北交所（下称“北京交易所”）上市股票中国依规发行上市的个股，归属于证券基金的法律规定投资范围。依据《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法律法规，中企基金管理有限公司（下称“基金托管人”）集团旗下管理的公布募资证券基金（含我们公司后面设立的证券基金）将根据分别股票基金合同约定，在遵循基金合同中规定的投资目的、投资建议、投资范围、资产配置比例、风险收益特征及相关风险控制标准前提下，参加北京交易所上市公司股票的投入。
股票基金可以根据投资建议必须或市场环境变化，会将一部分基金财产投向北京交易所上市公司股票或者选择不把基金财产投向北京交易所上市公司股票，基金财产并不是必定项目投资北京交易所上市公司股票。
基金托管人在交易北交所股票环节中，将依据审慎原则，维持基金投资设计风格的一致性，同时做好流动性风险管理工作中。
北京交易所上市公司为创新型中小企业，广泛具备初创期性、技术性新、科研投入大、市场前景不确定性、销售业绩变化大、风险性高特点。基金投资北交所股票遭遇各种各样风险性，包含但是不限于：
（1）利率风险：北京交易所的投资人门槛较高，且流通性逊于A股别的版块，投资人在特定环节对北京交易所的股票很有可能产生一致性预期，发生个股不能及时成交情况。
（2）转板风险性：基金投资北京交易所注册的公司在符合证券法和中国证监会要求的最基本企业上市条件和合乎交易中心要求的实际企业上市条件后可以申请转板上市。交易中心需审批并给出是不是允许上市确定。不管上市企业是不是转板取得成功，均可能会引起净值起伏。
（3）中小型企业运营风险：北京交易所关键服务项目创新型中小企业，此类公司往往具有规模较小、对专业依靠高、迭代更新快、议价权较弱等优点，抗经营风险和行业风险能力不强；一部分中小型企业很有可能仍然处于基本发展过程，经营收入、现金流量及获利能力等具有较大可变性，或遭遇比较大起伏，股票经营风险增加。
（4）项目投资战略配售股票风险：发展战略配售股票在发售时确定了一定期限锁定期，此类证劵在锁住期内流通性较弱，存有市场或个券发生大幅度更改时不能及时卖出去的风险性。
（5）股票波动风险性：北交所股票竟价设定较宽涨跌停，首次公开发行股票上市股票上市交易首日不设置涨跌停，之后涨跌停为30%，可能会产生股票价格大幅波动风险；且北京交易所公司大多数具备技术性新、市场前景不确定性、销售业绩变化大、风险性高特点，销售市场可比公司偏少，传统式估值模型肯定会可用，发售标价难度比较大，北交所股票上市以来可能出现股票波动风险。
（6）退市风险警示：依据北京交易所股票注册制，上市公司股票退市情况比较多，一旦所投入的北京交易所上市公司进到退市流程，有可能会退入新三板创新层或基础梁竞价交易，或转到退市股票版块，很有可能不能及时将该公司调成资产配置，进而遭遇撤出难度比较大、流通性下降、转现费用较高及其股票价格大幅波动风险，可能会对净值产生不利影响。
（7）项目投资集中度风险：北京交易所给新设交易中心，前期可参与投标偏少，投资人非常容易集中投资于少许股票，销售市场可能出现高市场集中度情况，总体存有集中度风险。且北京交易所上市公司均是创新型中小企业，其商业运营模式、赢利风险性、销售业绩起伏等特性比较类似，股票基金无法经过多元化投资减少经营风险，若股价震荡将造成净值起伏。
（8）管控规则变化风险：北京交易所相关法律法规、行政规章、行政法规、行政规章和交易中心交易规则，很有可能根据市场需求问题进行修订完善，或是填补制订一个新的法律法规及交易规则，可能会对基金投资运行造成影响，或导致基金投资运行适当调整转变。
基金托管人服务承诺以诚实信用原则、勤勉尽责的原则管理和应用基金财产，但不确保股票基金一定赢利，也不会确保最少盈利，烦请投资者注意投资风险。投资人在申请基金交易、交易等业务前，应认真阅读各基金的基金协议、募集说明书、股票基金产品信息概述等法律条文。
特此公告。
中企基金管理有限公司
2023年3月16日
未经数字化报网授权，严禁转载或镜像，违者必究。
特别提醒：如内容、图片、视频出现侵权问题，请发送邮箱：tousu_ts@sina.com。
风险提示：数字化报网呈现的所有信息仅作为学习分享，不构成投资建议，一切投资操作信息不能作为投资依据。本网站所报道的文章资料、图片、数据等信息来源于互联网，仅供参考使用，相关侵权责任由信息来源第三方承担。
Copyright © 2013-2023 数字化报（数字化报商业报告）
数字化报并非新闻媒体，不提供新闻信息服务，提供商业信息服务
浙ICP备2023000407号数字化报网（杭州）信息科技有限公司 版权所有