证券代码：600166 证券简称：福田汽车 编号：临2023-052

北汽福田汽车有限公司关于2022年及2023年第一季度业绩说明会的公告

公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2023年5月12日(星期五)，北汽福田汽车有限公司(以下简称“公司”):00-16:00通过电话会议召开业绩说明会，现将说明会召开情况公告如下：

一、说明会召开情况

2023年5月5日，公司在上海证券交易所网站上（www.see.com.cn）并指定信息披露媒体披露了《关于召开2022年和2023年第一季度业绩简报和问题征集的公告》(公告号:临2023-049)。

2023年5月12日(星期五)15:00-16:00.公司董事、总经理吴锡斌先生(董事长常瑞先生因重要公务未能出席)、副总经理、财务负责人李艳梅女士、董事会秘书龚敏先生、独立董事李亚先生、刘亭立女士、新能源业务副总裁秦志东先生、营销副总裁刘旭光先生、财务副总裁李庆华女士。董事会办公室主任、证券事务代表陈伟娟女士及相关人员出席了业绩简报，与投资者进行了互动和沟通，回答了投资者普遍关注的问题。

二、介绍基本情况

2022年，商用车市场深度回调，年销量330万辆，同比下降31.2%。福田汽车销量46万辆(含福田戴姆勒产品)，市场份额13.9%，同比增长0.4个百分点，商用车排名第一；其中新能源汽车销量2.18万辆，同比增长155%；海外出口8.77万辆，同比增长53%，连续12年保持商用车出口第一；在去年商用车市场严重下滑的环境下，海外出口和新能源战略业务实现了显著增长和超额目标，表明公司的业务质量和比较优势得到了显著提高，为十四五年的发展奠定了良好的基础。

2023年一季度，商用车市场总销量为93.8万辆，同比下降2.9%；公司第一季度销量16万辆，同比增长14.4%，市场份额17.1%，同比增长2.6个百分点，比较优势明显。

公司2022年营业收入464.5亿元，同比下降15.5%；扣除北京宝沃相关事项(主要是宝沃抵债资产折旧)对利润总额的影响约为-2.29亿元后，公司利润约为3.65亿元，同比增长0.23亿元。主要业务影响因素有:2022年商用车行业销量下降31.2%，公司同比下降29.21%，略好于行业下降；公司坚持“聚焦商用车”、“精益运营”战略继续推动全价值链降低成本和效率，降低成本率；报告期内，重点关注核心市场和优势产品，海外业务和大中型客户销量同比增长，减少了国内商用车市场下滑对利润的影响。

2022年第一季度，公司营业收入149.7亿元，同比增长20.9%，利润总额3.51亿元，同比增长约2.06亿元。主要原因是产品销量同比增长，市场份额不断提高，公司市场竞争力不断提高；福田康明斯、采埃孚福田等合资企业投资收入同比增长，影响利润同比增长；继续推动全价值链降本增效，销售费用率和管理费用率同比下降。

三、投资者提出的主要问题及公司回复

1、公司对今年和未来三年重型卡车、轻型卡车和公交行业的判断？

答：今年经济整体恢复良好。第一季度GDP达到4.5%，增长率超出预期；具体来说，出口和投资起到了一定的推动作用，居民消费也在改善。随着经济的逐步改善，商用车市场将继续恢复势头。预计今年第二季度和下半年的整体销售趋势将稳步上升。

重型卡车:预计2023年销量约85万辆，同比增长25%左右。核心驱动因素主要是消费的恢复对大宗物流和干线物流、基础设施和出口的支撑起到支撑作用。轻型卡车：预计2023年销量约180万辆，同比增长约10%，主要由消费驱动，因为轻型卡车的应用场景主要是城市配送和县域经济服务。轻客：预计2023年销量约38万辆，同比增长约18.8%；大中客销量约9万辆。预计未来三年商用车将保持稳定增长，整体范围应在400万-450万之间稳步增长。

2、如何看待Q2销量和下半年的市场销量？如何期待Q2和未来的业绩？公司今年的收入和业绩目标？

答：从4、从5月份的订单情况来看，订单量基本保持在5万台/月，排产情况基本相同，整体情况较好。

根据中国证监会的有关规定，上市公司不能提前预测业绩，因此我们判断了第二季度和下半年商用车行业的整体发展趋势。

我们认为第二季度商用车市场将相对稳定，预计销量约95万辆，同比增长28%-30%。核心原因是：一是出口市场的增长将继续；二是随着中央和地方政府稳定经济增长，促进消费政策的实施，消费者将得到强有力的支持；第三，商用车结构将发生一些变化：在3060双碳目标战略的指导下，新能源市场将继续改善，对油车形成一定的结构性转型；受经济复苏节奏缓慢影响，市场需求仍以经济产品为主；进一步推进县域经济和农村振兴，提高货物运输质量要求，推动卫生车辆、冷藏车辆等特种车辆市场需求稳步增长。

