（上接C13版）

再继续执行该方案。

（3）大股东增持股份的价钱不得超过最近一期经审计的每股公积金。

3、执行董事、高管人员加持

（1）如最终决定平稳股价对策包含执行董事、高管人员加持企业股票，则执行董事、高管人员应从总体上加持企业A股个股的具体方案书面形式通知企业然后由企业进行公示，公布拟加持的总数范畴、价格定位、结束时间等相关信息，而且分别总计加持额度不少于上一个会计年度从企业处发放的税后工资薪酬总额的10%。

（2）那如果执行董事、高管人员的股权加持方案实施前企业股票收盘价已不再合乎需运行平稳股票价格对策要求的，执行董事、高管人员可不会再继续执行以上平稳股票价格对策。

（3）执行董事、高管人员增持股份的价钱不得超过最近一期经审计的每股公积金。

（三）平稳股票价格措施停止

在平稳股票价格对策执行期内，如出现下列任一情况，则视为此次平稳股票价格对策执行结束及服务承诺执行结束，已公示的平稳股票价格计划方案终止执行。

1、企业股票持续5个交易日的收盘价格都不小于企业最近一年经审计的每股公积金。

2、再次复购或加持公司股权可能导致企业股份遍布不符企业上市条件。

（四）管束对策

在启动股票价格稳定措施的前提条件达到时，如企业、大股东、执行董事、高管人员没有按照本方案规定采用股票价格稳定措施的，企业、大股东、执行董事、高管人员服务承诺接纳下列管束对策：

1、如果企业没有按照平稳股票价格应急预案执行有关公示责任、或者在公示股份回购计划后未完全履行有关复购责任，可依法给投资者赔付有关损害。

2、假如大股东无有效正规依据未按照企业平稳股票价格应急预案及到时候公示的增持计划等公布披露文档执行股票价格稳定措施，并且在企业告之大股东在时限内执行加持个股责任后仍然未履行的，即在大股东违背有关服务承诺产生之日起5个工作日内起，企业有权利扣押其需向大股东收取的股东所分利润，与此同时大股东所持有的公司股权将不得转让，直到大股东按平稳股票价格应急预案采取相应平稳股票价格对策并执行结束。

3、假如董事、高管人员无有效正规依据未按照企业平稳股票价格应急预案及到时候公示的增持计划等公布披露文档执行股票价格稳定措施，并且在企业告知其在时限内执行加持个股责任后仍然未履行的，则该需在违背有关服务承诺产生之日起5个工作日内起，终止在企业处领到薪资或补贴，直到按服务承诺采取相应加持对策并执行结束时即可；如一个人在任职期两度无法执行其加持责任，由大股东或股东会报请股东会允许拆换有关执行董事，由董事会报请辞退有关高管人员。

4、如因不可抗力或是相关法律法规和企业上市地上市规则产生变化等客观因素造成大股东、企业、执行董事及高管人员在一定的时间内没法执行其加持或复购义务的，不算作违背以上服务承诺。

之上应急预案自企业上市后36个月内合理。

四、有关信息披露违规的承诺

（一）外国投资者服务承诺

1、我们公司招股意向书所载之具体内容不会有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等所有重要信息公开违反规定之情况，我们公司对招股意向书所述内容的真实性、精确性、完好性承担相应的法律责任。

2、若证监会或其它有权部门评定我们公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏等所有重要信息公开违反规定之情况，所以该等情况对分辨我们公司是不是符合规定的发行条件组成重要、本质影响，在证监会或其它有权部门做出评定或者对我们公司作出处罚确定之日起30个交易日内，我们公司可依法运行复购首次公开发行股票的所有新股上市程序，我们公司将采取证交所以股价并算加金融机构同时期存款利率复购首次公开发行股票的所有新股上市。在这段时间，我们公司如出现除权除息事项，以上回购价格及回购股份总数相对应作出调整。

3、若证监会或其它有权部门评定我们公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资人在股票交易中遭受损失的，我们公司可依法赔付投资人损害。

4、若相关法律法规、政策法规、行政规章及证监会或证交所对我们公司因违反以上服务承诺而需承担的相应责任也有不同的所规定的，我们公司将自行没有理由遵循该等相关规定。

（二）大股东服务承诺

1、我们公司服务承诺外国投资者本次发行并上市招股意向书及其它发售上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对真实有效、准确性完好性担负某些和连同的法律依据。

2、如在投资人交纳个股申购款后且股票并未发售商品流通前，因外国投资者本次发行并上市招股意向书及其它发行上市申报文件存有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对分辨外国投资者是不是符合规定的发行条件组成重要、本质影响，在该等犯罪事实被证监会、证交所或司法部门等有权机关评定后，我们公司将催促外国投资者从总体上首次公开发行股票的所有新股上市对已经交纳个股申购款的投资人开展退钱。

3、如在外国投资者首次公开发行股票的股票上市流动后，因外国投资者本次发行并上市招股意向书及其它发行上市申报文件存有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对分辨外国投资者是不是符合规定的发行条件组成重要、本质影响，在该等犯罪事实被证监会、证交所或司法部门等有权机关评定后，我们公司将催促外国投资者严格履行股份回购事项的决策制定，并且在外国投资者召开股东大会对回购股份作出决议时，就得等复购提案投反对票。

4、如外国投资者本次发行并上市招股意向书及其它发行上市申报文件存有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资人在股票交易中遭受损失的，在该等犯罪事实被证监会、证交所或司法部门等有权机关评定后，其将秉着简化流程、积极主动商议、代位求偿、切实维护投资人尤其是中小股东权益的基本原则依规赔付投资人损害，实际依照投资人立即遭到可计算的经济损失或有权机关评定的赔偿费用积极与投资人调解、通过第三方与投资人协商、开设投资人赔付投资等方法积极主动赔付投资人从而遭遇的直接损失，并接受社会监督，保证投资人合法权利获得有效控制。

5、以上服务承诺为锈与骨之服务承诺，我们公司认真履行以上承诺内容，若有违背，我们公司可依法担负所产生的一切法律依据。

（三）外国投资者执行董事、公司监事、高管人员服务承诺

董事、公司监事、高管人员均服务承诺：

1、本人承诺企业本次发行并上市招股意向书及其它发售上市申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对真实有效、准确性完好性担负某些和连同的法律依据。

2、若因为公司首次公开发行股票并上市招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致投资人在股票交易中遭受损失的，自己可依法赔付投资人损害，依照法律程序执行有关责任。

3、以上服务承诺为锈与骨之服务承诺，自己认真履行以上承诺内容，若有违背，自己将承担所产生的一切法律依据。自己因企业上市所做之全部服务承诺不容易因为本人职位变更或辞职而变化。

（四）中介服务有关服务承诺

承销商华泰联合证券有限公司服务承诺：如果因我们公司为外国投资者首次公开发行股票制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，为投资者造成损失的，将优先赔付投资人损害。

外国投资者侓师上海锦天城律师事务所服务承诺：如果因本所做外国投资者首次公开发行股票制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者造成损失的，本所可依法赔付投资人损害。

申请会计及验资机构苏亚金诚会计事务所（特殊普通合伙）服务承诺：因本所做江苏省徐矿电力能源有限责任公司首次公开发行股票制做、开具的苏亚验[2014]32号、苏亚验[2015]28号汇算清缴报告、苏亚审[2022]1292号财务审计报告、苏亚鉴[2022]39号内控制度鉴证报告、苏亚核[2022]161号非经常性损益鉴证报告等相关资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者造成损失的，可依法赔付投资人损害。

评估机构重科资产报告评估投资有限公司服务承诺：我们公司为江苏省徐矿电力能源有限责任公司开具的资产评估（重科评报字[2020]第2545号、重科评报字[2020]第1532号、重科评报字[2020]第1476号、重科评报字[2020]第1482号、重科评报字[2020]第1584号、重科评报字[2020]第1785号、重科评报字[2020]第1786号、重科评报字[2020]第1787号、重科评报字[2020]第1788号、重科评报字[2021]第322号、重科评报字[2021]第331号或重科评报字[2021]第332号）之技术专业结果真正、精确、详细，不会有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对真实有效、准确性完好性承担相应的法律责任。若由于江苏省徐矿电力能源有限责任公司混改及收购股权新项目所开具的资产评估技术专业结果有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者造成损失的，可依法赔付投资人损害。

