◎记者 夏子航

“最近很忙，硅出货量很大。早上8:30，大家都上班了。正常情况下，每天发出15-16辆车，最多每天发出近30辆车。”5月初，《上海证券报》记者走进颗粒硅龙头协鑫科技徐州基地时，仓库主管程静一直很忙。

在工厂里，旧的棒状硅装置正在被拆除，取而代之的是覆盖着蓝色外壳的新型颗粒硅模块化生产线。在包装车间，智能装配线高速运行，绿豆大小的颗粒硅被包装成10公斤的袋装产品，即将送往下游工厂。

今年以来，随着新产能的逐步实施，硅材料价格开始下跌。5月10日，信息显示，近一周硅材料市场价格再次大幅下跌，跌破15万元/吨，较去年30万元/吨的高价减半。

然而，记者在实地调查中发现，领先的硅材料企业的生产和需求仍然很热，扩大生产的意愿也很强。协鑫科技、通威股份、大全能源等硅材料领导者已成为硅材料持续扩张的主要力量。

“目前，在硅材料行业，市场份额和成本优势是第一位的。颗粒硅的实际市场份额已达到10%，下一个目标是30%。”协鑫科技首席执行官兰天石表示：“颗粒硅不仅属于协鑫科技，而且更多的颗粒硅企业将走出海外，主动拥抱全球市场。”

兰天石表示，在过去供需紧张的情况下，硅材料行业的毛利率过高，每家硅材料厂的毛利率仍基本超过60%。“从长远来看，我们认为硅材料的价格会回到30%左右的毛利率水平，这是正常值。如果你想超过这个值，只有一种方法，那就是依靠科技研发和差异化竞争。”

对于许多领先的硅材料企业来说，进入光伏产业链中下游，实施垂直一体化已成为一个主要的选择。一些企业选择了专业发展和差异化竞争的道路。

兰天石说：“无论如何，硅料、颗粒硅行业也要继续依靠科技创新，科技将是我们未来30年的成长背景。”。

争夺市场份额:生产火爆，扩产迅速

协鑫科技助理副总裁宋浩认为，硅材料行业长期发展空间巨大，不会被任何企业垄断，硅材料供应将越来越充足。”目前，市场份额是第一位的。”

截至今年第一季度末，协鑫科技颗粒硅月产能已达1.5万吨。据披露，其长期订单已覆盖2026年和2027年，总订单量已达168.92万吨。

在过去的一年里，协鑫科技在颗粒硅轨道上开启了疾驰模式。根据年度报告，2022年，协鑫科技颗粒硅的有效产能从年初的3万吨大幅增加到年底的14万吨，占硅料行业年有效产能增长的22.7%，居行业第一。

2022年，协鑫科技收入359.3亿元，较2021年同期增长113%；归母净利润约160.3亿元，同比增长215.3%。今年生产多晶硅约10.47万吨(不含联营公司6.45万吨)，同比增长120%。棒状硅5.91万吨，颗粒硅4.56万吨，分别比2021年同期增长46.1%和537.3%。

扩大生产仍在继续。目前，协鑫科技在江苏徐州、四川乐山、内蒙古包头、内蒙古呼和浩特基地规划的FBR颗粒硅总产能已达70万吨，相关项目已投产或建设。

此前，协鑫集团董事长朱共山告诉记者，颗粒硅在质量、成本和减碳方面具有很高的性价比和明显的优势。然而，目前的市场份额仍然有限，定价权尚未掌握。我相信，随着产能的快速扩大，颗粒硅的市场份额和定价权将得到提高。

根据规划，2025年协鑫科技颗粒硅产能将达到100万吨。其中，中国50万吨，其他50万吨主要满足客户的海外发展需求，努力在全球占有30%的市场份额。

大全能源相关负责人透露:“随着内蒙古基地产能的释放，公司预计2023年多晶硅产量将达到19万吨至19.5万吨，同比增长42%至46%。”

近日，硅材料龙头通威股份也抛出了大规模扩产计划。4月下旬，通威股份宣布拟增资不超过160亿元，其中94亿元将用于20万吨高纯晶硅项目，66亿元将用于云南通威水电硅高纯晶硅绿色能源项目(二期20万吨/年高纯晶硅项目)。

事实上，上述两个项目总投资超过200亿元。通威股份表示，募集项目投产后，公司将增加40万吨纯晶体硅产能，N型硅产能将大幅提高，以满足下游新型太阳能电池对优质高纯晶体硅的需求。

