(上接C24版）

3）企业法定公积金弥补以前年度亏损后，企业当初实现净利润仍不能弥补以前年度亏损；

4）企业经营活动产生的净现金流量连续三年均低于当初达到的可分配利润的20%；

5）证监会和证交所规定的其他事宜。

若出现之上五种情况，企业可以对利润分配政策里的股票分红占比作出调整。除之上五种情况外，公司不开展利润分配政策调节。

第四节募资应用

一、募资应用概述

（一）募集资金投资项目

结合公司于2022年2月24日举行的2022年第二次股东大会决议表决通过的《关于〈公司首次公开发行股票募集资金用途及可行性〉的议案》及其2023年2月9日举行的第三届股东会第二十次会议审议申请的《关于调整〈公司首次公开发行股票募集资金用途及可行性〉的议案》，公司拟发售4，127.6015亿港元个股，发行新股所募资在扣减发行费后，将根据分清主次次序投向下列新项目：

企业：万余元

如具体募资净收益没有达到以上新项目拟采用募资额度，企业将根据自筹资金或银行贷款等方式解决。如此次募资超出以上投资项目的融资需求，超出加盟项目所需资金的那一部分，企业将围绕未来发展规划与目标，用以填补与公司主要业务有关的营运资本。本次发行发售募资及时前，企业也可以根据各募集资金投资项目的具体进展以自筹资金和银行贷款等形式适用以上募集资金投资项目的实行。募资到位后，会以募集资金置换事先已资金投入相对应募集资金投资项目的自筹经费或还款前期银行贷款。

（二）募集资金投资项目办理备案与环境评价状况

公司本次募集资金投资项目都已进行主管部门投资备案，因为并不属于环保审批范畴，不用办理环评审批手续。此次募集资金投资项目办理备案情况如下：

承销商与外国投资者律师认为，公司本次募集资金投资项目均符合产业政策、生态环境保护、土地资源管理及其其他法律、法规和规章要求。

（三）募资资金管理制度的建设

外国投资者已根据法律法规建立了《募集资金管理办法》，推行募资重点存放规章制度。依据此项规章制度，为确保募资安全操作高效管控，企业募资存放于董事会确定在依规具备资格的银行业设立的专用银行帐户。公司将在募资到位后与承销商、储存募资的银行业签署三方监管协议，并严格执行相关募集资金使用的相关规定。

（四）外国投资者股东会对募集资金投资项目可行性的剖析建议

董事会审议通过了《关于首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性的议案》，觉得募集资金投资项目合乎产业政策与公司发展需求，有利于企业掌握市场机遇、提高营运能力。

此次募集资金投资项目重点围绕公司主要业务进行，企业执行以上新项目，可能给他们带来优良的盈利，可以有效提高企业抗风险，提升公司竞争优势，为推动公司长期稳定发展打下基础，符合公司以及公司公司股东权益。

（五）募集资金投资项目对外国投资者同行业竞争和自觉性产生的影响

公司主要业务为我国沿海地区以及国际远洋国际海工船运输业务，此次募集资金投资项目重点围绕公司主要业务进行，立足于公司战略规划。此次募集资金投资项目出台后企业的经营模式不容易产生变化，都不会同大股东及控股股东操纵中的其他公司造成同行业竞争，对企业的自觉性不容易产生不利影响。

二、募资应用实际情况

（一）超灵活型运输船购买新项目

1、项目可行性

本项目实施计划根据新造及选购的形式，购买10艘超灵活型干散货船，拟购买4条干散货船（每艘约64，000货重）用以地区轮机员运输业务，购买6条干散货船（每艘约64，000货重）用以海外轮机员运输业务。项目总投资额度168，870.92万余元，拟采用募资132，823.43万余元，项目建设周期为2年。

2、项目必要性

（1）全世界经济回暖，提高运输能力为应对将来市场的需求

海运业与宏观经济政策密切相关。近十年来，全世界海工船物运输量保持稳定提高。依据亨弗里斯统计分析，2012年至2021年，全世界海工船国际海运贸易额由40.99亿多吨增长至53.65亿多吨，年均复合增长率为3.04%。

随着全球新冠肺炎疫情的平稳操纵、经济发展逐渐转暖，各个地区对海工船的需要预计逐步增加。除传统式运输货物煤碳、铁矿砂外，伴随着新能源车市场持续增长，小宗散柜里的铝矿、锰矿石等金属及矿物质跻身将来海工船国际海运市场的主要增加量。公司根据市场状况，适度采用购买二手船或新船的形式提升运输能力，将有助于企业解决市场前景需求的增加。