评估机构北京市中企华资产报告评估有限公司服务承诺：因本机构为外国投资者首次公开发行股票制做、开具的文档有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，为投资者造成损失的，可依法赔付投资人损害。

五、有关外国投资者股东持股状况的承诺

徐矿股权服务承诺：

1、本公司的直接和间接公司股东中，不会有《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国公务员法》《关于印发参照公务员法管理的党中央、国务院直属事业单位名单的通知》《国有企业领导人员廉洁从业若干规定》《中国人民解放军内务条令》《中国共产党党员领导干部廉洁从政若干准则》《关于“不准在领导干部管辖的业务范围内个人从事可能与公共利益发生冲突的经商办企业活动”的解释》或其它有关法律法规的严禁持仓的核心。

2、本公司本次申请办理首次公开发行股票并发售中介机构或者其责任人、高管人员、新项目经办人不会有直接和间接拥有我们公司股权或利益的情况，不会有委托持股、信托持股或其它内幕交易分配。

3、我们公司及本公司公司股东不会有以企业股份做为溢价增资向本公司的顾客、经销商、业务流程监督机构及证券监督管理机构相关负责人开展不当得利输送的情况。

4、我们公司及本公司公司股东已及时与本次发行中介机构带来了真正、精确、完整的材料，积极主动全面相互配合了本次发行中介机构进行财务尽职调查，依规在本次发行的申报文件中真正、精确、全面地公布了股东情况，依法履行信息披露义务。

六、发售前期值盈余公积安排及本次发行上市后的股利分配政策

（一）发售前期值盈余公积安排

经公司第二届股东会第九次大会、2021年第三次股东大会决议表决通过，如公司本次公开发行股票取得成功，则企业在首次公开发行股票前达到的期值盈余公积，由本次发行后整体新旧公司股东依照发行后的股份比例分享。

（二）本次发行上市后的股利分配政策

1、股东分红标准

企业应重视对公司股东的有效回报率，维持利润分配政策的连续性和稳定性，并兼具企业的可持续发展观。企业应当根据本年度开展股东分红，股东会能够结合公司当期的赢利情况、现金流量情况及融资需求情况，建议企业进行中后期年底分红。

企业在运营情况良好，而且股东会觉得发放股票股利有益于维护保养公司及公司股东共同利益时，能够在符合以上股票分红的条件下，明确提出股利分配预案。

2、股东分红方式和占比

企业可以采用现钱、个股或是现钱与个股相结合的分配股利，首先选择现钱分配模式开展股东分红。在符合股票分红标准前提下，企业理应开展本年度股票分红，且最近三年支付现金方法总计分派的收益正常情况下不得少于最近三年达到的年平均可分配利润的30%。

3、股东分红标准

企业该本年度达到的可分配利润（即企业转增资本、获取公积金后税前利润）为正数、且现金流量充足，执行股票分红不会对公司长期运营造成不利影响；企业无特大资产开支分配等事宜产生（募资投资以外）。

重要资产开支分配就是指企业未来十二个月内拟境外投资、购买资产等交易总计资产开支达到或超过企业最近一期经审计净资产的30%。

董事会应充分考虑所在行业特性、发展过程、本身运营模式、获利能力以及是否有重要资产开支分配等多种因素，区别以下情形，并依据企业章程所规定的程序流程，明确提出个性化的股票分红现行政策：公司发展阶段属成熟且没有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到80%；公司发展阶段属成熟并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到40%；公司发展阶段属发展期并有重要资产开支布置的，开展股东分红时，股票分红在此次股东分红中占比最少必须达到20%。

公司发展阶段不容易区别但是重要资产开支布置的，可以按前面的要求解决。

4、利润分配方案的运行机制

（1）利润分配政策的决策和体制

企业在制订股票分红具体实施方案时，股东会应仔细研究和论述企业股票分红的时间段、条件及最少占比、调节的条件和决策制定规定等事项，然后由独董出具意见。独董还能够根据情况公开征集中小股东的建议，明确提出年底分红提议，并直接递交股东会决议。

企业如实现提高效益但股东会未明确提出现钱分配预案的，股东会需在定期报告中详细描述没有进行股票分红的主要原因、未用以股票分红资金保留企业的用处，该次分红预案对企业长期运营产生的影响等，独董解决以上事宜发布单独建议。

（2）利润分配政策调节的决策制定

企业因外界市场环境或本身生产经营情况发生重大变化，要调整利润分配政策特别是股票分红现行政策时，董事会应详尽论述并告知调节缘故，变更后的利润分配政策应综合考虑公司股东尤其是中小股东利益，不可违法违规和监管规定。

调节利润分配政策的议案应当由独董发布单独建议和职工监事表达意见后，经董事会表决通过后递交股东大会审议。股东大会审议调节利润分配政策的议案时，必须经参加股东会股东持有表决权的三分之二以上根据。

（三）本次发行上市后的股利支付率整体规划

为进一步完善和完善企业的利润分配政策，提高股东分红的清晰度，确保投资人共享企业的发展成效，正确引导投资人产生平稳的收益预估，依据中国保险监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（中国证监会公示[2013]43号）有关规定，根据企业具体情况，董事会建立了企业上市后三年股东所分利润收益整体规划（以下简称“股东所分利润收益整体规划”），关键内容如下：

1、股东所分利润收益整体规划制订的参考标准

企业紧紧围绕长久和可持续发展观，在全面分析公司运营发展战略规划、社会发展资本成本、外部融资环境及要素的前提下，综合考虑公司目前和今后赢利经营规模、现金流情况、发展趋势所在环节、投资融资需求、银行贷款业务及股权融资环境及状况，创建对投资者不断、平稳、科学合理的收益规划和体制，进而对股东分红作出制度设计分配，以维持利润分配政策的连续性和稳定性。

2、股东所分利润收益布局的制定原则

股东所分利润收益布局的制订必须符合最新法律法规和企业章程中股东分红协议条款的相关规定，高度重视对投资者的有效回报率且兼具企业真实生产经营情况和可持续发展观，在综合考虑股东利益的前提下明确科学合理的利润分配方案，维持企业利润分配政策的连续性和稳定性。企业在利润分配政策的探索论述和管理过程中，应综合考虑独董和公众投资者的建议。

3、股东所分利润收益布局的制订周期时间

企业最少每三年再次决议一次股东所分利润收益整体规划，对企业即时生效的股利分配政策做出适度必须的改动，明确该时间段的股东所分利润收益方案，然后由董事会融合经营情况，综合考虑企业盈利经营规模、现金流情况、发展趋势所在环节及本期融资需求，制订本年度或中后期分红方案。

4、股东所分利润收益布局的起效体制

股东所分利润收益整体规划经股东大会审议根据之日起起效，改动时亦同，自企业首次公开发行股票并发售之日起执行。股东所分利润收益整体规划由董事会负责解释。

七、企业特别提示投资人留意本招股意向书引言“第五节潜在风险和其它重大事项”里的以下风险性

我们公司提示投资人应充分了解本招股意向书引言“第五节潜在风险和其它重大事项”中的相关内容，并需注意以下风险性。

（一）行业周期性风险性

企业所处煤炭企业是社会经济基础性领域，有较强的规律性，受中下游电力工程、钢材、装饰建材等行业周期性起伏影响很大。煤炭企业自身受宏观经济因素和产业政策、地方政策的影响较大，可能会影响煤碳的总体要求，从而有可能给公司的经营销售业绩带来不利危害，企业遭遇产业周期变动的风险性。

电力企业的市场竞争力与经济波动相关性非常明显，受社会经济发展的周期直接影响，工业化生产及居民用电需求量将会出现起伏。工业化生产及居民用电需要量的波动将影响柴油发电机利用小时数变化，从而对电力行业的经营情况造成很大影响。

