特别提示

根据中国证监会（以下简称中国证监会）2012年10月发布的《上市公司行业分类指南（2012年修订）》的行业目录和分类原则，杭州精卫信息技术有限公司（以下简称“精卫股份”或“发行人”）属于“Ｍ74专业技术服务业”。截至２０２３年４月１８日（Ｔ－3日)中证指数有限公司近一个月发布的行业平均静态市盈率为32．５７倍。发行价格为37．７０元／2022年扣除前后，对应发行人的市盈率为32．35倍，低于上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率；低于招股说明书中选定的可比公司近20天扣除后算术平均静态市盈率；低于招股说明书中选定的可比公司近20天扣除非前算术平均静态市盈率，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者造成损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

根据《证券发行与承销管理办法》(中国证监会令)［第２０８号］，以下简称“管理办法”、《深圳证券交易所首次公开发行证券发行承销业务实施细则》(深圳证券交易所)〔２０２３〕１００号，以下简称“实施细则”、《深圳证券交易所股票发行规范委员会工作细则》〔２０２３〕111号(以下简称“工作细则”)、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》［２０１８］２７９号，以下简称“网上发行实施细则”、《首次公开发行证券承销业务规则》(中国证券协会发行)〔２０２３〕18号)(以下简称“承销规则”)、《注册制下首次公开发行股票承销规范》(中国证券协会发行〔２０２１〕213号)和深圳证券交易所(以下简称“深圳证券交易所”)组织实施首次公开发行股票，并在创业板上市。

本次网上发行通过深圳证券交易所交易系统按市值认购定价进行。请仔细阅读本公告和深圳证券交易所发布的《网上发行实施细则》。

请关注本次发行流程、网上认购及缴款、弃购股份处理等方面，具体内容如下：

１、本次发行采用网上直接定价发行（以下简称“网上发行”），所有股份均通过网上发行给公众投资者，不进行线下查询和配售。

２、发行人和海通证券有限公司（以下简称“发起人（主承销商）”或“海通证券”）综合考虑行业、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定发行价格为37．７０元／股。2023年4月21日，投资者请按此价格（Ｔ日)通过深圳证券交易所交易系统，按市值在线认购，认购时无需支付认购资金。2023年4月21日，网上认购日（Ｔ日)，网上认购时间为9：１５－１１：３０，１３：００－１５：００。

３、网上投资者应当独立表达认购意向，不得总结委托证券公司进行证券认购。

４、网上投资者申购新股中标后，应按照《杭州经纬信息技术有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上彩票中标结果公告》(以下简称《网上彩票中标结果公告》)履行资金交付义务，确保其资金账户于2023年4月25日（Ｔ＋日终有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，后果及相关法律责任由投资者自行承担。投资者的资金转移应当遵守投资者所在证券公司的有关规定。

５、网上投资者放弃认购的股份，由保荐人(主承销商)承销。当网上投资者认购的股份总数不足本次公开发行的70份时％发行人和发起人（主承销商）将暂停新股发行，并披露暂停原因和后续安排。

６、网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券网上认购。

７、发行人和保荐人(主承销商)郑重提醒投资者注意投资风险，合理投资，2023年4月20日，请仔细阅读本公告（Ｔ－1日，《中国证券报》披露、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、杭州经纬信息技术有限公司首次公开发行股票，并在创业板上市投资风险特别公告，充分了解市场风险，认真参与新股发行。

８、发行人和保荐人(主承销商)承诺，截至本公告发布之日，不存在影响本次发行的重大事项。

估值及投资风险提示

１、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，经纬股份所在行业为“专业技术服务业”（Ｍ７４）。中证指数有限公司已发布专业技术服务业（Ｍ74)上个月静态平均市盈率为32．57倍(截至2023年4月18日)（Ｔ－3)，请参考投资者的决策。发行价格为37．７０元／2022年扣除非经常性损益前后，归属于母公司的净利润稀释后，市盈率为32．2023年4月18日，低于中证指数有限公司的35倍（Ｔ－3日)上个月发布的行业静态平均市盈率，但未来发行人股价下跌仍有给投资者造成损失的风险。发行人和发起人（主承销商）要求投资者关注投资风险，仔细研究和判断发行定价的合理性，并做出合理的投资决策。

