上海市汽车空调配件有限责任公司(下称“上海汽配”、“外国投资者”)首次公开发行股票8,433.5000亿港元人民币普通股(A股)并且在创业板上市(下称“本次发行”)申请早已上海交易所(下称“上海交易所”)发售审核委员会表决通过,并且已经中国证监会(下称“证监会”)允许申请注册(证监批准〔2023〕1850号)。

本次发行由民生工程证券股份有限公司(下称“中信证劵”、“主承销商”、“保荐代表人(主承销商)”)证券承销包销。本次发行中,在网上向拥有上海市场非限售A股股份和非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发行与线下向满足条件的网下投资者询价采购配股将在2023年10月23日(T日)分别通过上海交易所互联网技术交易软件与互联网交易网站(IPO网下询价认购)(下称“互联网技术交易网站”)执行。

发行人和保荐代表人(主承销商)尤其报请投资者关注以下几点:

1、本次发行选用线下向满足条件的网下投资者询价采购配股(下称“网下发行”)与在网上向拥有上海市场非限售A股股份和非限购存托市值的社会发展公众投资者标价发售(下称“网上发行”)相结合的方式。

本次发行的初步询价及网下发行由保荐代表人(主承销商)中信证劵负责组织实施。初步询价及网下发行都通过上海交易所互联网技术交易网站(https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/)执行;网上发行根据上海证券交易所买卖系统运维。

本次发行不安排战略配售。

2、发行人和保荐代表人(主承销商)可向满足条件的网下投资者初步询价明确发行价,线下不进行总计招投标。

3、初步询价完成后,发行人和保荐代表人(主承销商)依据《上海汽车空调配件股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行安排及初步询价公告》所规定的去除标准,在去除不符合条件的投资人价格后,经发行人和保荐代表人(主承销商)协商一致,将拟认购价格高于18.24元/股(没有18.24元/股)的配售对象所有去除;拟认购价格是18.24元/股配售对象中,股票数量低于2,300亿港元的配售对象所有去除;拟认购价格是18.24元/股,计划收购数量达到2,300亿港元的,且认购时长均是2023年10月18日14:52:17:968的配售对象,按上海交易所业务流程管理系统平台自动生成的配售对象从后面到前顺序去除2个配售对象。之上总共去除125个配售对象,相匹配去除的拟认购总量为173,890 亿港元,约为此次初步询价去除失效价格后申请总产量17,213,110 亿港元的1.0102%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

4、发行人和保荐代表人(主承销商)依据网下发行询价报价状况,综合评定企业有效升值空间、可比公司二级市场估值水平、行业类别二级市场估值水平等多个方面,综合考虑网下投资者合理认购倍率、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价格是14.23元/股,网下发行不进行累计投标询价。

投资人按照此价格是2023年10月23日(T日)进行线上和网下申购,认购时无需缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同是2023年10月23日(T日),在其中,网下申购时间是在9:30-15:00,网上摇号时间是在9:30-11:30,13:00-15:00。

5、本次发行价格是14.23元/股,此价钱相对应的市盈率为:

(1)27.81倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(2)29.06倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算);

(3)37.07倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算);

(4)38.75倍(每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算)。

6、本次发行价格是14.23元/股,敬请投资者关心以下情形,并在此基础上分辨本次发行标价的合理性:

(1)本次发行价钱14.23元/股,不得超过网下投资者去除最大价格一部分后剩下定价的中位值和加权平均值,并通过公开募集方法成立的证券基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资及其达标境外机构资产剩下定价的中位值和加权平均值的孰低值16.0041元/股。

报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格之间存在的差别,网下投资者价格状况详细同一天刊登在上交所网站(www.sse.com.cn)的《上海汽车空调配件股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》(下称“《发行公告》”)。

(2)依据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)分类依据,外国投资者企业所属行业为“C36 机械制造业”,截止到2023年10月18日(T-3日),中证指数有限公司公布的该领域最近一个月均值静态市盈率为26.61倍。

截止到2023年10月18日(T-3日),相比A股上市公司估值水准如下所示:

信息来源:同花顺软件iFind,数据信息截止到2023年10月18日(T-3日)

注1:2022年扣非前/后EPS计算口径为:扣非前/后2022年归属于母公司纯利润/2023年10月18日(T-3日)总市值;

注2:市盈率计算可能出现末尾数差别,为四舍五入而致;

注3:《招股意向书》公布的可比公司中,泉峰汽车2022年净资产为负值,因而未纳入可比公司平均值测算当中;

注4:测算2022年扣非后静态市盈率时考虑极值点要素,没有将松芝股份列入测算范围。

本次发行价钱14.23元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后市盈率为38.75倍,高过中证指数有限公司公布的外国投资者所处行业最近一个月均值静态市盈率,小于同业竞争可比公司2022年扣非前后左右孰低的静态市盈率平均,出现将来外国投资者股票下跌给投资者带来损害风险。发行人和保荐代表人(主承销商)报请投资者关注经营风险,谨慎判断发售标价的合理性,客观作出项目投资。

(3)报请投资者关注,本次发行价钱确认后,网下发行递交了合理定价的投资人数量达到648家,管理工作的配售对象数量为8,217 个,合理拟股票数量总数为15,900,900 亿港元,为回拔前线下原始融资规模的3,142.41 倍。

(4)《上海汽车空调配件股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》中公布的募资要求总金额78,296.59万余元,本次发行价钱14.23元/股相匹配融资额为120,008.71万余元,高过上述情况募资要求额度。

(5)本次发行标价遵照社会化定价政策,在初步询价环节由网下投资者根据真正申购意向价格,发行人与保荐代表人(主承销商)依据初步询价结论,充分考虑外国投资者股票基本面、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求以及包销风险性等多种因素,共同商定本次发行价钱。一切投资人如参加认购,均视为其已接受该发行价;比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑,提议不参加本次发行。

(6)股民理应充足关心标价社会化蕴涵的风险因素,掌握股票发行时可能跌破净资产,着力提升危机意识,加强价值投资理念,避免盲目蹭热点。监管部门、发行人和保荐代表人(主承销商)均无法确保股票发行后不会跌破净资产。

7、外国投资者此次募投项目预估应用募资总金额78,296.59万余元。按本次发行价钱14.23元/股和8,433.5000亿港元的新股上市总数测算,若本次发行取得成功,预估外国投资者募集资金总额120,008.71万余元,扣减约13,436.71 万余元(没有企业增值税)的发行费后,预估募集资金净额106,572.00 万余元(若有末尾数差别,为四舍五入而致)。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产经营方式、经营管理和风险控制能力、经营情况、获利能力及股东整体利益产生重要影响风险。

8、本次发行的股票里,网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配,自此次公开发行个股在上交所上市的时候起就可以商品流通。

(下转A10版)