（二）煤炭企业价格波动风险

1、煤碳业务流程

企业煤碳产品以炼焦煤为主导、煤碳辅助。2019年度、2020年度、2021年度与2022年1-6月企业煤炭销售收益分别是662,345.44万余元、537,292.93万余元、742,737.17万元和502,245.67万余元，完成毛利率分别是346,305.73万余元、247,657.93万余元、441,112.61万元和325,694.95万余元，利润率分别是52.28%、46.09%、59.39%和64.85%，报告期煤碳业务流程经营效益具备不确定性，原因是报告期企业不一样主产区煤碳销售额与价格有一定的起伏。

煤炭企业归属于价钱驱动型的周期性行业，同质化现象程度高，价钱对获利的危害功效远高于销售量。2012-2015年期内，受市场供求关系危害煤价持续下跌，为预防系统风险，2016年我国开始执行煤碳供给侧结构，淘汰落后产能；2016年至今，煤价平稳回暖，煤碳公司盈利能力明显提高；2019年，煤炭企业淘汰落后产能总体目标有一定的进行，与此同时新创建大中型优秀煤炭产能逐渐释放出来，煤价明显下降；2020年，疫情冲击煤价发生短暂性下挫，伴随着全国疫情得到有效控制，煤碳供求恢复平衡，煤价逐渐回暖，且2020年第三、四季度受关键煤碳原产地供应紧张，及其进口煤外界填补匮乏因素的影响，煤价持续增长；2021年1-10月，随着疫情后经济发展的高效恢复，煤矿供求不断处在紧平衡情况，煤价整体出现升高趋势；2021年10月，国常会规定关键煤炭资源省和关键煤炭企业按照要求贯彻落实提高产量增供每日任务，发改委搞出“组合策略”，科学研究依法对煤价推行治疗措施，伴随着主产地煤炭产能加速释放出来，煤价大幅回落。2022年至今，伴随着煤碳存货水平不断下降，煤价总体企稳回升。

信息来源：Wind新闻资讯

中国煤炭运销协会预估，伴随着主产地煤炭产能加速释放出来，中后期煤炭供应将保持提高，煤炭需求增长速度将有所回落，煤碳市场供需局势会逐步改进，后面煤价面临再次往下调节的风险性。应对煤碳价格波动风险，若企业无法及时、高效地解决产业周期转变或某些原因造成市场价格起伏，不可以不断提升煤矿生产运营效率，则有可能存有经营效益起伏乃至下降的风险性，进而影响企业的持续经营能力。

2、电力工程业务流程

自2004年煤化标杆电价初次核准至2017年，全国性煤化标杆上网电价共经历过12次调节，在其中2004年-2011年关键因煤炭价格上涨亲身经历6次上涨，2009年全国各地各个地区涨跌幅不一；2013年-2016年主要受煤电价格联动开展4次下降，2017年为解决燃煤发电经营不善进行一次电价上调。伴随着电力市场化改革不断深化，火电站的电费受电力供需销售市场影响很大。2018年-2020年江苏正式启动开展电力市场交易，因为此一段时间煤炭价格处于相对底位，电费呈逐年下降发展趋势。自2020年四季度逐渐，因为煤炭价格开始逐步增涨，2021年月度交易电费逐渐增涨。2021年11月，伴随着《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》的下达，燃煤发电市场化交易浮动价格范围扩大，左右力度正常情况下都不高于20%，并取消工业目录销售电价，江苏月度交易电费涨至468元/兆瓦时。

注：2016年、2017年为标杆上网电价，2018年之后江苏省逐渐电力市场改革，长协用电量占非常大，因而以长协电费体现2018年-2022年6月电力工程市场走势

伴随着电力市场化改革不断深化，而且逐渐实行电力现货交易，电费将伴随着市场形势而逐渐起伏，若动力煤价格维持正常范围，在未来电费能够确保煤电机组盈利。2021年至今，动力煤价格不断高新企业，因为电费未同力度调节，企业各发电厂利润率大幅度下降，进而产生亏本，若该等情况将来不能得到变好，将对企业电力工程业务流程持续经营能力产生不利影响。

（三）监管措施转变风险性

煤炭企业是关联需求侧改革基础性领域，遭受包含国家发改委、自然资源部、应急管理部、生态环境部及各个地区政府相关部门严格监管。其监管措施对策包含但是不限于授于、持续和出让煤碳探矿权和采矿证、储藏量核查、采矿权出让合同款交纳、授予安全许可证、设置网络资源采面率的低限、采用暂时性对策限定煤炭价格上涨、征缴和撤销领域相关的各种各样税金、提升生态环境保护和安全生产标准等多个方面。监管措施的改变很有可能对企业的经营造成很大影响，从而很有可能对企业的收入和利润造成影响。

（四）资源储备比较有限风险性

煤碳的开采与销售是公司的主营业务之一，公司运营的可持续很大程度上取决于企业享有资源储量。企业目前拥有张双楼煤矿业、峨嵋煤业、夏阔坦煤业、郭家河煤矿、新桥煤矿等多个煤矿业网络资源，可是煤炭能源具备稀缺资源，伴随着三河尖煤矿业、秦源煤矿陆续关掉撤出，企业煤炭产能、贮备资源储存量明显下降。

公司已经发现的资源储量是依据矿山的资源储量核查汇报明确，因为网络资源勘探开发具备不可预测性，且勘测工程项目的制约性和各矿山地质结构多样性和多元性可能会致使估计的资源储量在总数、质量和运用可行性分析方面与具体情况存在差异。

尽管企业尽力根据外界回收、技术创新、自主勘查等形式提升享有资源储量，可是企业享有资源储量增长仍存在一定的可变性。假如后面经营过程中无法获得一个新的采矿权或勘查到一个新的煤炭储量，企业未来长久的运营能力会受到一定影响。

（五）生产制造安全隐患

煤炭开采业务流程受地质环境自然原因影响很大。在我国煤巷当然赋存条件纷繁复杂，危害矿山安全的影响因素比较多，主要包含水、火、煤层气、粉尘、现浇板等自然灾害危害。依据中国统计局及国家安监总局的信息，2019年至2021年全国各地精煤生产制造百万吨级致死率分别是0.083、0.058和0.044，同时期我们公司精煤生产制造百万吨级致死率分别是0.00、0.058和0.00，小于领域同时期平均。那如果本公司安全管理有关内控制度未创建，及相关内部控制制度未有效落实，我们公司可能会发生重大自然灾害或矿难，可能导致单独或几个煤矿停业整顿，对公司业务运营造成负面影响并带来经济与信誉损害，与此同时可能会引起起诉、赔付性支出及其惩罚。

除此之外，假如国家对煤矿企业增加安全法规管控，明确提出更高安全性标准和要求，我们公司将可能投入更多财力其他网络资源以适应相关法律法规的需求。

2021年8月21日，郭家河煤矿在产矿井产生透水性事情，未出现伤亡事故，被执行临时停业整顿，进一步落实防治水对策。2021年10月12日，麟游县应急管理局出具了《麟游县应急管理局有关陕西省郭家河煤矿比较有限责任公司复工复产的审批》（麟紧急发[2021]134号），拟同意郭家河煤矿有序复工。2021年10月13日，郭家河煤矿全面复工复产。郭家河煤矿此次停工总共53天，危害原煤产量约70万吨级，造成一定财产损失。

（六）环保监管风险性

企业从事的的煤炭开采、电力工程业务流程生产制造运营过程中也会产生污水、有机废气、废料及其它污染物质，若疏忽大意，对周围环境会造成一定的不良影响。与此同时，发改委、国家能源局等相关部门深入推进煤电联营、合并重组、转型发展、优化布局等相关工作，果断撤出无法达到环保无污染标准的煤矿业与发电厂，释放出来高品质优秀生产能力。

假如环境保护有关内控制度未创建，及相关内部控制制度未有效落实，我们公司可能会发生重要环保事故，如果企业的污染排放不符节能减排政策要求，或是被定义为落后产能，可能面临被国家有关部门惩罚、责令关闭或停工的可能性。与此同时，国家和当地政府很有可能在未来执行更为严格的环保明文规定，这可能会致使企业为了达到新规范而付款更高生态环境保护花费，在一定程度上危害公司的经营销售业绩。