新股投资具有较大的市场风险。投资者需要充分了解新股投资和创业板市场的风险，认真研究发行人招股说明书中披露的风险，充分考虑风险因素，认真参与新股发行。

２、发行人发行新股15000．00万股，本次发行不转让旧股。发行人发行的募集项目计划所需资金为45、219．１７万元。按本次发行价格37．７０元／股票，发行人预计募集资金总额为5650．扣除预计发行费用约700万元，613元．58万元(不含增值税)后，预计募集资金净额约为48元和936元．超过筹资项目计划所需资金的42万元，将用于与公司主营业务相关的目的。本次发行存在对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、利润水平和股东长期利益产生重要影响的风险。

３、如果发行人募集资金使用不当或短期业务不能同步增长，将对发行人利润水平产生不利影响或发行人净资产收益率大幅下降的风险，导致发行人估值水平下降，股价下跌，给投资者带来投资损失风险。

重要提示

１、经纬股份首次公开发行人民币普通股（Ａ股票)(以下简称“本次发行”)的申请已经深圳证券交易所创业板上市委员会审议通过，并经中国证券监督管理委员会批准注册(证监会许可证)［２０２３］６１９号）。本次发行的保荐人(主承销商)为海通证券股份有限公司。发行人股票简称“经纬股份”，股票代码为“301390”，用于本次发行的网上认购。本次发行的股票计划在深圳证券交易所创业板上市。根据中国证监会《上市公司行业分类指南》(2012年修订)，经纬股份有限公司所属行业为“专业技术服务业”（Ｍ７４）”。

２、发行人与保荐人(主承销商)协商确定本次发行数量1500．发行股份占本次发行后公司股份总数的2500万股％。其中，网上发行1、5000．00万股占本次发行总额的1000万股．００％。公开发行后，总股本为60000．００万股。本次发行的股份全部为新股，不转让旧股。本次发行的股票无流通限制和锁定安排。

３、发行人和发起人（主承销商）综合考虑发行人的行业、市场状况、同一行业上市公司的估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定在线发行价格为37．７０元／股票。该价格对应的市盈率为：

（１）２４．26倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本)；

（２）２２．69倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)；

（３）３２．35倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本)；

（４）３０．26倍(每股收益按2022年会计师事务所按中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

该价格对应的市盈率不超过上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率32．57倍(截至2023年4月18日（Ｔ－３日））。

４、根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第二．１．第二条发行人选择的具体上市标准为:“(一)近两年净利润为正，累计净利润不低于5000万元”。

发行人2022年和2021年归属于母公司所有者的净利润分别为6、992．６２万元和６，２８３．近两年净利润为10万元，累计净利润不低于5000万元。因此，发行人符合上述上市标准。

５、重要事项在网上发行

网上认购时间为：2023年4月21日（Ｔ日）９：１５－１１：３０、１３：００－１５：００。２０２３年４月２１日（Ｔ2023年4月19日，在中国证券登记结算有限公司深圳分公司(以下简称“中国结算深圳分公司”)开立证券账户（Ｔ－前20个交易日(含)Ｔ－日均持有深圳市场非限售Ａ股份和非限售存托凭证市值的投资者(中华人民共和国法律法规禁止的除外)可以通过交易系统在网上购买发行的股票，其中，自然人需要按照《深圳证券交易所创业板投资者适宜性管理实施办法(2020年修订)》(国家法律法规禁止的除外)开放创业板市场交易权限。网上投资者应当独立表达认购意向，不得总结委托证券公司进行证券认购。

投资者根据其持有的深圳市场非限制销售Ａ根据2023年4月19日投资者的市值(以下简称“市值”)，确定股份和非限售存托凭证的网上可认购额度。（Ｔ－前20个交易日(含)Ｔ－2日)日均持有市值计算，投资者相关证券账户开户时间不足20个交易日的，按20个交易日计算日均持有市值。投资者持有多个证券账户的，合并计算多个证券账户的市值。投资者相关证券账户持有的市值按照其证券账户中包含的股份数量和相应收盘价的乘积计算。根据投资者持有的市值确定网上认购金额，市值超过1万元（含1万元）的投资者可参与新股认购。每5万元的市值可以购买一个认购单位，不足5万元的部分不计入认购金额。每个认购单位为500股，认购金额应为500股或其整数倍，但最高认购金额不得超过网上发行股数的千分之一，即不得超过1.5万股，不得超过按市值计算的认购金额上限。中国结算深圳分公司将无效处理认购量超过按市值计算的网上认购额度。深圳证券交易所交易系统将认购数量超过认购上限的新股认购委托视为无效委托，自动撤销。