“光伏产业仍有巨大的空间，但随着各方的快速扩张，各环节迟早会面临产能过剩的问题。更具抗风险能力的光伏龙头企业可以不断扩大规模，提高技术水平，不断降低生产成本，提高产品质量，从而应对行业周期的变化。”一位光伏行业人士说。

硅价格逐渐回归理性

“高烧”已久的硅材料价格随着行业产能的扩大，硅材料价格的下跌和理性的回归是一个不可避免的过程。”宋浩认为，硅材料价格将于2023年有序回归。

数据显示，2021年至2022年年中，硅材料价格从8万元/吨大幅上涨至30万元/吨，整个光伏产业链“苦硅材料价格高”

今年5月10日，中国有色金属工业协会硅业分会发布消息，国内N型材每吨价格区间为16.0万-17.1万元/吨，平均成交价格为16.57万元/吨；单晶致密材料价格区间为14.8万-16.5万元/吨，平均成交价格为15.79万元/吨，周环比下降12.62%。

据硅业分公司统计，4月份国内多晶硅产量约11.05万吨，环比增长5.1%。1月至4月，国内多晶硅产量共41.5万吨，同比增长91.2%。

“随着新产能的加速释放，预计硅价格将从第二季度开始进入稳步下降的渠道，这将对下游硅片、电池和部件的生产和制造形成强有力的支撑。”在最近举行的2022年和2023年第一季度业绩简报会上，晶科能源董事长李仙德表示。

晶科能源表示，硅材料价格下跌趋势明显，公司库存策略将保留少量硅材料，并与客户签订硅材料采购价格机制协议，随时调整价格。

一家领先的硅材料企业认为，随着新一轮产能的集中释放，硅材料价格可能会继续下跌。随着许多硅材料产能在今年第二季度和第三季度建成和投产，硅材料价格可能会进入新一轮的下行通道。”2024年，该行业将迎来一轮重组，价格将下跌到一个合理的范围。”

大全能源相关人士表示，从2023年下半年到2024年，虽然该行业宣布扩大产能，但有效产能的释放存在不确定性。”随着硅产能的释放，该行业的毛利率将会下降，但如果需求和销售增长，薄利润和多销售也可以保持该行业的利润水平。”

兰天石认为：“在产能过剩和淘汰落后产能后，优势产能的‘真功夫’将得到更好的展示。依靠更低的成本和更好的质量，颗粒硅将迎来更大的爆发。”。

“拥科技为王”：质量与成本之战

在朱共山看来，科技是协鑫集团的第一动力，也是颗粒硅产业的基石。2022年4月，保利协鑫正式更名为协鑫科技。

“围绕更名，我们进行了‘头脑风暴’，董事长也参与其中，提出了一个重要的问题——‘我们想建立什么样的协鑫？’。围绕这个问题，我们最终得出结论，“科技”应该是协鑫科技最大的属性。”兰天石告诉记者。

光伏行业的一位研究人员说：“这不可避免地带来了矛盾。科技研发与业务评估之间存在着自然的不等式，这需要真正的‘以科技为王’。”

2022年，协鑫科技研发投资超过16亿元，占公司销售收入的近5%。在过去的10年里，协鑫科技在颗粒硅领域的投资高达200亿元。

兰天石说：“如今，颗粒硅逐渐大规模进入市场，这与科技的力量是分不开的，实现了更好的质量和更低的成本。如果你练习了内部技能，你就不会害怕行业竞争。”。

在2022年年报中，协鑫科技表示，随着颗粒硅有效产量的增加，产品质量迅速提高:颗粒硅总金属含量低于3ppbw(ppbw单位以质量计数浓度)的产品比例从2022年第一季度的18.3%提高到2022年第四季度的80.3%，至今年3月已提高到96%；同时，1ppbw及以下总金属含量的产品比例已超过75%。