（七）郭家河煤矿交纳探矿权合同款风险性

郭家河煤矿持有探矿权在2012年申请办理探转采时，陕西国土厅出具了《关于陕西郭家河煤业有限责任公司郭家河煤矿采矿权申请备案的报告》（陕土地资字[2012]152号）。依据该报告，该宗探矿权是陕西省省煤田地质局于2002年申请办理获得，申报时该区域未进行过矿产勘查工作中，不属我国注资发现的矿产地，不属于合同款难题。

2017年7月，国家财政部、国土资源厅下发《矿业权出让收益征收管理暂行办法》，要求“申请办理在前形式获取探矿权后已变为探矿权的，如进行有偿服务处理的，不会再征缴采矿权出让盈利；如没完成有偿服务处理的，应按照剩下资源储量以协议出让方法征缴采矿权出让盈利。并未变为探矿权的，需在探矿权新立能以协议出让方法征缴采矿权出让盈利”。

2019年3月，陕西省省自然资源厅和财政厅官网下发《陕西省首批（30个矿种）矿业权出让收益市场基准价及部分矿种收益基准率》（陕当然资发〔2019〕11号），永陇矿山吨煤基准价8元/吨。按照相关规定，转让盈利不能低于销售市场基价。

截止到本招股意向书引言签署日，郭家河煤矿合理合法有着《采矿许可证》，已经完成储藏量核查评审工作、采矿权出让盈利评价工作。截止到2017年6月30日，郭家河煤矿业享有煤炭能源量66,250.70万吨级，经鉴定的采矿权出让盈利评估值为536,630.67万余元。2022年6月20日，麟游县自然资源局、国税总局麟游县税局、麟游县市财政局出示《关于陕西郭家河煤业有限责任公司采矿权出让收益缴款事项的批复》（麟当然资字（2022）182号），确定了采矿权出让盈利分期缴纳方案；2022年6月24日，郭家河煤矿支付了第一期采矿权出让盈利107,630.67万余元。

郭家河煤矿交纳矿权合同款将形成额度比较大的应交账款，探矿权无形资产摊销相应增加，并相应增加将来各阶段的探矿权摊销费额度，对外国投资者将来的纯利润、资金需求量均将产生一定的影响。

（八）房地产、土地资源相关风险

截止到本招股意向书引言签署日，我们公司及下属子公司已有所使用的面积总共5,293,127.21m2，在其中还有19,200.00m2未办所有权证，占比约为0.36%；截止到本招股意向书引言签署日，我们公司及下级国有独资、子公司已有房子建筑面积为850,377.77m2，在其中还有面积为23,586.65m2的房子没有获得《房屋所有权证》，占公司使用房子建筑面积的比例2.77%。

对于以上土地资源房产确权办理证件难题，企业近些年严格监督具体指导、协调工作、强化考核、执行奖罚，积极推动土地确权办理证件工作中。

截止到本招股意向书引言签署日，外国投资者下属子公司夏阔坦煤业（核定产能90万吨级）面积为2,422.88m2的生产与辅助用房产、峨嵋煤业13,813.67m2职工住宿楼权属证书已经申请办理环节中；张双楼煤矿业、华丽热电厂、徐矿发电厂都有一部分协助运营房地产并未办理房产证书，虽然上述情况房地产均用以外国投资者定额比例法运营，没有直接对企业主营业务收入、毛利率等产生重大影响，那如果企业无法及时获得权属证书，则有可能无法再继续使用这个等土地资源或房地产，乃至可能受到相关主管部门处罚，从而可能会对相关公司生产运营造成不利影响。

八、财务报告审计截至今后的关键财务数据和经营情况及2023年一季度经营效益预估

（一）财务审计截至今后关键经营情况

企业经审计财务报告的财务审计截止日期为2022年6月30日。企业提供并公布了财务报表截至今后2个一季度（2022年7-12月）没经财务审计但是已经审查的重要财务数据，苏亚金诚会计事务所（特殊普通合伙）对企业2022年度财务报告展开了审查，并提交了苏亚阅[2023]1号《审阅报告》。

依据《审阅报告》，企业财务报告审计截至今后关键财务数据如下所示：

企业：万余元

2022年度，企业主营业务收入比上年同期提高29.65%，2022年7-12月比上年同期提高24.80%，提高的重要原因系今天煤炭销售涨价，及其今天核增煤矿产能，销售量提升而致。

2022年度，归属于母公司所有者的纯利润比上年同期提高37.44%，2022年7-12月比上年同期提高2.06%；2022年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的纯利润比上年同期提高45.28%，2022年7-12月比上年同期提高13.32%，提高的重要原因系今天煤炭价格上涨及煤碳销售量提升，导致运营收入和利润提升，归属于母公司所有者的纯利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的纯利润相对应提高。

2022年度，企业扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的纯利润同比增加45.28%，高过主营业务收入同比增长率29.65%。原因是：1、2022年度企业综合毛利率40.36%高过2021年度综合毛利率39.77%，2022年度煤碳的市场行情不错，利润率较2021年有一定的提高；2、2022年度企业的期间费用率为9.59%，与2021年的期间费用率13.60%对比有非常大的降低，伴随着主营业务收入增长，企业操纵利率的效果比较好。

自财务审计截止日期至本招股意向书引言签署日，外国投资者运营稳步增长，主营、运营模式未发生重大变化；外国投资者执行董事、公司监事、高管人员长期保持；不会有对外国投资者运营能力产生重大不良影响的事宜，不存在别的可能会影响投资人判断的重大事情。

（二）2023年一季度销售业绩预估状况

经公司基本计算，2023年一季度销售业绩预估情况如下：

企业：万余元

上述情况2023年一季度财务报表为公司发展基本预估数据信息，没经会计财务审计或审查，并且不组成企业的财务预测或业绩承诺。

第二节本次发行概述

第三节外国投资者基本概况

一、外国投资者基本资料

（一）中文名字：江苏省徐矿电力能源有限责任公司

英文名字：JiangsuXukuangEnergyCo.,Ltd.

（二）注册资金：620,000.00万余元

（三）法人代表：冯兴振

（四）成立日期：2014年12月3日

（五）居所和邮编：临沂市徐州市经济技术开发区科技园E2楼三层（221001）

（六）联系电话：0516-85320939；传真号码：0516-85320526

（七）互联网技术网站地址：http://xknygf.com/

（八）邮箱：xkgfbgs@163.com

二、外国投资者发展历程及改制重组状况

（一）开设方法

2014年9月，江苏省国资委出具了《关于同意徐州矿务集团有限公司主体产业改革上市方案的批复》（苏国有资本复[2014]86号），允许徐矿集团以一部分煤炭产业资产和所持有的秦陇煤炭运输100%股权出资；徐矿集团控股子公司江苏省能投之所持有的新疆阿克苏热电厂100%股份、徐矿发电厂65%股权出资；徐矿集团控股子公司陕西省会化以所持有的百贯沟煤矿100%股份、郭家河煤矿60%股份、新桥煤矿100%股权出资，联合举办创立徐矿股权。

2014年9月，安永华明会计事务所（特殊普通合伙）就以上拟投资财产出具了“安永华明（2014）专字第61106565_B01号”《专项审计报告》，财务审计确定江苏省徐矿电力能源有限责任公司（筹）于2013年12月31日的仿真模拟合拼经营情况为：总资产14,084,695,345.37元，总负债10,770,279,128.05元，资产总额3,314,416,217.33元。

2014年9月，成都中企华资产报告评估有限公司出具了“中企华评报字（2014）第1262号”《徐州矿务集团有限公司拟连同所属江苏省能源投资有限公司和徐矿集团陕西能源化工有限公司发起设立股份公司项目资产评估总报告书》，确定在评估基准日（2013年12月31日），徐矿集团注资资产评估值为357,701.25万余元，陕西省会化注资资产评估值为262,013.60万余元，江苏省能投注资资产评估值为75,023.99万余元。江苏省人民政府国有资产经营管委会对于该评价结果给予办理备案（苏国有资本评备[2014]36号）。