（2）掌握销售市场升高机遇，适度更新企业舰队构造

船舶温室气体减排的观念逐渐提高，船只污染物排放将进一步缩紧。IMO早已已通过一系列减少船舶碳排放量技术性与运营性对策，如目前船只能耗等级指数值（EEXI）与碳强度指数值（CII）等级评定方案，预估政策法规实施后，将加速市场中船只取代升级。目前条例框架内的船舶构造设计能耗等级指数值（EEDI）将于2022年提前进入第三阶段，激励船舶的新式节能减排体制，新造船只将实行船舶构造设计最新标准，达到更严格的碳排放量规定。

2021年2月22日公布的《国务院关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》中，规定营销推广节能低碳运载工具，取代升级或更新改造陈旧船只，增加营销推广绿色船舶示范应用幅度，推动河道船形规范化建设。世界各国有关环保法规日趋严苛，航运企业纷纷加入碳排放交易、零碳排放、清洁能源行列，许多企业将发展环保节能船只视作散柜销售市场取胜的关键所在，而越快付诸行动的企业，不久的将来就会越具运营优势。

公司拟通过此次募集资金投资项目，进一步扩大舰队经营规模、调优舰队构造，新造船只更加符合环境保护节能减排和环保节能上的要求，有利于公司提高舰队的经营效率，提升企业的服务能力，降低成本，提高企业市场竞争力的与此同时推动市场的发展。

（3）充沛的运输能力贮备，助力公司持续稳定发展趋势

近些年全球新造船业运输能力处在较低的水准，2021年受运输能力提供速率小于海工船物流需求等因素影响，货运价格和船只房租都有所上升。依据亨弗里斯调查报告，截止到2022年7月初，全世界干散货船队较期初提高1.5%，估计全年度提高2.4%，还是处于可控范围。

必须的运输能力贮备有利于公司在海运业维持竞争能力，维持核心客户平稳以及对于新客的服务能力，达到企业长远发展战略必须。

3、项目可研报告

（1）项目的实施切合网络资源运送布局及国家新政策激励方位

在我国地域辽阔，煤碳等资源分布具有较强地区性，公路运输做为物流成本最少、货运量最高运输工具，是调济我国资源供给的重要途径。2014年，国务院令出台的《关于促进海运业健康发展的若干意见》确立海运业在经济发展中重要的基础设施影响力，确定了“国际海运大国”的国家发展战略，“十四五”提出了提高国际船运竞争能力，加速建设交通强国的需求。因而本项目的实施是切合网络资源运送格局和国家新政策支持和鼓励方位。

（2）企业更专业的船舶管理水平是本项目执行的有力保障

船只运营运输能力监督是一项技术专业且繁杂的工作中。企业拥有一支更专业的船只运营策划，实际操作阅历丰富，对海运行业拥有深入认知能力。企业落实精益化管理方式，对船只运转的各项性能指标分割量化分析，确保企业船只的安全运行、运作时效性和经济效益，企业在船只经营管理方面的经验为根本项目执行提供了强有力的适用。

（3）公司现有舰队优点和口碑为新增加运输能力的消化吸收给予支持

企业历经十余年发展趋势，已与大量世界各国顾客构成了长期稳定的合作关系，在行业内掌握了良好口碑。海工船的货种数量众多，包含煤碳、石砂、谷类、混凝土等货品，企业对单一货品种类不会有依靠，受上游产业起伏小，业务来源较为广泛平稳。在全球范围内各个地区将大力推广基建类工程项目的疫情当下环境下，购买新船提高的运输能力能够被企业全面地消化吸收，而且产生更高一些经营收入。

4、新项目投资概算

本项目总投资168，870.92万余元，具体情况如下：

5、新项目投资效益分析

依据可行性报告，此项目税后工资静态投资回收期（含经营期）为8.03年，税后工资内部报酬率11.41%。

6、项目实施进度分配

（二）信息系统基本建设与升级新项目

1、项目可行性

本项目实施计划开展信息系统基本建设与升级，拟采用募资2，176.57万余元，项目建设周期为2年。

2、项目必要性

（1）切合行业发展前景，提升公司经营能力

全世界海运业进到信息化管理、企业战略转型关键时期，新冠肺炎疫情的全球大流行加快了海运业转型的过程。过去航运企业根据追求完美船舶大型化来提升规模效应，但新冠疫情和苏伊士运河事件，促进领域思考集成电路工艺运输能力的合理化，并探寻根据信息化管理、数字技术提高物流运输的应急保障能力。