在认购时间内，投资者应按照委托购买股票的方式填写委托书，并以确定的发行价格填写委托书。申报后，不得撤销订单。

参与网上公开发行股票认购的投资者只能使用一个证券账户。同一投资者使用多个证券账户参与同一新股认购，投资者多次使用同一证券账户参与同一新股认购的，投资者第一次认购为有效认购，其余认购为无效认购。投资者持有多个证券账户的，合并计算多个证券账户的市值。证券账户注册资料中的“账户持有人名称”是确认多个证券账户为同一投资者持有的原则、“有效身份证明文件号”相同。以证券账户注册资料为准Ｔ－以2日终为准。

融资融券客户信用证券账户的市值合并计算在投资者持有的市值中，证券公司转换担保证券明细账户的市值合并计算在证券公司持有的市值中。

６、网上投资者支付

2023年4月25日，投资者申购新股中奖后，应按照（Ｔ＋2日)公告的《网上抽签结果公告》履行支付义务。网上投资者支付时，应遵守投资者所在证券公司司有关规定。2023年4月25日（Ｔ＋2)日底，中标投资者应确保其资本账户有足够的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任由投资者自行承担。

网上投资者连续12个月累计三次未全额支付，自结算参与者最后一次放弃认购之日起6个月（按180个自然日计算，包括第二天）不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可转换公司债券网上认购。

７、本次发行可能暂停的情况见“四、暂停发行”。

８、本公告仅简要说明股票发行，不构成投资建议。如果投资者想了解本次发行的细节，请仔细阅读2023年4月19日（Ｔ－2日，在中国证监会指定的网站(巨潮信息网)上披露ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ；中证网，网站ｗｗｗ．ｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ；中国证券网，网站ｗｗｗ．ｃｎｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ；证券时报网，网站ｗｗｗ．ｓｔｃｎ．ｃｏｍ；证券日报网，网址ｗｗｗ．ｚｑｒｂ．ｃｎ；经济参考网，网站ｗｗｗ．ｊｊｃｋｂ．ｃｎ；中国金融新闻网，网站ｗｗｗ．ｆｉｎａｎｃｉａｌｎｅｗｓ．ｃｏｍ．ｃｎ）招股说明书全文，特别是“重大事项提示”和“风险因素”章节，充分了解发行人的风险因素，判断其经营状况和投资价值，认真做出投资决策。受政治、经济、行业和经营管理水平的影响，发行人的经营状况可能发生变化，可能造成的投资风险由投资者自行承担。

９、本次发行股票的上市将另行公告。本次发行的其他事项将在《中国证券报》上公布、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》、经济参考网和中国金融新闻网及时公布。请注意。

释 义

在本公告中，除非另有说明，以下简称具有以下含义：

■

一、发行价格

(一)发行定价

发行人和发起人（主承销商）综合考虑发行人的行业、市场状况、同一行业上市公司的估值水平、募集资金需求和承销风险，协商确定在线发行价格为37．７０元／股票。该价格对应的市盈率为：

（１）２４．26倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前的总股本)；

（２）２２．69倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算)；

（３）３２．35倍(每股收益按2022年会计师事务所按照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本)；

（４）３０．26倍(每股收益按2022年会计师事务所按中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东的净利润除以本次发行后的总股本计算)。

（2）与行业市盈率和可比上市公司的估值水平相比较

根据中国证监会2012年10月发布的《上市公司行业分类指南(2012年修订)》的行业目录和分类原则，公司所在行业属于Ｍ74专业技术服务业。截至2023年4月18日（Ｔ－3日)中证指数有限公司近一个月发布的行业平均静态市盈率为32．57倍，上个月平均滚动市盈率为36倍．４１倍。

1)与行业平均市盈率比较

公司拥有电力规划咨询服务、电力设计服务、电力工程等核心业务ＤＧＩＳ为园区、社区、旅游、交通、通信等客户提供信息化的技术手段3Ｄ企业可视化智能解决方案。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指南(2012年修订)》，公司所属行业为“专业技术服务业”（Ｍ74)截至2023年4月18日，中证指数有限公司近一个月发布的行业平均静态市盈率为32．57倍，上个月平均滚动市盈率为36倍．４１倍。

Ａ、与行业平均静态市盈率相比

本次发行价格对应的发行人，2022年扣除前后较低的归母净利润稀释后，静态市盈率为32．2023年4月18日，低于35倍（Ｔ－3日)上个月中证指数有限公司发布的行业平均静态市盈率32．５７倍。