2014年10月，徐矿集团、陕西省会化与江苏省能投签订了《江苏徐矿能源股份有限公司发起人协议》。

2014年11月，江苏省国资委出具了《关于江苏徐矿能源股份有限公司（筹）国有股权管理有关事项的批复》（苏国有资本复[2014]104号），允许徐矿股权设总市值500,000亿港元，在其中徐矿集团拥有257,435亿港元，占总股本的51.49%；陕西省会化拥有188,570亿港元，占总股本的37.71%；江苏省能投拥有53,995亿港元，占总股本的10.80%。2014年12月，徐矿股权获得了江苏工商局官网开具的《公司准予设立登记通知书》（（00000328）成立公司[2014]第1203001号）和企业营业执照。

（二）发起者

2014年10月，徐矿集团、陕西省会化与江苏省能投签订了《江苏徐矿能源股份有限公司国有股权管理方案》：

企业净资产总额设为500,000万余元，股权数量为500,000亿港元，均是人民币普通股。各发起者申购公司股权的财产均按71.969490%比例折股，折股后各发起者申购的股权数、投资方式、出资时间和股权种类如下所示：

在其中，未折入股本的194,738.84万余元财产记入徐矿股份的资本公积。

三、外国投资者总股本状况

（一）总市值、本次发行的股权、股权商品流通限制以及锁定安排

本次发行前后左右，企业的公司股权结构如下所示：

注1：依照发售688,888,889股新股上市计算

注2：SS是国有制公司股东（State-ownedShareholder）的简称

注3：江苏国有资产经营管委会出示《关于江苏徐矿能源股份有限公司国有股东标识管理事项的批复》（苏国有资本复[2021]63号）：徐矿股权如果在地区发行新股并发售，徐矿集团、交银项目投资、贾汪城投公司、农垦集团、农恳项目投资、沛县国有资本、钟山酒店、盐业集团在我国证劵登记结算有限责任公司注册登记的股票账户标明“SS”

本次发行前自然人股东对此持有股权商品流通限定及自行锁住状况进行了有关服务承诺，具体情况请见本招股意向书引言“第一节重大事情提醒”之“一、有关股权锁定的服务承诺”。

（二）公司股东持股数及占比

截止到本招股意向书引言签署日，外国投资者公司股东情况如下：

（三）发行人的发起者、大股东和主要股东之间的关联关联

截止到本招股意向书引言签署日，本次发行前各公司股东之间关联性及关系股东分别持仓比比如下：

按各公司股东的承诺，除了上述情况外，本次发行前各公司股东中间不会有相互持股或其它关联性。

四、发行人的业务与技术性状况

（一）主营基本概况

公司主要业务为煤碳开采、清洗生产加工、市场销售，及其发电量等服务。

企业经营范围为：精煤采掘、煤炭洗选、生产加工、煤炭批发运营、电力生产，能源化工生产与销售，公路运输，能源投资，固资租用，再生资源回收、市场销售，化肥销售，货物仓储服务项目，企业改制以及相关技术咨询，企业资产管理，公司资产托管，世界各国商贸、技术服务及服务。

报告期，公司主要业务及主营产品未发生重大变化。

（二）关键产品和服务以及主要用途

我们公司关键产品与服务包含煤碳、电力工程。

1、煤碳

企业煤碳商品按主要用途主要分炼铁原煤、炼焦煤、化工厂用煤，炼铁原煤具备低灰、高硫、低磷等优点，且粘接性很强，主要运用于钢材、焦化厂等领域；炼焦煤主要运用于发电量、装饰建材等领域；化工厂用煤主要运用于工业甲醇及中下游产品研发。2021年企业自产自销煤碳销售量为1,431.52万吨级，煤炭产量1,664.48万吨级，关键供往发电企业，是我国煤炭供应和保障机制中重要的组成部分。企业煤碳产品主要特征和主要用途情况如下：

注：外国投资者下级各煤矿业可采储量，系依据所缴合同款可采储量，扣除往年总计使用量得到

截止到本招股意向书引言签定日，企业各煤矿储藏量办理备案情况如下：

公司目前下级在产各矿的相关情况如下所示：

张双楼煤矿业：坐落于江苏省徐州市沛县安国镇地区，距徐州市区约79km，主要产品气煤。截止到2022年6月末，张双楼煤矿业可采储量为3,313.37万吨级，核定产能180万吨级/年。煤田占地约37.8km2，迈向长13.5km，歪斜宽2.90km。煤矿选用竖井多程度上、出山拓展，有5个井室。选用综合性机械自动化采煤工艺，迈向矿房煤矿开采法，所有垮落法管理方法空区现浇板。现阶段开采主题活动主要体现在-500m西一采场、西三地区、-1,000m拓宽采场，有2个采煤队作业区及1个采煤队提前准备作业区，5个掘进工区10个掘进头（6煤4岩），配备机电工程、运搬、自然通风、传动带、清洗、日子后勤管理等辅助单位。截止到本招股意向书引言签定日，张双楼煤矿业合理合法拥有采矿权证，已依规交纳探矿权合同款。

夏阔坦煤业：坐落于新疆自治区阿克苏地区库车市217省道南，煤职业特低灰、特高硫、奇高燃烧值的气煤和1/3煤碳。截止到2022年6月末，可采储量为3,054.51万吨级，矿山面积为5.44km2，核定产能90万吨级/年。矿山内生长发育以炼铁用煤为主导，总体左右2～下7-1煤以气煤为主导，下8-2～下12煤以1/3煤碳为主导，除下5、下6-1、下10煤巷外，其他煤巷均遍布有少量驱动力用煤。截止到本招股意向书引言签定日，夏阔坦煤业合理合法拥有采矿权证，已执行转让办理手续，并把分期缴纳探矿权合同款。

峨嵋煤业俄霍长沙家具城煤矿业：坐落于新疆自治区库车市以北约组织69km，产品以长焰煤为主导。截止到2022年6月末，可采储量为49,194.83万吨级，核定产能850万吨级/年。煤田占地约33.05km2，迈向长8.63km，歪斜宽3.83km。煤矿选用斜井拓展，有4个井室。选用综合性机械自动化采煤工艺，迈向矿房煤矿开采法，所有垮落法管理方法空区现浇板。现阶段开采主题活动主要集中下1煤四采场、下5煤一采场、下组煤巷拓展，有2个采煤队作业区，3个掘进工区、5个掘进头，配备机电工程、运送、自然通风、洗运、供货、日子后勤管理等辅助单位。截止到本招股意向书引言签定日，峨嵋煤业合理合法拥有采矿权证，已依规交纳探矿权合同款。

百贯沟煤矿：坐落于崇信县新窑镇及黄花乡地区，距崇信县城西北约27km。煤的种类为不沾煤，具有较高的热值、高挥发份、高化学活性及低-中灰、特高硫、低磷的特征。截止到2022年6月末，煤矿可采储量479.95万吨级，煤田占地约7.57km2，核定产能60万吨级/年。煤矿选用斜井单程度上、出山拓展，有3个井室。选用综合性机械自动化采煤工艺，迈向矿房煤矿开采法，所有垮落法管理方法现浇板。现阶段开采主题活动主要集中933水准，有1个采煤队作业区及1个综掘工区，配备机电工区、运送作业区、通风工区、生产制造调度指挥中心、安全性监察部门、研究中心、环境保护部、日子后勤管理等职能科室和辅助单位。截止到本招股意向书引言签定日，百贯沟煤矿合理合法拥有采矿权证，已依规交纳探矿权合同款。