根据本工程建设，企业将积极主动试着以“信息化管理+航运业”为途径的突破运营模式，在提高船只管理效益、推进资金分配应用、降低人工成本等多个方面探寻信息化管理、数字化解决方案。进而全面提高企业的行业感知力、风险防控水平、资源整合水平与经营判断力。

（2）完成数据智能分析，提升公司智能化和信息化管理水准

随着我国对智能航运的大力推进，海运业向信息化管理、智能化、精细化管理不断转型发展，越来越多企业下手提高自身智能化水准，从而降低公司运营成本费，同时提高运营效率。本项目将企业业务、财务会计控制模块全方位智能化和智能化作为主要项目建设内容，建立会计和人力资源共享中心，打造出创建顾客关系管理运用，健全人力资源管理全业务管理模式；更新船只智能管理系统，完成数据智能分析，开发设计手机移动端口运用，全面提高企业的数字化和信息化管理水准。

（3）增强企业精益化管理水平，提高企业使用效率

航运业数据的搜集、分析与船舶管理是航运企业持续发展的。信息化规划成为推动航运企业精益化管理和使用效率全面提高的中坚力量，可在改进公司主要新项目与业务使用效率的前提下，提高竞争能力。因而，搭建高效率、平稳、集成化公司信息系统，全面提高企业信息化管理水准，是推动航运企业能够更好地完成经济收益的重要途径。

3、项目可研报告

（1）国家出台的有关的国家产业政策为项目执行带来了政策扶持

2019年5月，国家交通部协同国家网信办、国家发改委、国家教育部、国家科技部、国家工信部、国家财政部七部委发布《智能航运发展指导意见》，为智能航运发展方向提供了方向，明确提出到2025年，攻克一批牵制智能航运发展趋势的关键技术，变成了全球智能航运发展趋势产业创新中心；到2035年，比较全方位地把握智能航运关键技术，智能航运技术标准体系相对完善；到2050年，产生高品质智能航运管理体系，为建设交通强国充分发挥主导作用。

我国各主管机构的一系列政策实施说明了国家对海运业的激励及航运业企业信息化建设的大力支持心态。本项目的建设符合我国及地区产业规划和国家产业政策，具有现行政策里的可行性分析。

（2）软件和信息技术服务业的稳步发展为项目执行带来了基本保障

软件和信息技术服务行业作为我国战略新兴产业，具备基本性、战略、先导性产业链的特征，也是全面实施信息技术时代的保证。软件和信息技术服务业的快速发展和运用的推进，软件与硬件、运用与服务联络逐步密切，软件和信息技术服务行业逐渐向数字化、服务创新、系统化和融合化方位演变。计算机与通讯技术的蓬勃发展、完善及信息技术服务体系日趋完善也为本项目的实施提供更好的外界基本。

（3）企业完善的标准与规章制度为公司发展数字化平台经营带来了丰富的经验

企业近些年积极开展企业技术创新的应用基本建设，在财务会计、船只运营管理方面建立了周密的信息化管理流程制度，并逐步完善了企业绩效考核服务平台、会计、财资管理、船舶管理、船员管理、运营管理、预结算管理方法、成本费用管理、及其船只监控平台、综合性数据信息资源平台等功能。

企业经过多年的发展，在船只经营、会计管理方面已形成较为成熟的标准与规章制度，相关负责人对工作内容、工作权限、作业标准早已比较了解和融入，以上工作经验不仅能协助本项目外形设计更加规范、清晰地应用，而且能使相关负责人比较快地融入公司的数字化管理，从而使得企业信息系统迅速、充分发挥功效，这将为该项目的顺利推进提供有力支撑。

4、新项目投资概算

本项目总投资2，176.57万余元，具体情况如下：

5、项目实施进度分配

（三）补充流动资金

1、项目可行性

公司拟资金投入7，793.20万余元募资用以补充流动资金，以适应企业经营规模持续增长所带来的营运资金需求，提高企业抵御会计风险的能力。

2、项目必要性

（1）企业经营规模持续扩大，对营运资本的需要日益提高

此次募集资金投资项目重点围绕企业主营业务进行，在项目结束后，企业船只运输能力经营规模将明显扩展。2020年至2022年，企业营业成本分别是66，814.25万余元、157，242.56万余元、201，814.95万余元，年复合增长率做到73.80%，主营业务收入维持提高的发展方向。伴随着销售订单的提高以及企业运输能力规模的扩大，企业营运资金需求将大幅度提高。经济实力是决定企业业务扩大与发展的关键因素，因而，通过此次募资补充流动资金，将有力保障企业未来业务持续增长，为公司战略发展给予资金保障。