Ｂ、与行业平均滚动市盈率相比

本次发行价格对应的发行人扣除后母亲净利润稀释后滚动市盈率(33．75倍低于2023年4月18日（Ｔ－3日)上个月中证指数有限公司发布的行业平均滚动市盈率(36．４１倍）。

Ｃ、发行人所属行业的变化趋势

截至2023年4月18日，Ｍ74行业静态平均市盈率和滚动平均市盈率如下：

■

注：数据来源：中证指数有限公司；

■

注：数据来源：中证指数有限公司；

发行价格为37．７０元／股票对应发行人 ２０２２ 扣除前后较低的归母净利润稀释后，市盈率为32．35倍，不超过中证指数有限公司发布的专业技术服务业（Ｍ74)上个月静态平均市盈率32．57倍，不超过中证指数有限公司发布的专业技术服务业（Ｍ74)上个月平均滚动市盈率36．４１倍，在合理的水平(截止日期) ２０２３年４月１８日）。

2)与可比公司算术平均市盈率比较

本次发行价格对应的发行人，2022年扣除前后较低的归母净利润稀释后，静态市盈率为32．截至2023年4月18日，扣除极值和负值后，35倍低于公司2021年扣除后算术平均静态市盈率的46倍．５５倍，截至2023年4月18日，扣除极端值和负值后，可比公司2022年扣除非后算术平均静态市盈率45．７８倍。

与上市公司相比，市盈率如下：

■

数据来源：ＷＩＮＤ，截至2023年4月18日

注１：2023年4月18日，可比公司前20个交易日(含当日)均价及相应市盈率数据；

注２：市盈率计算可能存在尾数差异，这是四舍五入造成的；

注３：可比公司扣非前／后静态市盈率＝前20个交易日均价／(扣除非经常性损益前／回到母亲的净利润／总股本(2023年4月18日)；

注４：经纬股扣非前／后静态市盈率＝发行价／(扣除非经常性损益前／回到母亲的净利润／发行后总股本)；

注５：扣非前／后滚动市盈率＝前20个交易日均价／（２０２１年１０－１２月和２０２２年１－9月份非经常性损益扣除前／回到母亲的净利润／总股本(2023年4月18日)；

注６：2021年永福股份和四维图新市盈率为极端值，计算2021年算术平均市盈率时扣除；2022年四维图新市盈率(预测值)为负，计算2022年算术平均市盈率时扣除；

注７：2022年永福股份和四维图新年报尚未发布，2022年静态市盈率数据来源于ＷＩＮＤ预期一致。苏文电能数据来源于2022年年度业绩快报。

Ａ．与可比上市公司2021年静态市盈率相比，

本次发行价格对应的发行人，2021年扣非前后哪个低，归母净利润稀释后的静态市盈率为36．2021年扣除后算术平均静态市盈率为00倍，低于扣除极端值影响后公司的46倍．55倍(截至2023年4月18日)。

Ｂ．与可比上市公司2022年静态市盈率相比，

本次发行价格对应的发行人，2022年扣除前后较低的归母净利润稀释后，静态市盈率为32．35倍，低于2022年扣除后算术平均静态市盈率的45倍，低于扣除极端值影响后公司的45倍．78倍(截至2023年4月18日)。

Ｃ．与可比上市公司滚动市盈率比较

本次发行价格对应的发行人2022年扣非前后哪个低的归母净利润稀释后滚动市盈率为33．75倍，低于扣除异常值和极值后，可比公司扣除非后算术平均滚动市盈率41倍．33倍(截至2023年4月18日)。

(3)发行人所属行业的市场空间和发展前景

1)产业发展

①电力行业整体发展概况

ａ．全社会发电、用电和发电装机容量保持快速增长

电力产业是国民经济中最重要的基础能源产业，与国计民生密切相关。从产业链的角度来看，电力行业主要分为发电、输电、配电、销售、用电等环节。行业参与者包括发电企业、电网企业、电力咨询设计企业、电力设备企业、施工运维企业和电力终端用户。随着我国经济的不断快速发展，工业化和城市化水平不断提高，电力需求稳步增长。据中国电力企业联合会电力统计，2011年中国用电总量为4．2022年70万亿千瓦时达到80万亿千瓦时．64万亿千瓦时比2021年增长34万亿千瓦时．７％。