下半年，我们判断总销量在190万至200万之间，同比增长20%左右，年销量在380万至400万左右。核心驱动因素是经济改善、消费支撑和基础设施建设，从而带动自卸、搅拌、皮卡等工程车辆的需求。同时，消费带动了整个干线的重型卡车、区域配送的中型卡车和城市配送的轻型卡车的全面复苏。

公司2023年的销售目标是确保55万辆(含福田戴姆勒)的销售额，争取60万辆(含福田戴姆勒)。公司安排了八项战略。第一个是新能源战略。作为福田的第一个战略，公司在新能源方面做出了独特的战略安排和战略投资布局，以确保业务质量，稳步发挥作用，同时在规模上取得领先地位；去年销售2.18万辆，今年目标是保证4万辆，争取5万辆。二是国际化战略。今年海外销售目标10万辆，需要通过重卡和皮卡增量。同时，海外也是公司利润的主要来源之一。第三是南方战略。南方市场规模基本在100万台左右，是我们增量最大的潜在区域。我们今年的目标是增加份额三点，净增量至少3万辆。四是后市场战略，包括配件、二手车等后市场业务，未来要设定8-10亿利润的目标。第五是规模领先战略，规模要放在第一位，利润水平要提高。二是投资战略、数字战略和人才战略，公司围绕八大战略和2025年目标进行充分布局和安排。

3、去年降低成本对利润的影响量化了多少？降低成本和提高效率的潜力是多少？

答:从管理会计的角度来看，2022年采购成本降低2.6%，管理和销售人员劳动力成本降低6%，广告传播成本、会议成本和咨询成本降低27%。2023年，继续大力推进采购降本。2023年，目标营销成本降低0.4%，工厂单台制造成本降低10%，一般管理成本降低5%-10%。

4、到目前为止，公司的出口情况？

答:从近三年中国商用车出口来看，从2020年23万到2021年40万再到2022年58万。出口持续增长的主要原因是海外汽车产业链断供，为中国商用车进入市场提供了机会。同时，中国商用车的整体竞争力也在提升。中国商用车在平台结构、功能配置、性能和可靠性等方面都有了很大的提升。从而保持商用车出口的高增长。

2023年第一季度，中国商用车出口16.8万辆，同比增长28%。虽然今年的出口增长将放缓，但从目标市场来看，今年的出口总量预计将在70万左右，保持20%的增长率。

公司2022年出口8.8万辆，同比增长56%，2023年第一季度出口2.8万辆，同比增长25%。预计今年出口将超过10万辆。从结构上看，重型卡车、皮卡车和新能源将做出巨大贡献。

5、出口的可持续性和前景？

答:从商用车总体趋势来看，预计未来三年海外商用车出口将保持10%左右的增长率，预计2025年将超过80万辆。主要原因是:一是全球经济从今年开始整体恢复；二是中国产品竞争力和性价比有很大优势；第三，中国商用车企业和乘用车企业都增加了海外布局，从贸易到KD工厂定位。然后在主要目标市场实施产业化；第四，汽车产业链长，中国产业链的优势将继续保持。中国商用车规模大，具有成本优势，支持产品迭代。中国商用车规模大，具有成本优势，支持产品迭代。因此，即使未来地缘政治受到影响，或全球经济复苏低于预期，中国商用车出口也将继续增长。

6、扣除投资收益后的第一季度利润表现一般。这个非经典主要是什么？未来的趋势是什么？

答：2023年第一季度非经常性损益为1.32亿元，同期为0.58亿元，增加0.74亿元。主要原因是：智悦发动机等资产的处置，影响非经济损益增加0.64亿元；公司间接持有亿华通股价上涨，影响非经济损益增加0.51亿元；政府补贴同比下降0.25亿元。

未来，公司将继续以商用车为重点，创新和改变核心业务要素，加强亏损控制，促进全价值链成本降低，致力于提高可持续主营业务的盈利能力。

7、为什么公司的收入继续高于现金流量表中的现金流入？

答：公司现金流包括增值税，但营业收入不含税，营业收入加增值税仍大于现金流量表销售商品，提供服务现金流入的主要原因是：影响较大的是公司收入确认口径，票据背书是公司的重要结算方式，因为票据背书不产生现金流入，影响销售收入和采购支付现金流；公司国内批发业务主要是现金提车，出口业务和公交集团等大客户业务存在分期付款或信用证结算。