（2）改进企业资本结构

近些年，企业企业规模持续扩大，融资需求也会跟着提高。公司目前融资方式较为单一，主要是通过融资租赁业务筹资，截止到2022年12月31日，企业现金比率为3.10倍，负债率为21.18%。通过此次募资补充流动资金，企业资本结构将会得到进一步优化，企业抵抗风险将大幅提升。

3、项目可研报告

此次募资到位后，公司净资产和营运资本将有所增加，有助于提升企业经济实力，推动企业充足掌握市场机遇，提升公司抗风险，助力公司业务流程健康发展。

4、补充流动资金管理方法分配

集团公司不断完善了规范化的人事制度和优化的内控体系。在募资管理工作，目前已经建立了《募集资金管理制度》，规章制度确定了募集资金使用的分级审批权、决策制定、风险管控措施及信息公开程序流程，对募资存放、应用、变动、管理和监管等相关信息展开了明文规定。依据《募集资金管理制度》的需求，企业对募资选用资金存放规章制度，对募资推行严格审批程序，有利于对募集资金使用状况进行监管，以确保募资财政性资金，预防募集资金使用风险性。

三、募资应用对公司运营和经营情况产生的影响

（一）募资应用对企业经营业绩产生的影响

此次募集资金投资项目重点围绕企业主营业务进行。项目投资项目执行以后，企业运输能力经营规模将明显扩展，有利于企业塑造品牌形象和进一步提高市场份额，有益于提升与国内外顾客的合作关系并扩展一个新的顾客，因此夯实和提升公司的市场地位。

与此同时，此次募集资金投资项目“信息系统基本建设与升级新项目”执行结束后，企业的管理能力将会得到进一步提升，信息化建设也为公司运营效率的提升给予夯实基础。

（二）募资应用对财务状况产生的影响

1、对资本结构产生的影响

本次发行后，企业资本实力将会得到提高，资产总额经营规模、净资产规模和每股公积金也将获得显著增加。企业负债率将得到一定程度降低，速动比率和流动比率进一步提高，资本结构将会得到提升，公司整体抗风险将大幅度提高。

2、对营运能力产生的影响

此次募集资金投资项目涉及到新增加多艘船只，项目执行结束后固资将进一步增加，累计折旧都将显著上升。企业预估募集资金投资项目结束后，新项目可以实现的纯利润可以遮盖新增固定资产而引起的折旧率，进而提升企业的利润总额水准。

（三）募资应用对公司独立性产生的影响

此次募资用以企业的主营业务，应该是公司现有主营的扩张。募集资金投资项目出台后，不会造成同行业竞争或对企业的自觉性带来不利危害。

第五节潜在风险

投资人在决定投资管理公司本次发行的个股时，除招股意向书以及引言给予的各种材料外，应尤其考虑到以下各类潜在风险。这节所公布的潜在风险结合公司本身具体情况，依照重要性原则或可能会影响决策的程度大小排序，但是并不说明风险性将依排序顺序产生。

一、行业风险

（一）行业周期性风险性

海工船海运业归属于资金密集型的周期性行业，受宏观经济周期的影响较大。船舶公司的收益和公司估值与宏观经济周期、航运业周期时间息息相关，如出现宏观经济周期下滑、航运业市场疲软、市场供求关系失调等情况，将对公司的经营销售业绩产生不利影响。

（二）领域运输能力提供产能过剩风险性

投放经营的船只运输能力取决于海工船海运业的供应情形。对于未来价格行情变化趋势及其钢铁价格的变化趋势的期望，将影响新造船舶订单和旧船拆船订单信息，从而影响海工船船只运输能力的提供。2021年度，受货运价格大涨的危害，新造船舶订单总数有一定力度的提高，这部分新增加运输能力同样会在资金投入海运业。若运输能力供货发生产能过剩的现象，价格行情将有可能出现下行压力，从而对公司的经营销售业绩造成不利影响。