■

数据来源：中国电力企业联合会

为了应对中国电力需求的持续增长，缓解电力供应短缺，在中央和地方政府的推动下，中国大规模开展了电力建设。2011年中国发电装机容量10．到2022年，我国发电装机容量已达到25亿千瓦．６４亿千瓦。

■

数据来源：中国电力企业联合会

ｂ．电网投资继续保持较高水平，同时向配网侧倾斜

从我国电力行业现状来看，我国发电能力已达到较高水平，但电网建设仍有发展空间。电网建设滞后导致电能无法有效利用，电荒、电力设备陈旧落后导致事故频发。中国的电力投资逐渐从电力建设投资转向电网投资。据中国电力企业联合会统计，完成电网工程建设的投资从2011年的3687亿元增加到2021年的4951亿元。

虽然我国电网投资仍处于较高水平，但过去几年电网投资主要集中在电力骨干网络上。随着骨干网架建设的完善，电网投资的重点将转移到配电网和用户侧，解决新城市化、农业现代化和配电网建设的快速发展，满足新能源、分布式电源、电动汽车、储能装置的快速发展，终端电力负荷呈现快速增长、变化大、多元化的新趋势。

根据中国电力联合会的相关数据，近年来，110kV及以下电网投资金额和比例逐年增加：2017年至2019年，电网投资继续向配电网和农业网络倾斜，新一轮农业网络改造升级分阶段取得重大进展，110kV及以下电网投资分别占53．２％、５７．４％、６３．３０％，投资金额分别为2，840．３５亿元、３，０８４．１０亿元、３，１７２．60亿元，呈上升趋势。

2020年3月，中共中央政治局常务委员会召开会议，提出加快5Ｇ网络、特高压、城际高速铁路、城际轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网七个领域的基础设施建设。在“新基础设施”的七个领域中，除了最直接的电网设施建设外，配电网的科学规划和有序后续建设也将间接为配电网的发展注入新的动力。

ｃ．新能源发电机容量快速增长

随着世界能源危机和环境污染的日益严重，可再生能源的发展是解决当前能源危机和环境污染的重要手段。光伏和风能发电是新能源产业中技术成熟、经济最高、发展潜力大、基本商业化的可再生能源技术之一，引起了全世界的广泛关注。中国作为一个高能耗国家，致力于低碳经济的发展，明确为了应对气候变化“巴黎协议”代表了全球绿色低碳转型的总体方向，中国将提高国家独立贡献，采取更强有力的政策措施，2030年二氧化碳排放达到峰值，2060年实现碳中和。“碳中和”是指利用低碳排放技术或碳补偿法抵消自身产生的二氧化碳排放，实现正负抵消，实现相对二氧化碳的“零排放”。为实现我国“碳中和”的战略目标，碳减排将通过源头减少、能源替代、二次利用、节能提高效率等方式进行。因此，为了实现低碳经济，需要迫切发展低碳能源系统，这意味着改善风力发电、光伏发电等可再生能源的大规模输电网络集成，优化能源结构尤为重要。

■

数据来源：中国电力企业联合会

新能源发电作为国家加快培育发展的战略性新兴产业之一，随着投资的不断增加和市场机制的不断完善，发电装机容量迅速增长。新能源发电的发展和应用离不开电力咨询设计行业的支持。随着新能源发电规模的不断扩大，将有效推动新能源发电工程咨询、规划、设计、工程服务等相关配套专业技术服务业的加速发展。

②电力咨询设计与工程建设行业发展

电力咨询设计行业作为整个电力工程业务链的前端，主要服务于电力工程建设，为下游发电、输配电、终端用户电力等业务项目建设从决策到专业服务的实施，是电力工程建设的重要环节。

近年来，随着国家电力体制改革步伐的加快和市场化程度的提高，以国有电力设计院为主体的行业垄断结构模式逐渐被打破，行业开始从“重规模”向“重质量”发展。作为电力行业的重要组成部分，电力设计行业近年来发展迅速，资产规模不断扩大。随着设计与施工一体化的逐步深化，电力设计行业的公司也具有一定的电力工程建设能力。

根据中国电力规划设计协会发布的电力勘察设计行业年度统计，2021年，电力勘察设计行业实现营业收入2684．21亿元同比增长26亿元．８２％。

■

数据来源：中国电力规划设计协会

保荐人(主承销商)：海通证券有限公司

（下转12版）