郭家河煤矿：坐落于陕西宝鸡市麟游县两亭镇地区，距宝鸡市区约80km，主要产品长焰煤。截止到2022年6月末，郭家河煤矿业可采储量38,732.20万吨级，核定产能500万吨级/年。煤田占地约94.7km2，迈向长14.8km，均值倾斜角6°前后。煤矿选用斜井单水准出山拓展，有6个井室。选用综合性机械自动化放顶煤加工工艺，迈向矿房倒退式采掘法，所有垮落法管理方法空区现浇板。现阶段开采主题活动主要体现在一盘区1309综放工作台面、1310综放工作台面（提前准备工作台面，将要组装）。采煤层面为（2煤2岩）：二盘区辅运出山（煤巷）、二盘区辅运出山反掘（岩巷）、二盘区主运出山反掘（煤巷）、水仓（岩巷）。设定开采作业区7个，矿井辅助单位5个，路面辅助单位6个，行政机关部室15个。截止到本招股意向书引言签定日，郭家河煤矿合理合法拥有采矿权证，已经执行采矿权出让盈利交纳办理手续。

新桥煤矿：坐落于甘肃省平凉市崇信县新窑镇地区，距平凉市区约77千米，主要产品不沾煤。截止到2022年6月末，煤矿业可采储量1,689.20万吨级，核定产能150万吨级/年。煤田占地约4.51km2，迈向长3.3km，歪斜宽1.56km。矿山选用主、副、通风井三竖井单一水准拓展方法，煤矿设计方案1个水准拓展全部煤矿，煤矿目前3个井室，选用综合性机械自动化采煤工艺，迈向矿房采煤队煤矿开采法，所有垮落管理方法空区现浇板。现阶段开采主题活动主要体现在+530水准5204工作台面，有1个采煤队作业区和4个掘进工区，2个掘进头（3煤），配置机电工区、运送作业区、通风工区、洗运部、后勤保障部等辅助单位。截止到本招股意向书引言签定日，新桥煤矿合理合法拥有采矿权证，已依规交纳探矿权合同款。

2、电力工程

企业下级国有独资及控投建成投产发电厂7家，在其中：现役发电机组规模为1,739.76MW（徐矿发电厂、华丽热电厂、新疆阿克苏热电厂、新城区光伏发电、苏丰光伏发电、贾汪光伏发电），停业整顿发电机组（垞城发电厂）经营规模270MW。公司已经审批发电机组装机量为3,000MW（射阳港发电厂、乌拉盖发电厂）。现役发电机组依照发电厂种类归类，企业火力发电厂新项目装机量为1,700MW，光伏发电系统装机量为39.76MW。

（三）关键运营模式

1、生产方式

（1）煤炭生产

徐矿股权每一年编写本年度会计和专项预算，包含原煤指标值、生产量涌水量方案、煤碳成本费具体指导指标值等，各生产制造矿依照费用预算规定编写生产规划，徐矿股权生产技术部机构各个部门对各个煤矿煤田地质环境赋存条件、储藏量遍布情况、原煤指标生产制造进度计划等进行全面的剖析，产生本年度煤碳开采方案、本年度采煤工作面接任规划和季、月度总结溶解方案，由生产技术部归纳工作规划并上报徐矿股权核查，各矿依照徐矿股权审核下发的整体生产规划劳动组织。

各生产制造矿职工承担加工过程安全性、生产制造、技术性生产作业，徐矿股权业务主管部门对加工过程给予指导、监管、考评，保证质量和安全生产目标的实现。

（2）电力生产

徐矿股权下级供电公司均系以燃煤机组为主体的火力发电厂企业，生产制造运营模式基本一致。发电厂购入的精煤等然料经破碎机破碎后，经皮带运输机送进锅炉燃烧；加热炉将水沸腾后发生持续高温高压蒸汽；蒸气用管路送至汽轮发电机，促进汽轮发电机转动并带动发电机组旋转发电量。

发电机组电力工程出入口分为两部分，一部分根据变压器变压后划入我国高压线路，供用户；另一部分送进低电压厂变降血压后送进内部结构厂用电系统做为生产制造用电量。供暖系统蒸气由汽轮发电机下边抽汽口用管路引出来，经减温降血压后提供热用户应用。因为锅炉蒸汽对水的组成要求很高，发电厂设定专门水处理装置为加热炉供电，锅炉时会产生一些碳酸饮料排尽损害，在运行中要定期向加热炉开展补水保湿。除此之外，加热炉里的水会因积垢、浸蚀等诸多问题慢慢下降，要经常对水质进行检验和投药解决，在水环境下降时及时对水开展更换。

（3）煤矿业托管业务

徐矿股权依靠更专业的煤炭生产、管理水平，即从“给予煤碳商品”向“为矿井给予生产性服务”的改变，向煤碳业主单位给予煤矿业托管业务。

受托人（煤矿业小区业主）将矿井建设和煤炭生产安全性、技术性、规范化建设等生产体系总体授权委托支撑方自我管理。一般情况下，受托人主要从事煤炭销售、安全监察及管理、设备大修及大型材料采购、重大安全灾难预防资金投入和安全专项资金。受托方承担实行煤碳项目业主承认的开采方案、煤炭开采、巷道掘进、煤炭生产系统软件的使用和维护保养、“一通三防”、生产制造队伍组建与培训、现场安全管理、生产技术管理、生产制造协助管理与生活服务类体系等。

公司和煤碳业主单位签定《托管协议》，确立代管方法、代管时长、托管内容、代管酬劳及其彼此的权力、责任义务等，全权负责代管煤矿的安全工作。依据月度总结清算生产量，一般依照吨煤价格清算托管费用。

2、采购模式

企业煤炭开采、发电量业务流程生产制造需要设备及原材料推行自行购买与采购结合的管理机制，煤矿业托管业务所需资料一般由业主单位给予，不用自行购买。在其中，采购由徐矿股权物供子公司统一开展计划、购置、仓储物流、调拔、派送等服务。生产制造物资供应集中化采购工作流程范围包括集中化采购工作流程文件目录范围之内生产制造物资供应（集中化采购工作流程文件目录每本年度能够修定）。集中化采购工作流程文件目录范畴以外的生产制造物资供应，由物资供应要求企业自行购买，也可以委托物供子公司代理商采购工作流程。

物供子公司进行物资供应销货业务一般步骤为：①物资供应要求单位编制月度总结物资供应需求计划，大型机器设备、长周期机器设备编写一季度和本年度需求计划，并且对需求计划的实际、精确性承担；②物供子公司依据需求计划机构材料采购，需求计划不可以按时实施的，需及时书面形式通知有关单位，商议采取相应措施；③物供子公司对核查明确的机器、原材料需求计划进行筛选，对已签订本年度集中化供货合同的机器、原材料，由物供子公司采购；对于没有签署本年度集中化供货合同，由物供子公司编写采购申请表，在其中单项合同估计价为50万余元（含）之上的机器、原材料由徐矿股权相关单位和物供子公司一同核查机器设备、物资采购建议方案，汇报徐矿股权审核；④物供子公司应依据需求计划机构物资、派送。经销商能直接寄往要求部门的物资供应，优先选择授权委托经销商安排发货直通。物供子公司具体负责、协调处理物资验收过程中出现的难题，立即申请办理退换货、理赔等事项。

企业发电量业务与煤炭贸易业务流程需要购置煤碳分成采购与招标、竞争比价采购和单一来源采购三种方式。报告期，徐矿股权下级一部分供电公司购入煤碳由江苏省能投承担购置，在其中，发电企业与关键点国有制煤矿企业签署方案供煤合同书并准备了铁路货运规划的煤，称之为关键合同书煤或方案煤，采购成本重要依据我国煤碳产运需对接价钱实施意见精神实质，由甲乙双方融洽明确，发改委提供指导建议，合同书中要求采购数量，采购成本随市价起伏；发电企业从煤炭交易市场中采购的煤碳称之为市场煤，采购成本全部由甲乙双方依据市场走势共同商定。江苏省煤炭运输根据市场客户满意度，进行商贸煤购置。

3、营销模式

（1）煤碳业务流程

①煤炭销售

徐矿股权制造的煤碳产品由各煤炭运输企业统一对外销售，各煤炭运输公司负责协调工作区域各生产制造煤矿煤碳装运、日常调度和监管，立即市场销售各生产制造煤矿煤碳商品。在其中：江苏省煤炭运输、煤炭运输子公司、江苏苏能承担江苏区域煤炭销售业务流程（包含张双楼煤矿业等已有煤矿）；秦陇煤炭运输、陕西省苏能承担陕甘地域煤炭销售业务流程（包含郭家河煤矿、新桥煤矿、百贯沟煤矿等已有煤矿）；新疆省苏能承担新疆煤炭销售业务流程（包含峨嵋煤业、夏阔坦煤业等已有煤矿）。