（三）货运价格大幅波动风险性

自2020年后半年至今，随着国内疫情防控管理取得实效，中国经济发展首先恢复，货物进出口商贸需求与国外贸易要求提高，海工船海运业景气度迅速回暖；与此同时受新冠肺炎防控等因素影响，一部分海港发生堵港情况，全世界航运业资金周转速率降低，销售市场货运价格/房租起伏增涨。伴随着将来全球新冠疫情逐渐趋于平稳，航运业资金周转高效率将会出现回暖，运输能力短缺问题都将有所缓解，销售市场货运价格/房租有可能出现一定力度的下降，公司的经营销售业绩有可能出现一定程度的降低。在极端情况下，企业有可能会发生发售当初利润总额比前本年度降幅超出50%乃至亏损的现象。

（四）行业管理所引起的风险性

企业地区轮机员运输业务需得到中国交通出行、海事局等行业监管部门的批准或准许，并获得有关运营资质许可；海外轮机员运输业务需得到船旗国等有关有权机构出具的有关资质许可。如果企业在经营过程中违背了最新法律法规，或未及时获得、升级、续签有关运营资质许可，企业可能受到行政处分，业务运营可能受到危害。

二、经营风险

（一）宏观经济经济周期风险性

海工船海运业的物流需求、运输价格等和宏观经济环境等多种因素的相关性度较高。如出现宏观经济经济周期或上下游产业链低迷等状况，企业企业所属行业的需要水准将会受到影响，可能对公司业务进行、经营情况及经营效益等造成不利影响。

（二）市场竞争风险

集团公司致力于中国沿海地区及国际远洋国际海工船国际海运业务流程。全世界海工船运输市场集中化程度低，参加者诸多，销售市场货运价格相对性全透明，市场开放程度较高，市场竞争比较白热化。企业虽说中国私营海工船航运业领域内的行业龙头之一，在全球范围内海运业占有的运输能力市场份额仍相对有局限，将来仍可能面临来源于竞争者在舰队运输能力规模及经营效率、服务水平、航道合理布局等方面的自由竞争，销售市场行业竞争格局的改变有可能为企业经营效益带来不利危害。

三、市场风险

（一）国家宏观政策转变风险性

海运业作为重要的基础性产业，一直受到我国的高度重视。近些年，国务院令、中央部委、当地政府等相继出台了一系列支持和鼓励海运业发展趋势的相关政策，如《国务院关于促进海运业健康发展的若干意见》《水运“十四五”发展规划》《关于大力推进海运业高质量发展的指导意见》等。尽管我国全力支持海运业的高速发展，那如果未来国家有关国家产业政策产生变化和优化，可能会影响到企业所处领域发展形势，从而对公司的经营造成一定影响。

（二）国家环保政策风险性

水路运输所使用的轻质燃料油、柴油机等然料，可能会对自然环境造成环境污染。我国政府对环境保护幅度持续推进，激励航运企业向节能环保方位转型发展，近些年陆续公布相关法律法规、现行政策给予正确引导监管。2018年11月，国家交通部公布的《船舶大气污染物排放控制区实施方案》对沿海地区控制区域的船只汽柴油硫排出执行限定监管，以推动绿色航运发展与船只节能降耗等。国际性层面，IMO建立了减少航运业碳排放量的明确方向，目前船只效率设计方案指数值（EEXI）也将于2023年起效。如将来在我国环境保护部门、海外有关有权机构对于船只节能降耗施行更严格的政策要求，将可能造成公司的经营成本费相应增加，对业绩造成不利影响。

四、运营风险

（一）航运业安全隐患

企业的航运业务在经营过程中，可能出现因不可抗力或人为因素疏忽要素而引起运送标底损坏损毁、运载的物品损伤或损毁风险。若发生安全生产事故，则可能造成企业遭遇向利益相关方赔付、运输工具损坏的风险。公司已经向其运载工具依照行业惯例选购对应的财险，若事故赔偿开支超过保险赔偿额度，可能导致企业担负成本上升，危害企业经营效益。

（二）运营成本增加风险性

公司的经营成本费主要包含已有船只折旧费、船舶保险花费、汽柴油成本费、船员工资及海港费用等。

已有船只折旧费由船只购置成本确定，船只购买价格和船舶保险花费受航运业市场供需水准的危害展现规律性变动的特点。若企业无法牢牢把握购船、船舶租赁机会，以比较高的总需求提升运输能力，可能导致企业后续运营成本增加。

