和国家行政审批制度的影响较大。如果国家未来进一步收紧石化项目的审批，公司业绩可能会继续下降。

4、资本支出风险较大

目前，发行人在建和未来拟建的项目资本投资规模较大。虽然公司对上述项目进行了充分的可行性研究和论证，并制定了项目实施计划和资金筹集安排，但发行人在项目实施过程中可能面临一定的财务压力，受宏观经济形势、融资市场环境变化、产业政策调整等不可控因素的影响；此外，随着在建项目的竣工验收，折旧成本每年都会大幅增加。如果发行人的营业收入没有随着资产规模的增加而增加，公司的盈利能力将面临更大的下降风险。

四、重大违规行为

公司2022年不存在重大违规行为。

五、变更主要财务指标的原因及合理性

2022年，公司主要财务数据及指标如下：

单位：万元

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单位：万元

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变更上述主要财务指标的原因如下：

1、2022年，公司总营业收入293572.03万元，同比下降24.74%；扣除上市公司股东非经常性损益的净利润为17029.65万元，同比下降38.02%。主要原因如下:(1)发行人的主营业务是设计、制造和安装大型石化专用设备，并提供石化设备工程总承包服务。除工程总承包服务按合同履行进度确认收入外，专用设备产品按最终验证方法确认收入。由于项目量大，交付周期长，发行人收入确认具有年度和季节分布不均匀的特点；（2）自2022年初以来，由于特殊外部因素，发行人部分项目停止生产，无法按预期进度进行，延误了施工进度，导致收入确认时间延误，营业收入和净利润同比下降；（3）受国家双碳政策影响，新炼油化工厂及相关行业的行政审批收紧，甚至在一段时间内暂停，使部分发行人客户的意向订单无法实施，导致业绩下降。

2、与2021年相比，2022年公司经营活动产生的净现金流量增长了658.66%，主要是因为公司在2022年收回前期项目资金，为采购材料支付的资金较少。

六、核心竞争力的变化

公司是国内销售规模最大、技术水平先进的大型炼油化工设备模块化、集成化制造商。经过多年的研发设计、生产制造、国内外基准项目经验，公司在生产规模、研发设计、制造技术、产品质量等方面日益成熟，具有与国际知名品牌竞争的实力。2022年，公司继续深化乙烯裂解炉技术领域，继续开展技术研发和产品开发，保持原有的竞争优势。

综上所述，2022年公司核心竞争力未发生不利变化。

七、研发支出变化及研发进展

(一)研发支出及变化

公司以技术研发为核心，继续投入更多研发支出，以保持产品和技术优势。2022年，公司研发费用为11516.01万元，比2021年减少18.93%；R&D投资占营业收入的3.92%，比2021年R&D投资的3.64%增加0.28个百分点。

(二)研发进展

1、研究项目的情况

截至2022年12月31日，公司研究项目的基本情况如下：

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2、知识产权

2022年，公司获得的知识产权清单如下：

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八、新业务进展是否与前期信息披露一致

不适用。

九、募集资金的使用情况及是否合规

经中国证券监督管理委员会批准，上海卓然工程技术有限公司首次公开发行股票注册（证监会许可证）〔2021〕经2498号批准，公司首次公开发行人民币普通股(a股)50、66、667股，发行价格为每股18.16元，募集资金总额为92010.67万元，扣除发行费用。339.36万元(不含增值税)后，募集资金净额为85、671.31万元。上述募集资金已全部到位，经信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)核实，并于2021年9月1日发布了信永中和[2021]第XYZH/2021SHA20272号验资报告。

2022年，发行人累计使用募集资金22784.18万元，其中募集资金投资项目20929.65万元；剩余超额募集资金用于永久补充营运资金1854.53万元。发行人利用部分超额募集资金向全资子公司增资，实施新项目金额为15527.92万元；部分闲置募集资金暂时补充营运资金3万元。

截至2022年12月31日，发行人募集资金专户净利息收入129.03万元(含扣除手续费后的净利息收入)，期末募集资金余额16526.52万元。

截至2022年12月31日，公司募集资金存入账户的存款余额如下：

单位：万元

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公司2022年募集资金的储存和使用，符合《上海证券交易所科技创新板股票上市规则》(2020年12月修订)、《上市公司监管指引》第2号、《上市公司募集资金管理与使用监管要求》(2022年修订)、《上海证券交易所上市公司自律监管指引》第1号、《募集资金管理制度》等法律法规。募集资金用于专项账户存储和专项使用，并及时履行相关信息披露义务。募集资金的具体使用与公司自行披露的情况一致。募集资金的使用不变相，损害股东利益，募集资金的非法使用也不存在。

十、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的持股、质押、冻结、减持

截至2022年12月31日，公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的持股情况如下：

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公司董事除直接持有公司上述股份外事务、监事、高级管理人员无其他直接持有公司股份的情况。公司董事、监事、高级管理人员还通过安信资产管理卓然高级管理人员参与科技创新委员会战略配售集合资产管理计划间接持有公司股份。

截至2022年12月31日，卓然持有卓然股份的实际控制人、董事、监事、高级管理人员均无质押、冻结、减持。

十一、其他事项

无。

十二、上海证券交易所或者保荐机构认为应当发表意见的其他事项

无。

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