这意味着颗粒硅的纯度已经完全解决，颗粒硅已经完全满足N型时代的需求。

成本是另一个关键。降低生产消耗和成本是硅生产的核心任务，因此硅生产能力布局主要位于低电价地区。

兰天石说：“回顾过去10年，公司之所以能在江苏这个电价高、劳动力成本高的地方，依靠科技创新。”。

数据显示，协鑫科技徐州、乐山基地的含税电价分别为0.62元/千瓦时、0.38元/千瓦时。协鑫科技在高电价的基础上，实现了徐州基地成本的持续降低。

2022年，协鑫科技FBR流化床颗粒硅单位毛利183.112 元/公斤(含副产颗粒硅利润)已达到行业领先水平。今年第一季度末，协鑫科技徐州基地颗粒硅现金成本约34.24元/公斤，生产成本约40.15元/公斤；协鑫科技乐山基地颗粒硅现金成本约37.82元/公斤，生产成本约46.19元/公斤。

协鑫科技相关人士表示，与棒状硅相比，颗粒硅具有能耗低、成本低、质量高的优点。“改进西门子法生产棒状硅约50度电，硅烷法可节约70%以上”。

通威股份也在不断创新。在最近回答投资者的问题时，通威股份表示，硅烷流化床颗粒硅不是一项新技术，公司高度重视硅生产技术路线（包括颗粒硅技术），经过充分研究和示范，公司认为改进西门子法是一条长期经营、市场成熟、稳定的工艺路线。

“经过多年的发展，公司在高纯晶硅核心技术领域取得了许多独立知识产权的成果，生产过程已迭代到‘第八代永祥法’；在成本降低方面，随着公司技术的不断优化和改进，以及新项目单一规模的扩大和智能水平的进一步提高，预计劳动力、折旧等固定成本将进一步降低，生产效率将进一步提高。”通威股份表示。

光伏差异化竞争之道

早在2011年完成年产8万吨多晶硅的目标时，协鑫科技就一直在思考新技术的发展方向。朱当时问:协鑫以后会走同质化之路吗？有没有比棒状硅更好的技术储备？下一代新技术在哪里？

在硅环节，世界上有两条主要的技术路线：一条是西门子法，另一条是硅烷法。硅烷法的功耗较低，但工艺较复杂，难以大规模商业化。

最后，协鑫科技在西门子法之外建立了一个完全独立的秘密工厂。长期以来，协鑫科技颗粒硅项目的主要技术人员一直在工厂吃饭、生活。经过10多年的发展，协鑫科技完成了颗粒硅项目的孵化、研发、试点、工业化和2万吨模块的出口。

兰天石说：“颗粒硅的进步曲线非常惊人。仅在过去的一年里，它就走过了棒状硅30年的道路，很快就会进入电子水平。”。

在过去的一年里，下游制造商听说协鑫科技徐州基地5GW颗粒硅应用示范项目解决了“氢跳”等行业问题，赶到现场调查，然后增加订单。

在颗粒硅进入单晶炉后的化学过程中，颗粒释放的氢气泡会促进颗粒从液体表面跳出，这就是所谓的“氢跳”。这些跳出的颗粒附着在水冷却屏幕和其他热材料上，后期容易落入硅液中，污染硅液，造成等径过程中的断线问题。

近日，协鑫科技首次明确表示，西门子棒状硅生产将在硅料业务端有序退出，颗粒硅将“全押”。

兰天石认为，硅材料行业也应该由科技车轮驱动，并相信“利用人才资源和研发人才”，这是硅材料行业长期发展的基础。”在协鑫，研发花费较少，将被开除。研发就是种树，今年不种树，五六年后怎么办？”

在2018年和2019年最困难的时候，协鑫科技所有高管的工资都减半了，没有获得奖金，但研发成本很高，研发人员的工资和奖金也不欠。

除了颗粒硅，协鑫科技还有另一种主要的黑色技术——钙钛矿。2022年底，协鑫光电完成了由淡马锡投资、红杉中国、IDG资本等明星机构领导的5亿元B+轮融资。今年4月，协鑫科技旗下协鑫光电宣布大规模、大型商用钙钛矿组件的光电转换效率正式达到16.02%。

事实上，早在2017年，协鑫科技就对钙钛矿业进行了前瞻性的布局，每年的研发费用按亿计算。

兰天石说：“目前，钙钛矿还没有真正商业化，我们也不会设定钙钛矿发展的时间限制。我们只会问我们的钙钛矿科学家团队明年公司需要提供什么资源。”。

“在我看来，‘押注’颗粒硅和钙钛矿不是偶然的，而是不可避免的。没有这些黑色技术，协鑫科技将有下一个黑色技术。”兰天石告诉记者，企业重视科技研发，走差异化之路，最终产出将会有所不同。”企业每年都有创新，以保持青春。”