汽柴油成本企业日常运营的关键开支新项目，成品油价与国际石油价格关联系数高，会受宏观经济政冶、经济发展因素的影响而出现起伏，若将来国际石油价格产生快速上涨，可能增加企业的汽柴油成本费。

船员工资是船只经营的必需开支，海运业的萧条水平是决定水手提供的关键因素，若将来船员工资水准持续增长，将增加公司的经营成本费。

海港花费系港口管理公司向企业提供各类港口作业服务中心支付的各项费用，海港花费水准受海港所在城市政冶、经济形势的影响较大，若将来海港花费升高，对企业经营效益可能会产生一定不良影响。

（三）船舶保险风险性

企业在已有船只的前提下，适度根据租赁方式填补运输能力，灵便科学地开展运输能力配备。公司和船舶出租方均签署了高效的租赁协议，但仍然存在租用到期没法续约、房租增涨等不可控因素，可能会影响企业的运输能力配备方案，进而提高公司的经营成本费。

（四）业务流程扩大所导致的经营管理风险

公司在报告期维持持续发展，伴随着经营规模的不断扩大，公司整体管理能力还在相对应提升。未来随着企业本身规模的扩大，将会对公司战略规划、组织建设、经营管理、资产运用、内控制度、人才队伍建设等多个方面明确提出更高的要求。企业的总体管理能力如难以适应这一趋势分析，运营运行将可能受到不良影响，对企业未来营运能力和发展前途造成一定影响。

（五）技术专业人才外流风险

航运业市场发展所依靠的技术性日趋繁杂，大大提升了对从业者综合素质能力规定，高端专业人才参与其中是航运企业良好发展的关键。未来随着人才争夺的日益加重、自身需求的日益多元化，专业性人才可能会因各种各样主观因素要素从公司离职。如企业无法及时引入新专业型人才，将会对公司的经营管理与营运能力导致风险性。

五、经营风险

（一）经营效益起伏或下降的风险性

2020年度、2021年度与2022年度，企业主营业务收入分别是67，887.51万余元、159，818.27万元和204，603.25万余元，达到的纯利润分别是6，602.04万余元、51，744.27万元和67，141.70万余元，营收与纯利润整体呈增长态势。

海工船物流运输行业受宏观经济周期、航运业周期时间的影响较大，企业业务和国家宏观经济环境及世界各国商贸形势水平息息相关，盈利情况一般受宏观经济政冶、经济环境、国家宏观政策、成品油价变化、货运价格起伏、船舶保险价格波动、市场竞争环境及外在因素与公司经营模式、高管可靠性、安全生产工作情况、经销商与客户结构等本身运营因素的影响。上述情况要素产生不好变化都可能对公司的经营主题活动产生不利影响，从而使企业遭遇销售业绩起伏或下降的风险性。在极端情况下，企业有可能会发生发售当初利润总额比前本年度降幅超出50%乃至亏损的现象。

（二）利润率变动的风险性

2020年度、2021年度与2022年度，企业主营业务毛利率分别是21.99%、42.19%和40.06%，受国际海运市场供需结构与销售市场价格波动、企业本身业务架构及舰队经营规模变化等多种因素综合危害，利润率存在一定不确定性。如果企业遭受国家宏观政策、市场供需关联、成品油价变化等多种因素，主营业务毛利率可能会发生比较大起伏，进而影响公司的业绩主要表现。

（三）固资/使用权资产产生资产减值风险

公司固定资产/使用权资产大多为已有或租用所取得的船只等经营性资产。截止到2022年12月31日，公司固定资产总金额95，512.46万余元、使用权资产总金额67，709.55万余元，总计占非流动资产的比例为98.81%，总计占总资产的比例为62.87%。截止到2022年12月31日，公司固定资产中都不存有因为市场价连续下跌、技术性老旧、损坏长期性闲置不用或其他原因固资可收回金额小于帐面价值的现象。

运输能力经营规模是航运业企业的核心竞争力之一。企业近些年不断提升运输能力经营规模，为公司发展抓住市场机遇实现快速发展趋势打下基础。本次发行上市以来，外国投资者将进一步扩大舰队经营规模、调优舰队构造，不断进行固资/使用权资产资金投入。那如果将来因为公司经营效益持续走低、船舶设计技术性更新换代或其他原因船只闲置不用等现象发生，企业可能面临发生固定资产减值风险，进而对公司盈利产生影响。