8、公司新能源汽车价格趋势、定价策略和盈利能力

答：新能源汽车的价格主要由原材料价格、市场竞争和价值链的成熟度驱动。首先，新能源汽车三电系统占整车成本的60-70%，其中电池约占50%。电池价格的波动直接决定了新能源汽车的价格走势。特别是随着碳酸锂价格的波动，电池级碳酸价格从2022年11月的60万元/吨降至现在不到20万元/吨，降幅超过60%，磷酸铁电池价格降幅约20-25%，新能源汽车价格也将下降，这将对新能源补贴的下降形成一定的对冲。

其次，新能源市场将从政策驱动转变为政策+市场的双轮驱动，从而实现完全的市场驱动。随着新能源市场化的进程，新能源汽车的价格将逐步合理下降。第三，随着客户环保意识的提高和新能源汽车TCO的优势，市场规模将逐步扩大，新能源汽车的价值链将越来越成熟，自行车成本将逐步降低。

公司新能源的定价策略一般采用市场竞争定价与成本导向定价相结合的模式。对于市场规模大、TCO驱动的市场，如小型VAN，完全采用竞争定价，抢占市场或保持竞争优势，提高规模；对于市场规模大、TCO驱动的微卡、中型VAN、轻型卡车市场，以市场竞争定价为主，结合品牌情况进行一定议价，保持或提高市场地位；其他市场竞争定价与成本导向定价相结合，保持产品的附加值水平和价格竞争力。

盈利能力：目前，新能源仍处于早期投资阶段。由于缺乏规模和激烈的市场竞争，新能源业务的盈利能力并不理想。目前，公司新能源的盈利来源主要是出口和公交业务。随着新能源业务规模的提高、海外战略的加强和电池价格的下降，利润将逐步改善。

9、22年度报告披露对宝沃仍有一定影响。如何展望宝沃未来的影响？

答:2022年北京宝沃相关事宜对公司利润总额影响约-2.29亿，主要是北京宝沃债务偿还资产折旧及相关债权减值。今年，公司与东安进行了产业链合作。智悦发动机合资企业的成立有效振兴了5.7亿元的资产。后续公司将积极促进宝沃资产的利用和振兴，提高资产的利用效率，有效消除历史负担。因为公司已经全额减值计提了北京宝沃的相关资产和债权，未来不会对公司利润产生很大的负面影响。

10、对于重卡和轻卡产品，如何在动力系统主要依赖合资企业的情况下，建立长期的产品竞争力，提高市场份额？

答：从重型卡车价值链的角度来看，欧曼重型卡车产品动力链主要由两个核心动力模块支持：福康发动机和采埃孚福田变速箱。重型卡车未来的竞争力主要体现在：首先，康明斯和采埃孚是长期的战略合作伙伴，在技术和规模上相互支持。第二，虽然发动机变速箱是合资企业的产品，但公司掌握了车辆集成和匹配校准技术，带来了油耗优势和性能优势，为重型卡车产品带来了巨大的价值；公司在汽车产品上布局了油车、纯电动、氢燃料产品等新平台，同时，核心模块包括车辆控制器VCU、电机控制器MCU、电池Pack和氢燃料电池将逐渐自主化，一些技术和模块已经反映在公司的新能源模型中。随着重型卡车产品的新能源化，独立技术和模块将支持公司未来的差异化竞争力。

轻卡产品一直是公司最具优势的产品，这一优势在今年一季度进一步体现，无论是国内还是国外。公司3.5T-4.5T轻卡产品市场份额已达34%，6T轻卡产品市场份额为27%，3.5T-14T轻卡产品整体市场份额已达30%。轻型卡车产品公司具有规模优势。福田汽车将“具有现有优势和再造优势”，增加对新能源、混合动力和AMT的投资和推广，实现可持续竞争力。

11、为了提高运营管理效率，公司内部的组织或流程发生了什么变化或变化，目前反映了什么效果，以及如何评估未来的效果？

答：公司早期的“三年行动计划”调整取得了成效。在此基础上，公司实现了稳步增长。今年，进一步提出了“二次创业”，制定了新的“三年行动计划”，以促进公司的跨越式增长。基于2025年的战略目标规划，福田汽车需要建立100万辆的运营体系，其中新能源和海外15-20万辆。因此，公司启动了为期三年的“业务流程变革与数字化转型”项目，从战略、营销、研发、供应链、金融等领域全面推进体系升级，提高运营效率，取得了阶段性成果。

公司衷心感谢长期关注和支持公司发展并积极提出建议的投资者。

上述交流回复涉及的预测数据并不意味着公司对2023年的利润和预测存在一定的不确定性。请特别注意投资风险。

特此公告。

北汽福田汽车有限公司

董 事 会

二○二三年五月十四日