各生产制造煤矿承担生产制造和生产合乎市场需求煤碳商品，依据地区煤炭运输企业统一部署，协调工作煤矿的煤碳装运工作中。企业定期或不定期举办煤炭销售管理方法领导干部小组会，研究部署区域煤炭销售调价计划方案。企业煤炭销售主要是通过和客户签定本年度买卖合同的形式进行，顾客大多为立即交易公司，一般由顾客预付款购置煤钱后，企业出具提煤单，并且经过财务部门、营销部及上级领导批准后，由煤矿业销售科机构运输能力安排发货。

②煤炭运输

我们公司煤炭销售依据市场销售运输半径的差别，主要是通过铁路线、道路开展运送。

我们公司目前主要铁路专用线包含：库俄铁路专用线（全长86.3千米，运送装货水平1,000万吨级，关键运送峨嵋煤业的煤矿商品）、宝麟铁路专用线（全长87.1千米，运送装货水平960万吨级，关键运送郭家河煤矿的煤炭设备）。

根据库俄铁路专用线，公司已经形成了以库车、新疆阿克苏区域为核心，辐射源巴楚、喀什市、叶城、新疆和田等场所的煤炭销售互联网并通过叶城转运站点煤碳进到西藏阿里地区。根据宝麟铁路专用线，公司向陕西省宝鸡市第二发电量有限公司装运煤碳；公司目前运输高铁线路物品流入主要是以陇海线为主导，南北方流入主要包含宝成线、内六线、襄渝线、川黔线、西康线、焦柳线。

③煤碳定价方式

我们公司煤价明确形式为：各煤碳商品销售价钱，由不同区域煤炭运输公司根据走访情况，融合地区市场供需状况、煤碳产品成本、运输等要素，依照以质说房、同质性实价、按质论价的基本原则，明确提出长协煤碳、关键合同书电煤、洗精煤、地销煤、销售市场电煤等煤碳商品专业指导价钱，报企业审批后实行。实际各种市场价格明确方法如下所示：

A、中远期煤碳合同价格

依据发改委各本年度《煤炭中长期合同监管工作的通知》，针对列入国家中远期协议书监管电力工程用煤，在确保本年度、月度供煤方案的前提下，以社会化为准则，由甲乙双方融洽明确。

凡列入国家中远期协议书监管电力工程用煤，依据国家相关煤碳产运需对接实施意见精神实质，以社会化为准则，由甲乙双方融洽明确，具体价格采用“基价+浮动价”的形式按年标价，遇有销售市场重大变化并开启价钱调整管理机制时适当调整煤价。

B、定价

公司出售以社会化为准则，采用分月定价方式，依照浮动价格的定价方式，包含地销煤、原煤及其它面对非大中型电力工程客户销售的许多炼焦煤等。

④煤炭贸易

企业一般向上游供应商明确提出采购要求方案，明确煤碳种类、总数、品质等数据后，并主动配对下游客户要求并履行合同。履行合同方法一般有矿厂供货、港口物流供货、强制平仓供货、供货终点供货等形式，交易方式对于上游供应商分成订金和送货到工程验收后付费两种形式；对于中下游客户分成赊购及款到发货方法。业务流程执行环节中企业需要承担合同书不履行合同风险、向上游供应商付款的交易风险、质与量差别风险性、货物交接风险性、运输途中货品损毁风险性、中下游客户的应收账款风险及环境保护、安全等相关风险。贸易业务根据外国投资者为主要责任人或委托代理人，依照总额法、净额法开展会计账务处理。

（2）电力工程业务流程

①发电量与售电业务

受电力市场改革的政策影响，各省市区电力工程市场化进程不尽相同，公司已经投产项目所在地区的售电方式也有所差异。在没有参加市场化交易的地区，公司主要积极与电网公司签署购售电合同，依照售电量进行结算；在参加市场化交易的地区，电磁能营销模式为一部分电磁能由电网公司购置，按国家发改委有关政策规定价钱进行结算，其他以参加市场化交易的方式实现集中处理，按买卖电费清算。

市场化交易层面，公司生产的电力工程重要依据我国电力交易基本上标准进行市场销售，依照标准参加电力市场化买卖，签署和执行合同协议，得到输配电服务与电力网接入服务，听从电力调度机构的统一调度，及时完成电费结算。依据交易标的执行周期不一样，电力交易包含本年度用电量买卖、月度用电量买卖、月内用电量交易等。交易规则包含集中交易和双边协商交易二种，在其中集中交易包含集中竞价交易、翻转促成交易和竞价交易三种方式，集中竞价交易指设定交易报价递交截止日期，电力交易平台归纳企业登记递交的买卖申请信息，按照现行标准进行统一的市场出清，公布市场出清结论；翻转促成交易就是指在规定买卖起始时间内，企业登记随时都可以递交售电或是售电信息内容，电力交易平台依照时长优先选择、价高者得的基本原则开展翻转撮合交易；竞价交易指企业登记根据电力交易平台，将要求用电量或是可用电量的数量和价格等信息内容对外公布要约承诺，由合乎资格要求的另一方明确提出接纳该要约承诺申请。政府机构在每年的11月底前明确并下发第二年跨地区跨省优先选择发电计划、本省优先选择发电计划和基数电量，全国各地依照本年度、月度、月内顺序进行电力交易。

②取代发电量

取代发电量系为深入贯彻落实我国节能降耗相关政策，维护电力行业合法权利，推动和完善发电权交易，依据《发电权交易监管暂行办法》，以市场方法完成柴油发电机、发电站中间用电量取代的买卖交易。合同书用电量主要包含长协用电量、优先选择发电量用电量、月度竟价用电量、月内挂牌上市用电量四种，发电厂按发电计划先后提供优先选择发电量用电量、月内挂牌上市用电量、月度集中竞价用电量、长协用电量。

以江苏举例，国家电网江苏省电力公司调度控制中心依据电力网管束调节各发电厂启动方法，造成发电厂月度发电能力与合同书电力工程不一致，当月度发电能力小于合同书用电量时，发电厂必须以替发电量方式转让协议用电量空缺。江苏电力交易中心依据发电厂合同书用电量空缺下达次月合同书用电量出让交易公告，确立用电量转走转账限额，及买卖用电量交易规则。发电厂自主联络大空间发电机组，线下推广商议授权委托发电能力及价格，协商一致后登录江苏省电力交易平台确定，国家电网江苏省电力公司有关部门开展安全校核核实后即取代交易量。待发电厂扣除国家电网江苏省电力公司水电费时与取代发电量方按服务平台确定的量价结算。

（四）本公司的市场地位

徐矿股权是国内大型煤炭行业之一，都是江苏属唯一的大中型“煤电一体化”制造业企业，担负江苏能源问题确保职责。近些年，徐矿股权主营收入与煤炭产量持续保持领域比较领先水平。

外国投资者近些年所得关键荣誉奖项包含：

（五）本公司的核心竞争力

1、区位优势

徐矿股权有着从业煤碳开发设计和支撑可持续发展的高品质资源储备，且绝大多数网络资源具有优良的赋存条件。截止到2022年6月30日，郭家河煤矿可采储量为38,732.20万吨级，核定产能500万吨级/年；峨嵋煤业可采储量为49,194.83万吨级，核定产能850万吨级/年；张双楼煤矿业可采储量为3,313.37万吨级，核定产能180万吨级/年。以上三大矿山原煤优质、煤巷赋存条件好、地质结构简易，且大部分煤巷瓦斯含量低，均是智能化大中型煤矿，促使徐矿股权还可以在较短的时间内基本建设增产高效率煤矿业，其企业产能的投资总额和运营成本较低，且具有很高的安全系数。