（四）应收账款风险

截止到2020年末、2021年末和2022年末，企业的应收帐款帐面价值分别是4，660.50万余元、9，960.17万元和6，090.55万余元，应收款提高比较快。伴随着企业业务规模的扩大，若下游客户发生经营不佳、破产重整、资金链断裂焦虑不安等情况，造成应收帐款结算周期增加，可能带来应收账款坏账提前准备提升风险。

（五）短期内经营效益起伏或下降的风险性

集团公司致力于中国沿海地区及国际远洋国际海工船国际海运业务流程。在境内轮机员，企业业务以沿海地区煤炭运输为主导，而煤碳耗费的时节性很强，夏天和冬天为中国沿海地区煤炭运输的相对高峰期，因而企业地区轮机员营业成本具有一定周期性特点；在境外轮机员，企业普遍实行全世界各轮机员的各种海工船国际海运业务流程，不一样产品的市场供求关系周期性不一，因而企业海外轮机员营业成本没有明显周期性特点。

2023年至今，受全球宏观经济变化、海内外海工船商贸景气度转变、海运业及上下游产业链市场供需局势转变等多种因素综合危害，地区沿海地区海工船运输销售市场货运价格明显下降、海外不一样轮机员海工船海运市场价钱显著分裂。若短时间全世界海工船海运业价钱再次下降，可能会对公司主要业务造成不利影响，存有企业2023年第一季度甚至2023年度经营效益同比下降风险。

六、控股股东不合理规避风险

截止到本招股意向书签署日，公司实际控制人曾而斌及其一致行动人总计控制公司77.4742%股权，并任公司董事长。公司实际控制人在股权控制和经营管理决策等多个方面公司存在极强知名度，尽管目前已经设立了相对完善的人事制度良好的内控制度，建立了关联方交易回避表决规章制度、独立董事制度等管理制度，避免大股东和控股股东利用自身操纵影响力危害公司与别的股东利益的情况出现，但企业的大股东和控股股东仍很有可能凭借操纵影响力，利用履行投票权的方式对企业的人事调整、重要资本支出、企业决策、发展战略规划等方面进行不合理操纵，因此危害企业及其它股东权益。

七、与募集资金投资项目有关风险

（一）募集资金投资项目执行风险性

此次募集资金投资项目拟投资于10艘超灵活型干散货船购买新项目、信息化管理系统更新项目及补充流动资金，募集资金投资项目的实行依赖于现行政策、市场情况、管理方法、资产、客户满意度等多方面要素相互配合。若企业执行过程中现行政策、市场情况等多种因素发生重大变化或客户满意度发生重大变化，企业可能面临项目投资项目失败风险。

（二）本次发行摊薄即期回报风险

此次募资到位后，企业的总市值和资产总额可能相应增加。但是由于募集资金使用造成经济效益需要一定周期时间，在企业总市值和资产总额均提升的情形下，假如企业未来经营规模和净利润无法形成相对应力度的提高，预计短期内企业每股净资产和权重计算平均净资产收益率等数据将会出现一定力度的降低，此次募资到位后公司股东掉期收益（每股净资产、净资产回报率等财务指标分析）存有被摊低风险，特报请投资人注意投资风险。

八、别的风险性

（一）个股价格波动风险

股价变化与各种因素相关，不但在于企业的获利能力及发展前途，并且也受到了供求关系、我国国家经济政策调节、年利率及汇率变动、股市投资行为及其投资人期望值等众多难以预测条件的限制，存有使公司股票价格偏移它的价值的可能性，为投资者产生经营风险。企业将严格按照最新法律法规的需求立即、真正、精确、全面地公布有关信息，供投资人做出投资项目。

（二）国际贸易摩擦风险性

企业海外轮机员运输业务遍布全球30余国家与地区。现阶段我国和以上国家与地区经济往来基本正常，但不排除一些国家地区在政治、外交关系、学生就业等因素影响下，和我国产生贸易争端或修改目前贸易政策，进而对在我国相关行业的发展趋势造成一定局限，给企业的海外轮机员运输业务带来一定的风险性。

（三）汇率变动风险性

企业海外轮机员运输业务关键以美元等方面进行计费和核算，汇率变动对业绩存有一定影响。如果将来我国外汇政策发生重大变化，或是人民币的汇率发生大幅波动，将可能对企业经营效益造成一定影响。

（四）洪涝灾害等紧急事件风险性

航运业公司经营管理受大自然气侯影响很大，强台风、大海啸等自然灾害都对水路运输产生牵制。极端的海洋天气不但会耽误正常的的运输过程，还会影响到船只行车安全，船只抛锚、撞击、翻船、火灾事故、设备故障等各类意外事件也有可能对船只及其船载货品经济损失，造成伤亡事故、运送线路中断、运送时间变慢等，可能会对公司的经营造成一定影响。

（五）新型冠状病毒肺炎疫情等不可抗拒风险性

2020年初，全国各地爆发新型冠状病毒肺炎疫情，国内各地公司的经营活动广泛遭受疫情的冲击。若世界各国新冠疫情再次发生大规模暴发，可能会对公司运营造成一定的不良影响。

除了上述风险性外，如果出现了极端化洪涝灾害、金融体系困境、社会动乱、我国政策调整、国际局势矛盾、战事及其它突发公共事件等不可抗力事件，可能对企业的财产、工作人员、资产及其经销商或顾客造成危害，且有可能会影响企业的稳定生产运营，很有可能促使企业船只短期的经营受限制，进而影响企业的获利能力。

第六节别的重大事项

一、关键合同书

（一）买卖合同

1、地区轮机员运输业务

截止到报告期末，外国投资者及分公司地区轮机员运输业务已经履行标的金额在1，000万元以上重要买卖合同如下所示：

2、海外轮机员运输业务

截止到报告期末，外国投资者及分公司海外轮机员运输业务已经履行标的金额在300万美金之上的重要买卖合同如下所示：

（二）供货合同

截止到报告期末，外国投资者及分公司已经履行标的金额在元500多万元或150万美金之上的重要供货合同如下所示：

（三）授信额度、贷款及融资租赁合同

1、授信额度合同书、借款协议

截止到报告期末，公司及分公司不会有已经履行授信额度合同书、借款协议。

2、融资租赁合同

截止到报告期末，公司及分公司已经履行融资租赁合同如下所示：

、对外担保

截止到招股意向书签署日，企业不会有对合并范围之外的贷款担保状况。企业为分公司担保的状况详细招股意向书“第十一节管理层讨论与分析”之“六、或有事项与期后事项”之“（一）或有事项”之“1、重要贷款担保”。

三、重大诉讼、诉讼事宜

（一）企业重大诉讼及诉讼事宜

截止到2022年12月31日，投资者并未了断的起诉、诉讼事宜如下所示：

截止到2022年12月31日，企业不会有对经营情况、经营业绩、信誉、业务内容、未来发展前景等可能会产生很大影响的起诉或诉讼事情。。

（二）公司控股股东、控股股东，董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员做为一方当事人的重大诉讼或诉讼事情

截止到招股意向书签署日，企业的大股东、控股股东及其董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员都不存有做为一方当事人的重大诉讼或诉讼事情。最近三年内，公司控股股东、控股股东不会有重大违法行为，不存在被有关主管部门处罚状况。

（三）董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员涉及到刑事诉讼法的现象

截止到招股意向书签署日，董事、公司监事、高管人员和核心专业技术人员都未涉及到刑事诉讼法事宜。

第七节本次发行多方被告方和发行日期分配

一、本次发行多方被告方

二、外国投资者与相关中介服务的股权关系和其他权益关联截止到招股意向书签署日，外国投资者与本次发行相关中介机构以及责任人、高管人员、经办人中间不会有直接和间接的股权关系或其他权益关联。

三、本次发行相关关键时间

第八节备查簿文档

一、备查簿文档

（一）发行保荐书；

（二）财务报告及财务审计报告；

（三）内控制度鉴证报告；

（四）经注册会计核实的非经常性损益统计表；

（五）法律意见书及律师工作报告；

（六）企业章程（议案）；

（七）中国证监会审批本次发行文件；

（八）别的与本次发行相关的秘密文件。

二、文档查看详细地址及时长

以上备查簿文档将置备于以下场地，投资人可在发售阶段的工作日内早上9:00-11:00，在下午14:00-17:00前去查看。

（一）外国投资者：福建省华泰发展趋势有限责任公司

详细地址：福福建福州市台江区宁化街道社区长汀街23号升龙环球大厦（ICC环球中心）42层

手机：0591-88086357

手机联系人：刘国勇

（二）保荐代表人（主承销商）：中信证券股份有限责任公司

详细地址：广东深圳市福田区核心三路8号卓越时代广场（二期）北座

手机：010-60838888

手机联系人：许阳、陈拓

福建省华泰发展趋势有限责任公司

2023年2月17日