徐矿股权还依靠煤炭能源，大力推广“煤电一体化”产业链，依靠新疆天山煤业高品质煤炭能源，基本建设新疆阿克苏热电厂，该发电厂每年可向江苏省运输9亿千瓦援疆用电量；依靠张双楼煤矿业，基本建设华丽热电厂2*35亿千瓦超临界萃取和徐矿发电厂2*30万循环系统硫化床柴油发电机，充足集中处理劣质煤；正在建设的内蒙乌拉盖2*100亿千瓦超超临界煤泥发电机组，基本建设在贺斯格乌蓝南露天煤矿边，变成又一个江苏省区外界电能坑口电厂，徐矿股权充分运用本身区位优势，干大全产业链，发展循环经济。

2、产品优势

从1882年洋务派重臣左宗棠创立徐州利国矿务质监总局（徐矿集团其前身），打开煤碳现代化采掘先例，到1928年创立江苏企业中第一个党组织；从抗美援朝战争期内挖矿主动捐赠“贾汪挖矿号”战机，到七十年代位居全国十大百万吨矿务局；从八十年代进到全国各地企业500强，到改革、建设与中国改革开放阶段造就过多种全国第一，“徐矿”已经走过了130多年来的光辉历程，有着悠久历史和红色精神，构成了近百年徐矿知名品牌，建立了一批长期性老客户，为徐矿股权创建平稳的销售渠道奠定了坚实的基础。

徐矿股权是煤矿企业比较早涉及到电力产业的公司，其下属企业垞城电力的50MW柴油发电机，曾经是中国最大的芳村柴油发电机，徐矿股权电力产业在垞城电力工程前提下经过多年的发展，构成了自有特点的电力产业优点。

3、区位优势与交通优势

徐矿股权坐落在历史文化城市临沂市，位于华北核心区，处在东部沿海地区开放和中西部地区研发的连接带、长江三角洲与环渤海湾两大经济板块接合部，为华东区关键煤炭生产基地之一，另外在陕甘和新疆均具有大中型煤炭生产产业基地，其矿山具备区位优势及运送便捷、煤的种类齐备、原煤优质、资源储量强大的纯天然资源禀赋优点。企业所属矿山都可根据铁路专用线联接至国家铁路网，运送便捷，地区核心竞争力极强；关键煤的种类有肥煤、瘦煤、1/3煤碳、贫煤、气煤等；原煤具备特低硫-高硫、低磷、中等水平挥发份、中等水平-中高级热值的特征，生产煤碳商品硫分低，磷、砷、氯等有害元素成分非常少。

徐矿股权电力行业大多数接近城市中心区，有着比较大的供暖销售市场，华丽热电厂、徐矿发电厂及其新疆阿克苏热电厂年供暖总产量贴近300万吨级，运用地区优势充足发展趋势热电联产项目产业链。

4、人才和管理优势

徐矿股权的管理团队有着丰富的市场和管理心得，具备国内领先的管理能力；有着煤炭生产、电力工程管理方法、商贸以及其它煤碳有关业务范围丰富的经验；具有煤炭企业运营的关键专业知识，可以掌握市场机遇，可以制定有益的营销战略，精确鉴别并有效管控风险，实行各类管理与生产制造对策。与此同时，徐矿股权设立了完备的公司治理、管理模式、内部控制制度及其管理系统，使企业的管理水准做到国内领先水平。

徐矿股份在长期性采掘环节中拥有丰富的煤碳生产安全管理和技术工作经验，打造了详细的安全生产管理体系、质量管理流程、生态环境保护管理体系、项目研发及安全管理机制，完成各矿山煤矿业的增产高效率。徐矿股权煤碳开采技术性、开采工艺及其精煤清洗水准均处于在我国煤炭行业前端。

5、规模经济效应

近些年随着创新发展理念及煤炭企业积极主动化解过剩产能等政策的实行，以煤碳为主的一次能源消费结构中，煤碳消费占比发生较明显下降，进一步挤压成型了小、弱、低危煤炭企业的生存环境。随着我国经济结构转型的不断深入，煤炭企业供给侧结构的有序开展，我国、省部级监督机构陆续颁布有关国家产业政策，逐渐淘汰落后产能煤矿业，提升对违法煤碳公司的管理整治，与此同时激励大中型煤炭行业提升采煤队机械化水平，增加煤炭深加工领域科研投入，正确引导煤炭企业加快融合，徐矿股权等大型综合型高品质煤炭行业将在去库存的浪潮之下首先出类拔萃，并实现提高效益实力的不断提升。

徐矿股权电力行业大多数为打造在煤矿业四周的坑口电厂，徐州市的华丽热电厂、徐矿发电厂均是生物质锅炉发电机组，为地方经济发展和生态环境保护进行了比较大奉献，2020年运用“上大压小”现行政策，停业整顿垞城电力工程，基本建设射阳港发电厂100万超超临界二次再热发电机组，变成徐矿股权第一台百万机组。运用锡盟—江苏泰州±800KV特高压直流输电工程项目，基本建设内蒙乌拉盖2*100亿千瓦超超临界柴油发电机，将配套设施“风热”捆绑新项目，确保江苏电力能源问题确保。

6、市场优势

徐矿股权认真贯彻创新驱动发展，贯彻落实江苏省政府《关于加快推进产业科技创新和创新型省份建设的若干政策措施》精神实质，深入推进科技创新体系基本建设，积极培育公司核心竞争能力，近些年获得了一大批科技创新成果，在煤矿业软岩基坑支护、冲击地压预防、煤矿热害整治、矿山生态修复等关键技术研究层面，多个关键技术处在国际性、国内领先水平，建设了江苏第一个智能化系统综采工作面，打开了江苏煤矿信息化建设新时期，也建设了陕西省宝鸡市及新疆自治区南疆地区第一个智能化系统工作台面，张双楼煤矿业和峨嵋煤业列为我国2021年智能化系统示范性矿井建设，自主创新为助推企业高质量发展的带来了顽强技术保障。

徐矿股权发电企业在低氮燃烧、供热改造、深度调峰、劣质煤及淤泥掺烧等方面的研究，皆获得了丰硕的成果。华丽热电厂2*35亿千瓦超临界萃取生物质锅炉发电机组获得多种全国各地领跑科技成果，得到“国家优质工程奖”，在建的乌拉盖发电厂作为国内第一台上百万煤泥发电机组，1000MW级别煤泥加热炉关键技术研究、煤泥加热炉制粉系统科学研究、尾端高露点温度烟气余热运用科学研究、减少厂用电率对策科学研究及其煤泥发电机组“厂区零补水保湿”装置等研究创新，破译多种难点，将建成全国各地领先的煤泥柴油发电机。

7、具备科学合理的产业布局优点

企业加快构建“一体两翼”战略格局思路，关键开发设计能源供应，发展壮大煤化产业链。以煤电一体化为方向，建成电力能源大产业基地，推动产业向传动链条上汇聚，公司向基地内集中化，打造出实力雄厚、构造优、经济效益好一点的煤化产业群。一是夯实老产业基地，包含新疆省、陕甘、徐州市，保证已有和代管煤炭产量长期保持。二是开发产业基地，全力推动内蒙煤电一体化项目建设，拓展“蒙电送苏”新项目，不断提升电力工程利益装机量。三是扩展新的领域，企业将逐渐向清理能源结构转型，恪守“2030年碳排放达峰、2060年完成碳排放交易”总体目标，积极发展生物质能发电、太阳能发电、风力发电等可再生资源攒机，完成新增加开关电源攒机以可再生资源为主导的新格局，灵活运用跨地区跨区绿色能源电力工程，切实提高化石能源交易比例，实现可持续发展。

五、外国投资者业务及生产运营相关的资产权属状况

（一）关键固资状况

企业生产运营所使用的关键固资有房屋建筑物、生产线设备等，均是企业所具有的经营方必不可少财产，各种固资日常维护运行情况优良。

企业：万余元

1、房子及房屋建筑

（1）企业房子及房屋建筑详细情况

截止到本招股意向书引言签定日，企业及其子公司房屋产权共227处，有关房产证载及规划用途和实际主要用途相符合，有关合同款已结算结束，具体情况如下表：

（下转C15版）